Guld-børsnoterede fonde (ETF'er) er en af ​​de enkleste måder at handle guld på. Der er guld-ETF'er med masser af likviditet, og i modsætning til futures udløber ETF'erne ikke. Guld-ETF'er tilbyder også mangfoldighed - handler prisen på guld eller handler en ETF relateret til guldproducenter. Guld, som andre aktiver, bevæger sig i langsigtede tendenser. Disse tendenser tiltrækker et stort antal erhvervsdrivende på bestemte tidspunkter, hvilket giver de gunstigste daghandelsforhold. Sådan kan du drage fordel af det.

(Se også Investopedias vejledning, "Top ETFs og hvad de sporer" og vores artikel "The Gold Showdown: ETFs vs Futures.")

ETFs vs Trusts

Mens SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og iShares Gold Trust (IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 21-0. 49% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) kaldes ofte ETF'er, de er faktisk tillid. Tillidens eget fysiske guld. En ETF er derimod en fond, der typisk vil investere i produkter, der sporer gulds pris, såsom guld futures. ETF'er og trusts er begge acceptable til daglig handel.

Ovennævnte er de mest likvide og aktivt handlede guldforvaltninger, med henholdsvis mere end 5 mio. Og 2 mio. Aktier (i gennemsnit), der udveksler hænder dagligt. IShares Gold Trust er omkring en tiendedel af prisen på SPDR Gold Trust, og den vil derfor have mindre intradagbevægelse i absolutte dollar, men den lavere pris betyder, at større mængder kan handles. Prisen og mængden af ​​SPDR Gold Trust gør det mere gunstigt for dagshandelen.

Populære guldminefonde ETF'er - Fonde, der køber guldmineralslagre og afspejler deres præstationer - er Market Vectors Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 43-0. 66% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ GDXJVanEck Vct Jr32. 12-0. 93% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Når til Day-Trade Gold Trusts og ETF'er

Volatilitet er en daghandlerens ven. Hyppig prisbevægelse kombineret med likviditet skaber større potentiale for overskud (og tab) på kort tid. Fokus på guld-ETF'er og stoler på, når den daglige pris varierer mindst 2%. Anvend en 14-dages gennemsnittet True True Range (ATR) indikator til et guld dagligt diagram, divider derefter den nuværende ATR værdi ved ETFs eller tillids nuværende pris og multiplicer resultatet med 100. Hvis tallet ikke er over 2, så markedet er ikke ideel til dag-handel guld ETF'er eller trusts.

Gold Miner og Junior Gold Miner ETF'er er typisk mere volatile end guldforvaltningerne. Når guldprisen er stabil, kan guldminearbejderne tilbyde lidt flere daghandelsmuligheder på grund af deres større volatilitet.

Figur 1.Market Vectors Gold Miners ETF med ATR (14-dages) Dagligt Diagram

Kilde: FreeStockCharts. com

Under nedtrenden til venstre i figur 1 er den daglige bevægelse typisk mere end 2% (ATR-læsning divideret med pris). Da prisen går i en mere sideløbende periode mod slutningen af ​​2013, falder den daglige bevægelse under 2%, da ATR løbende falder. Der vil sandsynligvis være færre intradag muligheder i dette miljø og med mindre profitpotentiale end når ETF er mere volatilt.

Day-Trading Gold Miner ETF'er og Gold Trusts

Når SPDR Gold Trust flytter mere end 2% om dagen, fokuserer du på det. Hvis tilliden flytter mindre end 2%, skal du handle en af ​​de guldminerale ETF'er, hvis den flytter mere end 2%. Disse er de anbefalede betingelser for dagshandelen, selvom guldtoldene og ETF'erne kan handles under anvendelse af følgende metode selv under ikke-flygtige (mindre end 2% daglige bevægelser) gange.

Handler er kun taget i trendens retning. For en uptrend, prisen skal have for nylig lavet en swing højt, og du søger at indtaste på en pullback. På et tidspunkt under tilbagekaldelsen skal prisen stoppe for mindst to eller tre prisstænger (et eller to minutter). En pause er lille konsolidering, hvor prisen stopper med at gøre fremskridt til nedadrettede og bevæger sig mere sideværts.

Når pause er indtruffet, køb når prisen går over pauseens høje, da vi vil antage, at prisen fortsætter med at udvikle sig højere. Pause skal have en højere lav end den tidligere sving lav. Hvis det ikke gør det, advares det, at optrenden kan være i fare, og der er ingen handel.

Efter indgangen skal du placere et stopfald lige under tilbagetrækningen.

Figur 2. Dagshandel i SPDR Gold Trust

Kilde: FreeStockCharts. com

Taktikken er den samme for en downtrend; prisen skal have lavet en sving lavt for nylig, og du søger at komme ind på en pullback (i dette tilfælde vil pullback være opad). På et tidspunkt under tilbagekaldelsen skal prisen stoppe for mindst to eller tre prisstænger (et eller to minutter). Når pause er indtrådt, kortsalg når prisen bryder under pauseens lave, som vi vil antage, at prisen fortsætter med at udvikle sig lavere. Pausen skal have en lavere højde end den tidligere svinghøje. Hvis det ikke gør det, advares det, at downtrend kan være i fare, og der er ingen handel.

Efter indgangen skal du placere et stopfald lige under tilbagetrækningen.

Mål og faldgruber

Strategien forsøger at fange trenderbevægelser i guldrelaterede ETF'er og trusts. Dette bør ideelt set ske, når der er tilstrækkelig markedsvolatilitet. Ellers er tendensen mere tilbøjelige til at løbe tør for damp og ikke nå vores overskudsmål.

Resultatmål er baseret på flere af vores risici. Når den daglige volatilitet er tæt på 2%, sigter du på et overskudsmål to gange din risiko. Når volatiliteten nærmer sig 4%, og der er en stærk trend intradag og på det daglige diagram, sigter du på et overskudsmål tre eller måske endda fire gange din risiko.

I figur 2 er en lang handel taget til 122 dollar.33 og et stop er placeret til $ 122. 25, hvilket medfører en risiko på 8 cent pr. Aktie. Et mål er derfor placeret 16 cent (2 x 8 cent) over indgangsprisen, hvilket giver et mål på $ 122. 49. Under mere volatile forhold kan målet udvides til 24 eller 32 cent over indgangsprisen (henholdsvis tre og fire gange risikoen).

Strategien er ikke uden faldgruber. Et af hovedproblemerne er, at pause inden for pullback kan være ret stor, hvilket igen vil gøre stop og risikere ret stort. Der kan også være flere pauser inden for en tilbagekaldelse; at vælge, hvilken der skal handles, kan være temmelig subjektiv. Hvis der ikke er nogen pause - bare en skarp tilbagekobling og skarp bevægelse tilbage i trenderetningen - strategien vil forlade dig uden handel.

Overskudsmålet fastlægges med flere risici for at kompensere erhvervsdrivende for at tage denne risiko. Prisen kan dog vise tegn på vending, dog inden målet er nået.

Et valgfrit trin er at flytte stoppet til lige under nye nedture, når de dannes under en uptrend, eller flyt stoppet til lige over nye højder, som de dannes under en downtrend. Stoppet bevæger sig med trenden - der fungerer som et bageste stop - og tjener til at låse nogle af gevinsten eller reducere tabet, hvis tendensen vender tilbage.

The Bottom Line

Guld er ikke altid populært, så

når guldprisen næsten ikke flytter, bør daghandlere forlade guld ETF'er og stoler alene . Når volatiliteten stiger, er det dog dagsordens handel berettiget. Fokus på handel med tendensen. Vent til en tilbagekøb og en pause i prisen. Pausen er, hvad der giver udløseren adgang til handel. Når prisen går ud af pause / konsolidering tilbage i trenderetningen, skal du handle. Placer et stop lige uden for pause i prisen. Dit mål skal kompensere for den risiko, du tager sæt derfor et mål på to gange din risiko eller potentielt mere under flygtige forhold. Oplysning: Cory Mitchell ejede på tidspunktet for skrivelsen nogen af ​​de værdipapirer, der er nævnt i denne artikel.