Økonomiske indikatorer er nogle af de mest værdifulde værktøjer investorer kan placere i deres arsenaler. Konsistent i deres udgivelse, bredt inden for deres anvendelsesområde og rækkevidde, er metrics som forbrugerprisindekset (CPI) og skriftlige rapporter som "beige book" gratis for alle investorer at inspicere og analysere. Politikere, især dem i Federal Reserve, bruger indikatorer til ikke bare at bestemme, hvor økonomien går, men hvor hurtigt den kommer derhen.

Selv om investorerne skal lære de økonomiske indikatorer at kende, er rapporterne ganske vist ofte tørre, og dataene er rå. Med andre ord skal informationen sættes i sammenhæng, før det kan være nyttigt at træffe beslutninger vedrørende investeringer og kapitalfordeling; men der er værdifulde oplysninger i de rå dataudgivelser. De forskellige regerings- og nonprofitgrupper, der gennemfører undersøgelserne og frigiver rapporterne, gør et meget godt arbejde med at sammenstille og sammenhængende præsentere, hvad der ville være logistisk umuligt for en enkelt investor at gøre på egen hånd. De fleste indikatorer giver landsdækkende dækning, og mange har detaljerede brister i industrien, som begge kan være meget nyttige for individuelle investorer.

Hvad er en økonomisk indikator?

I sin enkleste form kan en indikator betragtes som noget information, der kan hjælpe en investor med at dechifere, hvad der sker i økonomien. Den amerikanske økonomi er i det væsentlige en levende ting; På et givet tidspunkt er der billioner af bevægelige dele - nogle handler, andre reagerer. Denne enkle sandhed gør forudsigelser ekstremt vanskelige - de skal altid involvere et stort antal antagelser, uanset hvilke ressourcer der stilles til opgaven. Men ved hjælp af den brede vifte af økonomiske indikatorer er investorerne bedre i stand til at få en bedre forståelse for forskellige økonomiske forhold. Der er også indekser for sammenfaldende indikatorer og forsinkende indikatorer. Komponenterne af hver er baseret på, om de har tendens til at stige under eller efter en økonomisk ekspansion.

Brug i Tandem, Brug i Kontekst

Når en investor forstår, hvordan forskellige indikatorer beregnes, og deres relative styrker og begrænsninger, kan flere rapporter bruges til at foretage mere grundig beslutningstagning. For eksempel på beskæftigelsesområdet overveje at bruge data fra flere udgivelser; ved at bruge de timerarbejdede data (fra Employment Cost Index) sammen med arbejdsrapporten og ikke-farm payrolls, kan investorerne få et ret komplet billede af arbejdsmarkedets tilstand.

Bliver stigende detailforretninger valideret af øgede personlige udgifter? Er nye fabriksordrer, der fører til højere fabriksforsendelser og højere varige goder? Er højere lønninger vist i højere personindtægtstal?Den kloge investor vil kigge op og ned i forsyningskæden for at finde validering af tendenser, før de handler om resultaterne af en enkelt indikatorfrigivelse.

Tilpasning af din forskning

Nogle mennesker foretrækker måske at forstå et par specifikke indikatorer rigtig godt og bruge denne ekspertviden til at foretage investeringsspil baseret på deres analyser. Andre kan ønske at være en jack i alle handler, forstå grundlæggende for alle indikatorerne uden at stole på nogen for meget. For eksempel skal et pensioneret par, der bor på en kombination af pensioner og langfristede statsobligationer, søge forskellige ting end en børshandler, der rider bølgerne i konjunkturcyklusen. De fleste investorer falder i midten, håber at aktiemarkedet vender tilbage til at være stabile og nær langsigtede historiske gennemsnit (ca. 8 til 10% om året).

At vide, hvad forventningerne er for en individuel udgivelse, er nyttig, såvel som generelt at vide, hvad den makroøkonomiske prognose menes at være ved at blive vigtige funktioner. Prognosenumre kan findes på flere offentlige websteder, som Yahoo! Finans eller MarketWatch. På den dag, hvor der udarbejdes en specifik indikatorfrigivelse, vil der være pressemeddelelser fra nyhedstråde som

Associated Press og Reuters , som vil præsentere figurer med nøglebrikker fremhævet. Det er nyttigt at læse en rapport på en af ​​nyhedsbreve, som kan analysere indikatordataene via filtre af analytikernes forventninger, sæsonforhold og årets resultat. For dem, der bruger investeringsrådgivere, vil disse rådgivere sandsynligvis analysere nyligt udgivne indikatorer i et kommende nyhedsbrev eller diskutere dem under kommende møder.

Inflationsindikatorer - holde øje med øjnene

Mange investorer, især dem, der primært investerer i fastforrentede værdipapirer, er bekymrede over inflationen. Nuværende inflation, hvor stærk den er, og hvad den kunne være i fremtiden, er afgørende for at fastslå gældende rentesatser og investeringsstrategier. Der er flere indikatorer, der fokuserer på inflationstryk. Den mest bemærkelsesværdige i denne gruppe er Producentprisindekset (PPI) og forbrugerprisindekset (KPI). PPI kommer først ud i enhver rapporterings måned, så mange investorer vil bruge PPI'en til at forsøge at forudsige det kommende CPI.

Der er et dokumenteret statistisk forhold mellem de to, da økonomisk teori tyder på, at hvis producenter af varer bliver tvunget til at betale mere i produktion, vil en del af prisforhøjelsen overføres til forbrugerne. Hvert indeks er afledt uafhængigt, men begge frigives af Bureau of Labor Statistics (BLS). Andre vigtige inflationsindikatorer omfatter pengemængdenes niveauer og vækstrater og beskæftigelsesomkostningsindekset (ECI).

Økonomisk output - Aktieinvestorer Forespørge indenfor

Bruttonationalproduktet (BNP) kan være den vigtigste indikator derude, især til aktieinvestorer, der er fokuseret på vækst i virksomhedens resultat. Fordi BNP repræsenterer summen af, hvad vores økonomi producerer, er dens vækstrate målrettet at være i visse områder; hvis tallene begynder at falde uden for disse områder, vil frygt for inflation eller recession vokse på markederne.For at komme foran denne frygt, følger mange mennesker de månedlige indikatorer, der kan skygge lys over kvartalsvise BNP-rapport. Eksempelvis sendes kapitalgoderforsendelser fra Factory Order Report til beregning af producenternes varige udstyrsordrer inden for BNP-rapporten. Indikatorer som detailsalg og løbende kontosaldi anvendes også i beregningerne af BNP, så deres frigivelse hjælper med at afslutte en del af det økonomiske puslespil forud for kvartalsvise BNP-udgivelser.

Andre indikatorer, der ikke er en del af de faktiske beregninger for BNP, er stadig værdifulde for deres forudsigelige evner; metrics som grossistopgørelser, "beige book", Purchasing Managers 'Index (PMI) og Labor Report viser alle, hvor godt vores økonomi fungerer. Ved hjælp af alle disse månedlige data vil BNP-estimater begynde at stramme op, da komponentdataene langsomt bliver frigivet i kvartalet; Når den faktiske BNP-rapport frigives, vil der være en generel enighed om figuren. Hvis de faktiske resultater afviger meget fra estimaterne, vil markederne bevæge sig, ofte med høj volatilitet. Hvis tallet falder lige ind i midten af ​​det forventede interval, kan markederne og investorerne kollektivt klappe sig på bagsiden og lade de gældende investeringsudviklinger fortsætte.

Marker din kalender

Nogle gange indtager indikatorer en mere værdifuld rolle, fordi de indeholder meget rettidige data. Institut for Supply Management's PMI-rapport, for eksempel, frigives typisk den første hverdag i hver måned. Som sådan er det et af de første stykker af aggregerede data, der er tilgængelige for den måned, der er afsluttet. Selvom de ikke er så detaljerede som mange af de indikatorer, der skal følges, bliver kategoriernes brudstykker ofte spaltet for at fremhæve ting som fremtidige Arbejdsrapport detaljer (fra beskæftigelsesundersøgelsesresultaterne) eller engrosopgørelser (beholdningsundersøgelse).

Den relative rækkefølge, som indikatorerne er præsenteret, ændrer ikke måned til måned, så investorerne vil måske markere et par dage på deres månedlige kalendere for at læse om de områder af økonomien, der kan ændre, hvordan de tænker på deres investeringer eller tidshorisont. Samlet set kan beslutninger om fordelingen af ​​aktiverne variere over tid, og det kan være klogt at foretage sådanne ændringer efter en månedlig gennemgang af makroindikatorer.

Bundlinjen

Benchmark-stykker af økonomiske indikatordata ankommer uden dagsorden eller salgsstilling; dataene er kun

, , og det er svært at finde disse dage. Ved at blive vidende om, hvad og hvad de store økonomiske indikatorer angår, kan investorerne bedre forstå aktiemarkedet og økonomien, hvor deres dollars er investeret, og de kan også være bedre forberedt på at genoptage en investeringsafhandling, når timingen er korrekt. Selvom der ikke findes nogen "magisk indikator", der kan diktere, om man skal købe eller sælge, bruger man økonomiske indikatordata sammen med standardaktiv, og værdipapiranalysen kan føre til en smartere porteføljestyring for den selvstændige investor.