Traders kan indtaste og afslutte positioner alle på én gang eller anvende skaleringsteknikker, køb og salg i bitstørrelser, der muliggør større risikokontrol. Når det bruges dårligt, forbedrer det også den gennemsnitlige indgangspris, hvilket giver større gevinstpotentiale. Men når det anvendes ukorrekt, kan scaling gøre betydelige skader, som afspejlet i markedets visdom, "at aldrig gennemsnitlige ned taber".

Der er ingen perfekte antal skalaer ind og ud for en enkelt position. Transaktionsomkostninger begrænser praksis for mange deltagere, især når rabatmæglere opkræver et fast gebyr for hver handel. Det er meget nemmere på konti, der opkræves af aktien, hvilket tillader fem eller flere trancher på hver side. I praksis gør to eller tre skalaer i de fleste tilfælde, især når de udløses af handelssignaler, der fremmer yderligere risiko i indgange og større forsigtighed i udgange.

Skaleringsfrekvens har tendens til at spore holdingsperiode, med scalps og day trades tilbyder færre muligheder for at bryde op positionering, mens position handler tillader flere skalaer i et afslappet tempo. Der er undtagelser fra reglen, med en række hektiske handelsstrategier, der skaler ind og ud af hver prisstøtte, højere eller lavere.

Vægter kan også anvendes på den ene side af en strategi og ikke til den anden side. For eksempel kan positionshandlere bruge teknikken, når en sikkerhed bygger en base, hver gang den tester basestøtte, og igen, når den bryder ud og går i optrend. Eksponering styres derefter gennem efterfølgende stop, der hæves, når optrenden udvikler sig, med en 100% udgang taget ved et forudbestemt belønningsmål. (I en beslægtet note læs: Sammenkørende stop / stop tab Combo fører til at vinde handler ).

Scaling Entries

Beregningsbelønning og risikobestemmelser, før du bruger en skaleringsstrategi for indtastning. (Se: Must-Know Simple & Effective Exit Trading Strategies ). Se på diagrammet og find det næste modstandsniveau, der sandsynligvis vil komme i spil inden for tidsbegrænsningerne i din holdperiode. Det markerer belønningsmålet for en lang position. Find nu den pris, hvor du bliver bevist forkert, hvis sikkerheden vender og rammer den. Det er dit risikomål .

Gennemsnitlig indgangspris bliver nøglefaktor efter belønning: risikovurdering. Teoretisk set vil den mest fordelagtige post kun være et enkelt kryds væk fra risikomålet. I praksis ligger den ofte i den nederste tredjedel af et basemønster på lange positioner og øverste tredjedel ved kortsalg. Når du kommer ind i nærheden af ​​et stort støtte- eller modstandsniveau, som 50 eller 200-dages EMA, skal du forsøge at etablere en gennemsnitlig indgangspris så tæt på det glidende gennemsnit som muligt.

Basismønstre er generelt langsommelige og gunstige for flere handelsposter. Stærkt trendende markeder er ikke befordrende for de fleste skaleringsstrategier, fordi høj volatilitet gør det sværere at etablere en gennemsnitlig indgangspris, der ligger tæt på det næste supportniveau i en lang position eller modstandsniveau i et kort salg. Det kan dog gøres med succes, når man overholder strenge risikostyringskontroller. (For at lære mere, se: Vigtigheden af ​​at styre risiko i momentmarkeder ).

Kend din maksimale positionsstørrelse på forhånd og se efter skalaer for at nå dette mål, forstå, at du måske tilføjer flere gange før en breakout eller breakdown, men aldrig nå det ønskede niveau. I så fald overveje yderligere skalaer til den nye tendens, så længe gennemsnitsprisen forbliver inden for foruddefinerede parametre. Hvis ja, gå videre og gennemsnit op i længder eller gennemsnitlig nedadgående i kortsalg.

Bristol Myers Squibb (BMY BMYBristol-Myers Squibb Co62. 22-0. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) huller op til en 14-årig høj i starten af 2015 og sælger til mellemliggende support på 50-dages EMA. (For at lære mere, læs: Strategier og applikationer bag 50-dages EMA) . En tilbagekøbsforhandler kan bruge test ved det glidende gennemsnit for at etablere en betydelig lang position til en gunstig gennemsnitlig indgangspris. (Se: Topstrategier til mastering Pullback Trading ). Køb den første tranche, når bestanden stikker og lukker over den blå linje (1). Den holder en test af de korrigerende lav to sessioner senere, og udskærer en rektangulær base, der tillader yderligere køb i efterfølgende test (2, 3). Køb en sidste tranche, når prisen forlader mønsteret (4) og afbryder breakout buy signaler.

Skaleringsafslutninger

Du kan afslutte en rentabel position på én gang eller bryde den i skalaer ved at udnytte gunstige kortsigtede forhold. Valget afhænger ofte af markedsorientering og holdingsperiode med prisfølsomme svinghandelsstrategier, der favoriserer en 100% exit på et forudbestemt belønningsmål, mens fremdriften forøges efter følgende strategier, der udnytter skalering for at øge afkastet, især i løbende samlinger og salg.

En effektiv teknik bruger det planlagte belønningsmål, køb eller salg af trancher, når det magiske nummer kommer i spil. Det antages, at belønningsmålet angiver et prisniveau, hvor modstridende kræfter vil vokse og favorisere en trendændring, men alting kan ske. Så i stedet for at vente på at dumpe hele positionen på dette niveau, udløber denne strategi en tranche, når prisen nærmer sig belønningsmålet og anden gang, når den bliver ramt. Restbeløbet holdes indtil a) niveauet er overskredet eller b) prisen vendes gennem niveauet for den første tranche. Et efterfølgende stop er placeret efter den første tranche, bare hvis prisen aldrig når det magiske nummer.

Palo Alto Networks (PANW PANWPalo Alto Networks Inc146. 36 + 2. 19% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) solgt efter at have ramt en heltid på 150 pullback-erhvervsdrivende etablerede en lang position og anvendt Fibonacci-matematik til at etablere et belønningsmål på 146.50, som markerer. 786 harmonisk. (For relateret læsning, se: Placering af Fibonacci-net er nøglen til din handelsstrategi ). Til gengæld favoriserer dette en aggressiv skaleringsstrategi, når prisen nærmer sig det magiske nummer. 145 bliver strategiens triggerpris, men det kan placeres så lavt som 75% af afstanden mellem risiko og belønningsmål. Den første udgang er taget, når rallyet holder 145 i et par timer (1). Belønningsmålet bliver ramt, der udløser en anden exit, mens den sidste tranche tages ud af bordet, når en vending sænkes gennem den første exitpris.

En anden nedskaleret tilgangstilstand gør det muligt for stillingen at løbe ind i et sundt overskud og derefter falde ned til næste nedre tidsramme, idet der placeres delvise bageste stop bag højere lows i en lang position eller lavere højder i et kort salg. For eksempel placere stopet bag en 60-minutters højere lav, når du udnytter en daglig optrækning. Det vil tage bare små tekniske overtrædelser for at ramme disse stop, men derfor er de der. Strategien virker, fordi disse reverseringer ofte fizzler ud, så den primære tendens kan genoptages. Hvis det gør det, skylles og gentages med andet og tredje bageste stop. Hvis det ikke er tilfældet, har du beskyttet en del af overskuddet, hvilket gør en defensiv exit mindre kostbar.

The Bottom Line

Scalingstrategier giver mulighed for større risikokontrol end enkle indgange eller udgange, så forhandlere søger de mest fordelagtige priser, der er tilgængelige over et par timer, dage eller uger. Disse teknikker virker bedst, når belønning og risiko mål er identificeret på forhånd, hvilket gør dem til en perfekt pasform med position trading strategier, men trend tilhængere og momentum crowd kan også være til gavn, når de bryder handler i mindre stykker.