En momentumstrategi søger at drage fordel af at købe højt og sælge højere på den lange side, mens man sælger lavt og dækker lavere på den korte side. De fleste forhandlere fejler i denne virksomhed, fordi de ikke har mestret de fem elementer i en perfekt momentumhandel. På et tidspunkt kan resultatopgørelsen øges dramatisk og tilføre betydelig kapital til bundlinjen.

Handelsmomentmarkeder kræver avancerede risikostyringsregler til at løse volatilitet, overfyldning og skjulte fælder, der stjæler overskud. Markedsaktører ignorerer rutinemæssigt disse regler, blændet af en overvældende frygt, at de vil gå glip af rallyet eller sælge, mens alle andre bøger uheldige overskud. Reglerne kan opdeles i fem elementer: udvælgelse, risiko, indtastning, ledelse og exit.

Korrekt sikkerhedsvalg

Vælg likvide værdipapirer, når du engagerer i momentumstrategier. Hold dig væk fra gearede eller omvendte ETF'er, fordi deres prisudsving ikke nøjagtigt sporer underliggende indeks eller futuresmarkeder på grund af komplekse fondskonstruktioner. Regelmæssige fonde gør fremragende handelskøretøjer, men har tendens til at slibe gennem mindre procentvise gevinster og tab i forhold til de enkelte værdipapirer.

Find ud af værdipapirer, der handler mere end fem millioner aktier om dagen, når det er muligt. Mange populære lagre opfylder disse kriterier, men selv lave float-problemer kan blive til meget flydende instrumenter, når nyhedsstrøm og intense følelsesmæssige reaktioner trækker i markedsaktører fra forskellige kilder. Du kan afdække disse spil ved at anvende to enkle markedsundersøgelser:

1. Aktier, der handler mindst 75% af deres gennemsnitlige daglige volumen i den første time af sessionen.
2. Aktier, der handlede mindst fem gange deres gennemsnitlige daglige volumen i den pågældende session.

<399>

Vær også opmærksom på smag af dagen , når nye produkter, divisioner eller koncepter fanger offentlighedens fantasi og tvinger analytikere til at smide beregninger og omregne resultatoverslag . Biotechs og små til mellemstore teknologibedrifter skaber en generøs forsyning af disse historiebestande, hvilket gør dem til gode valg for momentumspil.

Stram risikokontrol

Den grådige øje rutinemæssigt passer til rallies og selloffs og ser hundrede måder på, at imaginære positioner vil give overskud, mens du ignorerer shakeouts, reverseringer og stoppe løbende øvelser designet til at adskille de fleste handlende fra deres penge. Denne risikoside af ligningen skal behandles i detaljer, eller momentumstrategien vil mislykkes.

Hold de mest lovende opsætninger, mens du overlever de fleste populære spil. Søg efter værdipapirer med belønning: risikokvotienter på 3: 1 eller derover ved at etablere disse variabler ved at lokalisere støtte og modstand, der kan komme i spil i løbet af handelens løbetid.Brug Bollinger Bands og relative styrkeindikatorer for værdipapirer ved nye highs for at vurdere, hvor langt prisen kan strække sig før en modspiller tager kontrol.

Perfect Entry Timing

De bedste momentumhandler kommer, når et nyhedschok rammer, der udløser hurtig bevægelse fra et prisniveau til et andet. Til gengæld sætter dette op for at købe eller sælge signaler til observante spillere, der hopper ind og belønnes med øjeblikkelig fortjeneste. Et andet parti af momentumkapital indtræder, når handelen udvikler sig, genererer modstandssvingninger og holder op med at løbe, der rykker ud svage hænder. Den varme penge befolkning rammer endelig en ekstrem, udløsende flygtige whipsaws og store reverseringer.

Tidlige positioner giver den største belønning med den mindste risiko, mens aldringstendenser bør undgås for enhver pris. Det modsatte sker i virkelige scenarier, fordi de fleste erhvervsdrivende ikke ser muligheden til sent i cyklen og derefter undlader at handle indtil alle andre hopper ind. Disse svagehåndede stillinger medfører store tab, fordi de sidder i mængden, der er målrettet af stærke hænder.

Positionsstyring

Indtast hele positionen på en gang, hvis (1) tidligt i den nye mulighed og (2) et stop kan placeres tæt på posten, men bag et supportniveau som en høj / lav, trendlinje eller glidende gennemsnit. Skal ind i positionen, når en pris allerede har opnået en betydelig grund og tilføjer trancher, når det tidligere stykke genererer et overskud. Flyt stop til breakeven, så snart det kan sidde komfortabelt uden for grænserne for naturlig modstridsbevægelse. Positionsadministration tager tid at beherske, fordi disse værdipapirer ofte har store bud / spreadspredninger, der kræver større bevægelse til fordel for at opnå rentabilitet, samtidig med at der slibes gennem brede intradagområder, der afslører stop, selvom tekniske forbrug forbliver intakte. Forsinkelse af nye trancher, indtil prisen bevæger sig langt nok til at mindske oddsene ved at stoppe med at modregne denne ekstra risiko.

Vælg din holdperiode klogt, fordi risikoen stiger, jo længere du bliver placeret. Day trading fungerer godt med momentum strategier, men tvinger spillere til at tage større positioner for at kompensere for det større profitpotentiale for multiday-hold. Omvendt er det bedst at reducere positionsstørrelsen, når du holder gennem flere sessioner for at muliggøre større bevægelse og stoppe placering længere væk fra den aktuelle handling.

Profitable Exits

Afslut, når prisen flytter hurtigt til en overordnet teknisk tilstand, der ofte identificeres af en række vertikale stænger på 60-minutters diagrammet eller prispiercing den tredje eller fjerde standardafvigelse for en top eller en bund 20 -dag Bollinger Band. Stram til stop eller overveje en blind exit, når tekniske barrierer rammes som en større trendlinie eller forudgående høj / lav Brug en relativ styrkeoscillator, som Stochastics eller Wilder's RSI, og afslutter eller tager delvist overskud, når der krydser signalpotentialeændringer.

Den nederste linje

Fem strategiske elementer bygger fortjeneste i momentumhandelstrategier: Valg af den rigtige sikkerhed, udøvelse af stram risikokontrol, indtastning på det rigtige tidspunkt, styring af åben position og valgfri udgang.