For de nye til investeringsspillet har der tendens til at være en masse mysterium omkring valutahandlede fonde (ETF'er). Selvom det er rigtigt, at det kan være farligt at investere i et produkt, du ikke forstår fuldt ud, kan ETF'er faktisk være meget sikre investeringer, når de anvendes korrekt. Ligesom ethvert investeringsprodukt er der nogle ETF'er, der er risikabeltere end andre, så det er vigtigt at forstå, hvilke midler der giver sikre, stabile afkast, og som kan ende med at koste dig dit reden æg.

ETF'er: Grundlæggende

For investorer, der ikke er bekendt med ETF'er, er en lille primer i orden. ETF'er er meget som fonde, men med nogle bemærkelsesværdige forskelle. Ligesom investeringsforeninger investerer ETF'er i en bred vifte af værdipapirer og yder automatisk diversificering til aktionærerne. I stedet for at købe aktier i en enkelt aktie, køber investorer aktier i ETF og har ret til en tilsvarende del af dets samlede værdi.

I modsætning til investeringsforeninger handles dog ETF'er på det åbne marked som aktier og obligationer. Mens aktionærer i fonden kun kan indløse aktier direkte i fonden, kan ETF-aktionærer til enhver tid købe og sælge aktier af enhver ETF helt efter eget skøn.

ETF'er er populære investeringer, fordi de er relativt billige og let kan købes og sælges. Derudover bærer de færre gebyrer end andre typer investeringer, giver et højt niveau af gennemsigtighed og er mere skatteeffektive end sammenlignelige fonde.

Et sikkert bud: Indekserede fonde

De fleste ETF'er er faktisk ret sikre, fordi de fleste er indekserede midler. En indekseret ETF er simpelthen en fond, der investerer i nøjagtig samme værdipapirer som et givet indeks, såsom S & P 500, og forsøger at matche indeksets afkast hvert år. Mens alle investeringer bærer risiko og indekserede midler er udsat for markedets fulde volatilitet, hvilket betyder, at hvis indekset mister værdi, følger fonden, den generelle tendens på aktiemarkedet er bullish. Over tid er indekserne mest sandsynlige at få værdi, så de ETF'er, der sporer dem, er også.

Da indekserede ETF'er sporer indekser, køber og sælger de kun aktier, når de underliggende indekser tilføjer eller fjerner dem. Dette skærer behovet for en fondschef, der vælger og vælger værdipapirer baseret på forskning, analyse eller intuition. Når man vælger investeringsforeninger, skal investorer f.eks. Bruge en betydelig indsats for at forske fondslederen og hans returs historie for at sikre, at fonden forvaltes ordentligt. Dette er ikke et problem med indekserede ETF'er; Investorer kan simpelthen vælge et indeks, som de tror, ​​vil fungere godt i det kommende år.

En alvorlig Gamble: Leveraged Funds

Selv om de fleste ETF'er er indekseret, har en ny investeringsform opskåret, der er meget mere risikabel.Leveraged ETFs track indekser, men i stedet for blot at investere i de indekserede aktiver og lade markedet gøre sit arbejde, udnytter disse fonde store mængder gæld, da de forsøger at skabe større afkast end indekserne selv. Brugen af ​​gæld for at øge størrelsen af ​​overskud kaldes gearing, hvilket giver disse produkter deres navn.

I hovedsagen låneaktiverede ETF'er låne en given sum penge, som normalt svarer til en procentdel af de kapitalandele, der genereres af aktionærinvesteringer, og bruger det til at øge deres investeringsbeløb. Disse midler kaldes typisk "2X," "3X" eller "Ultra". Som navne betyder, er målet med disse midler at generere nogle flere af et indekss afkast hver dag. Hvis et indeks vinder 10%, opnår en 2X ETF 20%. Selv om dette virker som en hel del, kan værdien af ​​en leveret ETF være ekstremt volatil, fordi den hele tiden skifter, da værdien af ​​det underliggende indeks ændres. Hvis indekset tager et dykke, kan fondens værdi tage et seriøst slag.

Antag at du investerer $ 1, 000 i en 3X ETF, og det underliggende indeks vinder 5% på den første dag. Dine aktier vinder 15% og øger værdien til $ 1, 150. Hvis indekset mister 5% den følgende dag, mister dine aktier 15% af den nye værdi eller $ 172. 50, faldt værdien af ​​dine aktier ned til $ 977. 50.

Hvis de underliggende indekser får konsekvent hver dag, kan disse ETF'er være enorme pengeinstitutter. Markedet er dog sjældent så venligt, hvilket gør leverede ETF'er nogle af de mere risikable investeringer på markedet.