Fidelitys fondforretninger, der dateres tilbage til 1946, er opdelt i to separate operationer. Den første er en familie af investeringsprodukter under paraplyen af ​​Fidelity Investments. Den anden, tre-divisionen Fidelity Management & Research Company, er den fungerende investeringsrådgiver for alle Fidelity-fonde. Virksomheden har hovedkontor i Boston, Massachusetts, men har operationer over hele verden.

Fidelitys årsregnskab for 2. kvartal 2015 viser sine aktiver under administration til at være større end $ 5. 2 billioner, med aktiver under ledelse (AUM) på over $ 2. 1 billioner, hvilket gør det til en af ​​de største investeringsforvaltere i USA. Fidelity er globalt den næststørste fond for investeringsforeninger og finansielle tjenesteydelser i form af forvaltede aktiver.

Ned Johnson, søn af grundlæggeren Edward Johnson II, er formand for Fidelity Investments. Johnson-familien kontrollerer 49% af selskabets aktier blandt flere medlemmer, men stemmer altid som en blok.

Fidelity Mutual Fund Investment Philosophy

Der er to temaer, der adskiller Fidelitys investeringsfilosofi fra sine hovedkonkurrenter: global forskning og strategisk mangfoldighed. Det er ikke at sige, at andre virksomheder ikke tilstræber mangfoldighed eller ikke har fremragende forskningskapacitet; det er bare, at ingen anden virksomhed så aktivt markedsfører temaerne for proprietær forskning og forskellige valg.

På sin officielle virksomheds hjemmeside hedder Fidelity åbenlyst, at den er uenig med både den effektive markedshypotes (EMH) og den moderne porteføljeteori (MPT). Selskabet forventer ikke, at markederne altid skal prissætte enhver sikkerhed korrekt, hvilket betyder, at dygtige ledere og god forskning er nødvendige for at få øje på og tilpasse sig uprisede aktier.

Fidelity bruger faktisk ordet "research" omkring så ofte som ethvert andet substantiv på sin investeringsfilosofiside. Fidelity-forskningsmetoden er pålidelig og meget grundlæggende i naturen, hvilket betyder kontakt på stedet med virksomheder kombineret med en bred review af hver sektor. Fidelity scorer øverste ledelse, produktionslinjer, distributionsruter, forretninger og hver enkelt integrationslinje for at finde værdifulde eller uvurderlige værdispil.

Fidelitys porteføljeforvaltere får mere ideologisk fleksibilitet end andre virksomheders investeringsforvaltere. Hver Fidelity-portefølje understøttes af virksomhedens imponerende forskningsafdelinger, men ellers er lederne alene forladt til at søge afkast, som de passer. Fidelity tror på styrke gennem dynamik, mangfoldighed og fleksibilitet - og investorer får den ekstra bonus af et farverigt udvalg af valg.

Fidelity-webstedet er et glimrende sted at søge penge og handle mange af dem (for det meste Fidelity-tilbud) uden transaktionsgebyrer.Den gode ting om Fidelity's åbenhed er, at du nemt kan sammenligne afkast, Morningstar-vurderinger, gebyrer og andre oplysninger blandt mere end 10.000 penge.

Aktieklasser Tilbyde

Få kommer tæt på at konkurrere med bredden af ​​Fidelitys fondsbidrag. I december 2015 opregner Morningstar mere end 350 forskellige Fidelity-fonde. Fidelity-hjemmesiden opdeler disse midler i syv store aktivgrupper (Domestic Equity, International Equity, Sektorer, Fixed Income, Asset Allocation, Index og Money Market) og mere end 40 undergrupper.

For dem der er fortrolige med Morningstar-stilkassen, tilbyder Fidelity aktiefonde i hvert af de ni rum. Selv om webstedet Fidelity gør et godt stykke arbejde, der kodificerer sine tilbud, er Morningstar-webstedet bedre for dem, der søger en bestemt type fond og er mere komfortable med stilboksen.

Fidelity præsenterer i sin kategori inden for indenlandske egenkapital snesevis af gensidige fonde og adskiller dem i følgende kategorier: stor værdi, stor blanding, stor vækst, lille / mellemværdi, lille / mellemblanding, lille / mellemvæksten, indkomstorienteret , go-anywhere og diversifiers. International Equity er et mindre segment med 25 forskellige midler på tværs af fire underkategorier: Kerne internationale, regionale og enkeltlande, globale og nye markeder.

Andre egenkapitaloptioner er opdelt i sektor- og indekskategorier. Sektorinvestorer kan vælge fonde i diskretionære forbrugsstifter, energi, sundhedspleje, industri, økonomi, informationsteknologi, forsyningsselskaber, telekommunikation, fast ejendom og materialer.

Indeksfonde er meget enkelt adskilt. Selskabet har 20 aktiefonde fordelt på indenlandske aktier og internationale aktieselskaber.

Blandede eller afbalancerede investorer, der ønsker en blanding af egenkapital og renter, kan vælge fra Fidelity Asset Allocation-midler. Disse tendens til at være organiseret af volatilitet og risiko; Generelt har risikofyldte midler større aktieeksponering, og mindre risikable penge har større obligationseksponering.

Standout Funds

Fidelitys enorme produktlinje dækker naturligvis næsten alle typer investeringer og har præstationsgrader over hele linjen. Morningstar er en stor fan af mange af Fidelitys midler; pr. december 2015 var der 18 Fidelity-fonde med femstjernede samlede Morningstar-vurderinger. Af disse 18 fonde var ni rene aktiespil (hvilket betyder ingen obligationseksponering), og yderligere fire fonde havde blandinger af aktier og obligationer.

Fem af de 18 Fidelity-femstjernede midler er også placeret i top 5% for 1-årige præstationer. Tre af disse fem var rene aktiespil: Fidelity Select IT Services Portfolio Fund, Fidelity Select Retailing Portfolio Fund og Fidelity Select Biotechnology Fund. Fidelity Select Retailing Portfolio Fund og Fidelity Select Biotechnology Fund placeres hver især i top 1% for 3-årige, 5-årige og 10-årige præstationer. Hvis du går efter Morningstar-metodologien - som ikke er ligefrem ufejlbarlig - er disse to fonde de stærkeste kapitalfonde i Fidelity-ordningen (i det mindste hvad angår tidligere præstationer og nuværende momentum).

Kun en Fidelity-indkomstfond kan prale af en femstjernet livstidsvurdering og en top 5% 1-årig rangering fra Morningstar: Fidelity Michigan Municipal Income Fund. Selvom det aldrig har været placeret i top 1% af udøvende kunstnere, har det imponerende placeringer i 3-årige (top 3%), 5-årige (top 6%) og 10-årige (top 3%) præstationsgrupper.

Selvfølgelig er Morningstar ikke det sidste i valg af fonde. Mange troværdighedsfonde er fremragende og veldrevne, der ikke rangordner så højt gennem Morningstar-systemet.

Fidelity International Growth Fund er et par år gammel og har i gennemsnit en årlig totalafkast på næsten 17% siden 2011. Gebyrerne er høje, hvilket gør det i mange øjne - men det er forskelligt, veldrevet og en stor satellit eller kerne for dem der søger international eksponering.

Fidelity New Millennium Fund har i de seneste år været endnu stærkere end den internationale vækstfond. Det opkræver også lavere gebyrer og blev udnævnt til en af ​​Kiplinger's top 25 no-load-midler i de seneste år.

Selvfølgelig bør investorerne altid kigge på Fidelity Capital & Income Fund. Det er en stor, konservativ fond med en lang track record og er nemt et af selskabets mest stolte flagskibe. Fidelity Contrafund er den største single-manager mutual fund i USA med mere end 111 milliarder dollar i nettoaktiver og en femstjernet Morningstar-rating.