Fidelity Low Priced Stock Fund ("FLPSX") investerer mindst 80% af sine aktiver i mid-cap og small cap aktier, der handler under $ 35 per aktie på købstidspunktet langsigtet vækst. Fonden tager positioner i virksomheder, der er undervurderet som følge af negative kortsigtede katalysatorer, men opretholder lovende langsigtede muligheder. Fonden blev dannet den 27. december 1989, og siden starten har den genereret et gennemsnitligt årligt afkast på 13. 58%. Fonden var 66, 57% investeret i USA, 14,49% i Europa, 7,29% i Japan, 5,93% i vækstmarkeder 4, 20% i Canada og 1,53% i Asien og Stillehavet markeder uden for Japan pr. 29. februar 2016. Fondets art er at investere i slagteopslag og vente tålmodigt på, at priserne skal komme sig på lang sigt, hvilket resulterer i en usædvanlig lav 9% omsætningshastighed.

Fondssammensætning

De øverste fire sektorer i porteføljen er forbrugerdiskretionære med 27. 50%, informationsteknologi med 16. 99%, sundhedsvæsenet med 11. 91% og økonomi med 11. 30%. $ 39. 5 milliarder fond er investeret i 867 beholdninger pr. 31. marts 2015. YTD'ens ydeevne var negativ 3. 72% i forhold til Standard og Poor's 500 (S & P 500) indeks på 1,75% fra 6. april 2016. Fonden har tendens til at følge benchmark Russell 2000 indekset. Den mest bemærkelsesværdige sektorvægtningsforskel er den overvægtige tildeling i forbrugernes skønsmæssige størrelse med yderligere 13,2%, modsvaret af undervægtens tildeling i finanssektoren med negativ 14. 86%. Denne differentiering tilføjer mere volatilitet til porteføljen.

Fonden blev ramt af usædvanligt svage forbrugsudgifter kombineret med svagt salg af pc'er, da to af dets største bedrifter blev straffet i 2015. Aktier af forhandler Best Buy (NYSE: BBY

BBYBest Køb Co Inc56. 75-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) faldt negativ 18. 21% og harddisk maker Seagate Technology (NYSE: STX STXSeagate Technology PLC36. 60 + 0. 73% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) kollapsede negativt 41. 49% i 2015. Sæsonpræstation

Den femårige historiske præstation viser, at september er den værste måned for præstationer, da fonden taber et gennemsnit på 6,2% måned-over-måned (MOM). Da den øverste sektor er forbrugerisk skønsmæssig, er den svage back-to-school-sæson en vigtig faktor, der fører til resultatunderskuddet. Den bedst mulige måned er oktober, da fonden får et gennemsnit på 4 06%. De bedst mulige på hinanden følgende måneder starter i februar med en gennemsnitlig femårig gevinst på 3. 28% moms, efterfulgt af marts med en gennemsnitlig gevinst på 2. 08% og april med en 1.44% moms gevinst. Dette kan tilskrives bullish kvartals- og ultimo resultatrapporter, der udgives i midten af ​​januar til marts.Det positive momentum går gennem april, da fonden genererer en kumulativ gevinst på 6,8% i løbet af tre måneder fra februar til slutningen af ​​april. Udførelsen har tendens til at gå fladt fra maj til august, før du tager et dykke i september, den værste udførende måned i året. Den femårige historiske MOM vinder gennemsnitligt 4,26%, efterfulgt af november med 1.12% før afskrivningen af ​​salgsafkastet går ned i gennemsnit på 0,94% i december og ned 0,6% i januar.

Det bedste og værste tidspunkt

Risikotolerante investorer, der overvejer investeringer i Fidelity Low Priced Stock Fund, synes det er forsigtigt at købe i februar for at deltage i den gennemsnitlige femårige gevinst på 6,3% ved udgangen i april. Denne kraftfulde sæsonmæssige tendens har været konsistent i det seneste årti, med en gennemsnitlig 10 års historisk gevinst på 7,2% i samme tre måneders periode. Investorer bør være forsigtige med at investere i løbet af skolens måned september, da fonden i gennemsnit har en negativ 6,2% moms i de sidste fem år, der går tilbage til 2011. Det er interessant, at fonden så vender tilbage fra den værste måned til den bedste måned. Den har en femårig 5. 25% kumulativ gennemsnitlig MOM-gevinst fra oktober til november. Mens timing er ikke tilrådeligt, viser den femårige historie, at undgå september alene kunne udligne et gennemsnit på 6,2% i MOM-nedture.