Med en startdato den 17. februar 1988 er Fidelity Spartan 500 Index Fund - Investor Class ("FUSEX") en af ​​de ældste midler til at tilbyde eksponering for en portefølje, der sporer afkastet af Standard & Poor's (S & P) 500 Index. Fonden nøje efterligner S & P 500 ved at opretholde de samme positioner med de samme vægtninger i porteføljen. Fonden tager en passiv management tilgang til sporing af S & P 500, hvilket resulterer i en minimal omsætning på 4%.

Fondens største sektorfordeling var pr. 29. februar 2016 informationsteknologi på 20,06% efterfulgt af finanser på 15. 32% og sundhedsvæsenet på 14,4%. De største positioner er i Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 47 + 1. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 47 + 0. 35% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ).

Fonden har siden 2012 nøje skygget præstationen af ​​S & P 500, med en maksimal forskel på 14 basispoint (bps) på årlig afkast. Fonden er uden belastning, kræver en minimumsinvestering på $ 2, 500 og udbetaler et udbytte på 2,7%. I løbet af de sidste fem år udstillede den sæsonmæssige tendenser og handelsmønstre, der fandt sted i løbet af flere måneder.

Fondens afkast siden 2012

Efter en 2. 03% afkaststigning for Fidelity Spartan 500 Index Fund i 2011 startede globale aktiemarkeder et rally, der varede i de næste 43 måneder. Fra 2012 begyndte investorerne at være stærke på aktier, da Federal Reserve Bank fortsatte sine kvantitative lette politikker og centralbanker i Europa og Asien, pressede frem med stimuleringspakker til fremme af økonomisk vækst. Som følge heraf afsluttede fonden året med en gevinst på 15. 93%.

Aktier blev fremskyndet i 2013 som reaktion på at forbedre virksomhedernes indtjening, fremskynde forbrugernes udgifter og stigende eksport. Fonden registrerede konsekvente gevinster i løbet af året og udgjorde et årligt afkast på 32,25%. I løbet af året var dens højeste drawdown 4,5%.

Aktierne fortsatte med at sættes pris på i 2014 på trods af en langsommere global vækst og faldende olie- og råvarepriser, og fonden havde en årlig gevinst på 13,59% for året. Det blev 3.6% i løbet af de første syv måneder af 2015, men en fremgang af dystre rapporter fra Kina, der viste faldende produktionsproduktion, gav anledning til bekymring over, at en af ​​de primære motorer bag den globale ekspansion var langsomt bremset.

Efter fem års næsten uafbrudte gevinster skubbede frygt for en global recession markederne i korrektionsmodus, og fonden tabte 9.8% fra midten af ​​juli til slutningen af ​​august. Efterhånden som markederne stabiliserede sig i løbet af de sidste fire måneder af året, kunne fonden genoprette sine tab i august og opnå en gevinst på 1,31% i 2015. Efter et fald på 5% i januar 2016 blev et rally fra februar til marts slettet tabet, hvilket resulterer i en årlig gevinst på 1,32% pr. 31. marts 2016.

Sæsonbaserede handelsmønstre

Fidelity Spartan 500 Index Fund leverede konsekvente gevinster i flere måneder siden 2012, ledet i februar med gevinster i fire på fem år og et gennemsnitligt månedligt afkast på 3. 16%. Oktober, med gevinster i tre af de sidste fire år, har en gennemsnitlig månedlig gevinst på 2,9%. Marts har et gennemsnitligt månedligt afkast på 1,86%, med gevinster i fire af de sidste fem år.

Den stærkeste rækkefølge for fonden fandt sted i 2013, da fonden konsekvent satte pris på i løbet af året. I løbet af denne periode havde fonden gevinster om ti på 12 måneder på vej til en 32,25% gevinst. Den største månedlige nedgang fandt sted i august, hvilket udgjorde et tab på 2,9%.

Siden januar har januar været den sværeste måned for fonden med tre på hinanden følgende tab og et gennemsnitligt tab på 3,83%. December har også haft tab i træk siden 2014 med et gennemsnitligt månedligt tab på 1,7%.

Fondens konsistens med at generere positive afkast har afvist sekventielle salgssedler siden 2012. F.eks. Var fondens længste på hinanden følgende runde med negative afkast de tre måneder fra december 2015 til februar 2016. I løbet af denne periode havde den et gennemsnitligt tab af 2. 5%. Imidlertid reducerede sin gevinst på 3% i marts 2016 det gennemsnitlige månedlige tab i løbet af fire måneder til 1. 12%.

Bundlinjen

Nære sporingen af ​​afkastet af S & P 500 siden 2012 har resulteret i et gennemsnitligt årligt afkast på 15,77% for Fidelity Spartan 500 Index Fund. I den periode havde februar, marts og oktober et kumulativt gennemsnitligt afkast på 7,92%, hvilket svarer til 50% af fondens årlige gevinst.

Fonden har udstillet sæsonmæssige købstendenser i specifikke måneder såvel som i sekvenser. Imidlertid har konsekvent afkast stærkt begrænset salgssæson, især for sekventielle kørsler. Fonden startede f.eks. Hvert af de sidste tre år med et gennemsnitligt tab på 3,83% i januar. I løbet af denne periode er januar-tabet blevet negativt i gennemsnit ved det kumulative afkast på 4,1% leveret i februar og marts.