Hvis du nogensinde har hørt "Trenden er din ven" og troede det, kan du være en fan af besætningens instinkt mentalitet. Dette er et miljø, hvor, ligesom med mode, følger masser af mennesker et mønster, som de fleste mennesker omkring dem følger … nogle gange uden fornuftig grund. Denne mentalitet kan styres af grådighed, spænding eller endda frygten for at gå glip af en mulighed for at gøre enorme afkast, og mange gange er denne tankegang ikke drevet af en logisk grundlæggende investeringsproces. Investering af besætning er ikke for den stramme kontraherende - dem, der tror på markedet, er effektive, eller at de nuværende vurderinger eller markedsforhold afspejler et fornuftigt svar. Fortunes kan gøres eller tabes på kanten af ​​en krone som masser kørsel en investering eller en gruppe af investeringer for ingen åbenbar materielle årsag. Ulempen ved at være på den forkerte side af besætningen kan være katastrofalt, da markederne svulmer og styrter … du vil ikke være den, der tilbage holder posen.
Herding og Valutaer
Medens besætning investerer kan findes i stort set hver aktivklasse - aktier, obligationer, råvarer mv. - det bruges mest til valutahandel. Dette er af et par grunde:

1. Valutamarkederne er nogle af de største og mest likvide markeder i verden, der rækker over nogle aktivklasser med handel i alt i trillioner om dagen.
2. Valutahandel, i modsætning til andre aktivklasser, baserer de fleste af sine bevægelser på tekniske indikatorer i forhold til ægte valutaevalueringer, hvilket skaber et frugtbart miljø for besætning.
3. Mens afterhours-handel er vokset til traditionelle aktivklasser, stopper valutahandel næsten aldrig. Herd handel i valutaer kan starte med en lille gruppe og udvide hurtigt på grund af antallet af handlende over hele kloden hoppe ind på en tendens for at øge sin styrke og skubbe handler langt ud over hvad der ville være et rimeligt niveau, da de mere ensidige handler jo stærkere gevinsterne. Ligesom med enhver anden handelsstrategi er det vigtigt at vide, hvornår man skal tage overskud og finde den næste besætning.
Klassisk handel med herding
Valutahandling får ikke så meget pres som mere traditionelle aktivklasser, der nu får opmærksomhed i øjeblikket fra tv- og internetrapportering og nyere fra sociale medier. En af de første mediedrevne besætshændelser var dot-com-boblen, som startede i sidste del af 1990'erne efter et stærkt løb i traditionelle aktier. Denne boble var et klassisk eksempel på besætning, der efterfølgende skabte milliardærer natten over, og der var rigeligt plads til, at den lille investor kunne tage fat og holde fast og kom til en pludselig ende midt i marts 2000.Dette var også de tidlige dage af CNBC bliver en mainstream mulighed, der kunne ses på fjernsyn i hele byen og stoppede folk i deres spor. Nye virksomheder dukkede op natten over eller lige tilføjet ". com "til deres navn og lagre steg som penge jaget hver lager dækket den dag på CNBC eller hjemmesider, der begyndte at dukke op. Verden var forelsket i internettet og var villig til at betale enhver pris for at være en del af klubben. Investorer af alle typer kastede forsigtighed mod vinden og betragter ikke længere denne type spekulative investeringer; alt de kunne se var uendelig vækst og status for at eje disse bestande.

For de af jer, der scoffing på ideen om, at kun vildtøjede Internet-crazed fans var inde på denne boble, tænk igen. Hvis du ejede næsten nogen af ​​de største fonde i slutningen af ​​1990'erne, havde din portefølje sandsynligvis over 20% dedikeret til teknologi, og dine største bedrifter kunne have været nogle af de største teknologigiganter i verden. Selv en indeksfond, som trækker mere konservative investorer over tid, havde store teknologiske vægtninger, da de afspejlede det underliggende indeks opblæst med teknologi og internetaktier.
Mens traditionelle fundamentale investorer og kontrarians stod på sidelinjen, dannede og beslaglægges besætningerne teknologiområdet (og det samlede marked undervejs).
Ved at hoppe på denne besætning afskedede traditionelle tænkninger og forsigtighed investorer meget glade, hvilket drev en frenzy. Investorer feasted på virksomheder som Amazon, Yahoo og enhver virksomhed forbundet med eksploderende internet. Disse forsøgte tider for traditionelle konservative investeringsselskaber, hvoraf mange kastede i håndklædet sent i trenden og indførte tech-relaterede midler eller øgede deres teknologiske vægtning. Dette var for det meste drevet af kunder, der insisterede på, at de manglede båden. Det er her, hvor livslang lektioner blev lært. Tegn begyndte at fremgå, at denne tendens var ved at bremse, da der kun er en begrænset mængde kapital til at følge med besætningen. For dem, der startede tidligt og tog overskud undervejs, fulgte de korrekt besætningen og vandt. For dem, der hoppede for sent med lidt viden udover hvad deres taxachauffør havde anbefalet, mistede mange små formuer.
Anvendelse af besætningsstrategien
Hvis du kan lide at følge besætningen for hele eller en del af din investering, skal du i det mindste have nogle grundlæggende handelsfærdigheder. Der er flere værktøjer til investorernes hænder end den typiske fællesfond fra 15 år siden, som f.eks. ETF'er, der handler som aktier.
Hvis du følger en besætning, kan købsordrer være den bedste måde at indgå i en aktie eller fond. For den kloge erhvervsdrivende kan forståelse af bud / spredning, volumen og likviditet tilføre inkremental værdi til hver handel, hvilket tilføjes over tid. Som nævnt har valutamarkedet meget tynde bud / askespread (forskellen mellem priskøberne er villige til at betale i forhold til prisen sælgerne er villige til at sælge) på grund af det store volumen og likviditeten. Store aktier som IBM har typisk en $ 0.01 til $ 0. 03 spredning og markedsordrer udføres effektivt hver dag på NYSE, som bruger specialister til at matche handler og sikre flow og likviditet. Et selskab som Apple med en gennemsnitlig mængde på over 4 millioner dollars hver dag kan have en $. 05 plus bud / spørg spredning på et givet tidspunkt. Hvis du følger en besætning og skal købe til en bestand, vil en markedsordre sikre, at din ordre vil udføres til den nuværende pris. Hvis bestanden trækker tilbage, har du betalt en præmie, men hvis bestanden fortsætter med at stige, kan det ikke være en dårlig handel, hvis besætningen også jager prisen op.
For mere detaljeret prisinformation giver tilgang til niveau II-tilbud dybere indblik i, hvad besætningen er op til for Nasdaq-handlede aktier. Hvis du forsøger at handle med besætningen, er Level II-tilbudsadgang nødvendig for at se dybden af ​​handel, og du kan få adgang til et månedligt gebyr. Ordrer er placeret fra mange kilder fra flere markedsførere eller ECNs (elektroniske kommunikationsnet), og Level II giver dig adgang til, hvor matchningen sker i en brøkdel af et sekund. Et eksempel på et skærmbillede af et bud på niveau II:

Kilde: Bloomberg
Fire bogstavindikatorer markedsfører interessen for at købe eller sælge værdipapirer i realtid, så de matches som angivet i gule.
Bottom Line
Investering af besætning er et relativt nyt koncept, der er vokset eksponentielt ved hjælp af medierne og internettet. Mens investorer påberåbte deres traditionelle mæglere for citater for 30 år siden, har de nu øjeblikkelig adgang i håndfladen. Der er mange grunde investorer store og små følge besætninger, herunder bare for at være en del af folkemængden, vel vidende, at de simpelthen er gambling. Hyrder findes i valutahandel, råvarer og individuelle værdipapirer, hver med deres egne priskilder og handelsteknikker. For dem med tiden, handelsekspertise og evnen til at blinde følge og afslutte hurtigt, kan dette være en gyldig del af deres samlede investeringsportefølje.