Et af de grundlæggende principper for økonomisk planlægning er, at ens alders- eller livsstadium - skal have en betydelig indflydelse på sammensætningen af ​​investeringsporteføljer. Dette princip er baseret på den kendsgerning, at risikoen for at risikere for den gennemsnitlige investor reduceres som pensionsmetoder. Faktisk tilbyder de fleste større gensidige fondskasser livscyklusfonde, der automatisk tager sig af aktivitetsallokeringsbeslutningen automatisk for investorer ved at skifte fra højere risikoaktiver såsom aktier til lavere risikofonde med fast rente, da pensionering kommer tættere på.

I praksis kan en investor dog altid følge livsstilstilgangen til investering, da der er en række yderligere faktorer, som også har stor indflydelse på udformningen af ​​en investeringsportefølje. Disse omfatter eksterne faktorer som økonomiens og de finansielle markeder og interne faktorer som personlige milepæle og personlige erfaringer. For den gennemsnitlige investor er personlige milepæle og erfaringer måske blandt de vigtigste indflydelser i udformningen af ​​investeringsporteføljer. Som folk bliver gift senere i livet og arbejder i deres 60'ere (og senere), vil personlige milepæle - i stedet for alder - fortsat være en af ​​de væsentligste påvirkninger ved beslutningen om investeringsbeslutninger og porteføljer.

Selvom faktorer som risikotolerance og besparelsesvaner varierer fra person til person, har mange mennesker lignende store milepæle i deres liv: at starte en karriere, bo sammen med en partner , købe et hus, starte en familie og så videre.

En nærliggende personlig milepæl er måske en af ​​de mest magtfulde motiver for en investor at lære om et finansielt eller investeringsprodukt. En ung voksen, der lige er begyndt at arbejde, kan ikke være tilbøjelig til at bruge tid og kræfter på at lære om boligindstillinger og pantprodukter, men om nogle år, når den person har sparet nok penge til en forskudsbetaling på et ejerlejlighed og ser for en vil han eller hun sandsynligvis bruge timer til at hælde over ejendomsfortegnelser, se condos og lære om fordele og ulemper ved fast rente versus rentetilpasningslån.

På samme måde bliver køb af livsforsikring et presserende problem, når man har en ægtefælle eller starter en familie. På samme måde, som en besparelsespulje vokser, kan der være større interesse for at lære om individuelle aktier, avancerede fastforrentede værdipapirer og andre produkter såsom optioner og råvarer.

Den bedste praksis i disse tilfælde kan være at starte uddannelsesprocessen i god tid, når en personlig milepæl er nogle år frem i stedet for lige rundt om hjørnet. På lang sigt er denne tilgang forpligtet til at udbetale udbytte, da der vil være rigelig tid til at gennemføre analysen og "due diligence", der skal gennemføres, inden der træffes en større investeringsbeslutning.

Et eksempel - Tuttles Vs. O'Hares

Som et eksempel overveje sagen om to hypotetiske par, tuttles og O'Hares. Tuttles gerne tage deres tid før de foretager et stort køb og analysere resultaterne af forskellige scenarier, før de lægger deres penge ned på betydelige investeringer. O'Hares tror derimod på at slå på, mens jernet er varmt - med andre ord er deres opfattelse, at tiden er afgørende, når man træffer en investeringsbeslutning.

Tuttlerne sparer penge flittigt gennem årene og om fem år, har tilstrækkelige midler til at foretage en betydelig forskudsbetaling mod køb af deres første hjem. I løbet af denne periode forbliver de væk fra risikobetonede aktier, idet de foretrækker sikkerheden ved depositum og pengemarkedsfonde. De udsætter også deres beslutning om at købe et hjem i et år, fordi deres opfattelse er, at boligpriserne vil falde betydeligt, og de er villige til at vente på hjemmet efter eget valg. I mellemtiden vurderer de de forskellige pantprodukter, der er tilgængelige, og har besluttet at vælge et fastforrentet realkreditlån, fordi renten er ret lav, og de kan lide, at deres månedlige betalinger er fastsat.
O'Hares har i mellemtiden allerede købt et hjem, men endte med at bruge mere, end de ønskede, fordi boligmarkedet blomstrede på det tidspunkt, og de ønskede ikke at gå glip af muligheden. Deres realkreditgæld var også meget højere end deres komfortniveau, dels på grund af husets høje pris, og også fordi deres forskudsbetaling, der var investeret i spekulative aktier, der siden er faldet, var faldet betydeligt. De har også valgt en rentetilpasningslån på grund af den attraktive rentesats, idet der ikke tages hensyn til, at det er en teaserats, der vil nulstille på væsentligt højere niveauer om få måneder.

I løbet af en længere periode, siger 10 eller 20 år, er det meget sandsynligt, at tuttlerne vil være meget længere fremme i deres stræben efter at opbygge rigdom end O'Hares, da deres målte tilgang, når investeringsbeslutninger kan gøre det muligt for dem at få øje på skjulte risici og faldgruber, der måske ikke er tydelige for den hastige køber. Lektionen er enkel - når det kommer til et stort køb eller investering, gør dine lektier, fordi et par timer brugt i at uddanne dig selv, kan spare dig tusindvis af dollars på lang sigt.

Personlige erfaringer og porteføljekonstruktion

Personlig erfaring er måske den mest indflydelsesrige faktor i at forme ens risikotolerance og i forlængelse af sammensætningen af ​​en persons investeringsportefølje. At miste en stor sum penge på et "hot tip" kunne føre en investor til at sprænge spekulative aktier og investere kun i blå chips i årevis.

Personlige erfaringer i investeringsområdet kan klassificeres i positive erfaringer - for eksempel at tjene penge på en aktieidee - og negative erfaringer som konkurs eller afskærmning på en ejendom.
Positive erfaringer

Positive investeringserfaringer er gode, mens de varer, men kan have den uønskede bivirkning, der fører til selvtilfredshed og unødvendig risikovillighed.Der er talrige virkelige eksempler på, at investorer overstiger sig selv på aktiemarkedet eller fast ejendom, fordi de først havde fået succesrige investeringer. Fristelsen til at udnytte sig selv til det sted, hvor investeringer er bekymret, bør modstå, da gearing er et dobbeltkantet sværd, der forstærker afkastet på opad men også forstørrer tab på ulempen. Desuden koncentrerer man sine investeringer på kun ét område - uanset om det er aktier, fast ejendom eller råvarer - fanger en af ​​de kardinale regler om forsigtig investering: diversificering.

Negative erfaringer
Negative erfaringer kan på den anden side medføre betydelig skade på ens økonomiske sundhed på kort sigt, men kan indeholde værdifulde livslang lektioner. Som Oscar Wilde bemærkede, "Erfaring er simpelthen det navn, vi giver vores fejl." Hvis man undlader at læse bøden i en pantkontrakt eller købe et varmt lager på spidsen af ​​det øjeblik uden at undersøge det tilstrækkeligt, kan det ende med at være en meget dyr lektion for den ulykkelige investor. Men hvis det kan forhindre investor i at gøre en lignende eller større fejl på lang sigt, kan den dyre lektion måske have været det værd.

Unikke oplevelser
Unikke personlige erfaringer kan også påvirke investeringsvalg. For eksempel kan en informationsteknologiprofessionel have en høj andel af teknologibestandene i hans eller hendes investeringsportefølje baseret på den opfattelse, at deres fortrolighed med sektoren giver dem en fordel med hensyn til at udvælge teknologibestande. Den åbenlyse risiko her er manglende diversificering. Mens dit erhverv eller ekspertiseområde kan give dig en fordel ved at spotte vindere i din sektor, skal du sørge for, at din investeringsportefølje er tilstrækkeligt diversificeret.

Som et andet eksempel kan en investor vælge at fokusere på virksomheder, der udvikler behandlinger for en bestemt lidelse, fordi han eller hun eller et familiemedlem lider af det. Dette kan være et værdifuldt forsøg på at få mere information om potentielle gennembrud eller nye behandlinger. Investeringsværdierne ved sådanne bestande bør dog vejes på et objektivt og rationelt grundlag uden manglende hype eller håb. Dette gælder især for den flygtige bioteknologisektor, hvor handelsområder for bestande er ret brede.
Bundlinjen

Personlige milepæle og erfaringer er blandt de vigtigste indflydelser i formgivning af porteføljer og risikotolerance. Selv om de er stærke motivatorer til at lære om finansielle produkter og begynde at investere, skal investorerne beskytte mod uønskede bivirkninger, såsom overdreven risikovurdering og manglende diversificering. Det betaler også at gøre dit hjemmearbejde forud for en større investering eller køb, da uvidenhed eller utilstrækkelig viden kan koste en investor masser af penge på lang sigt. En lille viden kan være en farlig ting, og denne truisme holder især i investeringerne.