Som det gamle ordsprog siger, folk ikke planlægger at mislykkes, de undlader bare at planlægge. Det gælder især for penge, og det er vigtigere end nogensinde at have en solid finansiel plan i dagens verden. Det første skridt i den økonomiske planlægningsproces er at bruge en rådgiver, som har dine bedste interesser på hjertet og kan give dig den retning og den hjælp, du har brug for.

Der er flere spørgsmål at overveje, når du bestemmer hvad du har brug for fra en finansiel rådgiver. Følgende spørgsmål kan hjælpe dig med at bestemme, hvor dine behov lyver, og hvad du har brug for mest hjælp til at forstå:

• Har du en klar forståelse af den økonomiske planlægningsproces?
• Har du et klart billede af, hvilken slags og hvor meget forsikringsdækning du har brug for?
• Forstår du, hvordan din økonomiske situation påvirker dine indkomstskatter og omvendt?
• Har du en nuværende ejendomsplan?
• Er du erfaren på at styre dine egne investeringer? Har du tid til at overvåge og evaluere dem regelmæssigt og foretage periodiske ændringer i din portefølje?
• Er du sikker på at du vil kunne leve behageligt i pension?

Fiduciary vs Suitability

En fiduciary er en person, der indtager en særlig tillid og tillid med ansvaret for at handle i investorens interesse. I investeringsverdenen kræves det, at de registrerede investeringsrådgivere (RIA'er) overholder denne standard, mens børsmæglere (mæglere), der kun er værdipapirer licenseret, ikke er. RIA'er skal registrere med enten deres bopælsstat eller Securities and Exchange Commission (SEC). De er reguleret i henhold til Investment Advisors Act fra 1940, som kræver, at de kun handler i investorens interesse. Aktiemæglere og store virksomheder i trådvirksomheder er for øjeblikket fritaget for fiduciære standarder i henhold til denne retsakt og er kun forpligtet til at overholde egnethedsstandarden, hvilket er en standard, der kræver, at en given transaktion udført af en mægler skal være "egnet" til kunden på det tidspunkt. (Læs mere om forskellen mellem egnethed og fiduciære standarder: Valg af finansiel rådgiver: Egnethed i forhold til fiduciære standarder .)

Stigningen af ​​Robo-Advisors

Forandring har været på vej til den finansielle rådgivning industri siden opfindelsen af ​​ticker tape, men en to relativt nylige begivenheder har haft en særlig enorm og potentielt forstyrrende effekt om hvordan folk investerer deres besparelser. Den første er stigningen i massiv databehandling i slutningen af ​​det 20. århundrede. Før netværksbaseret databehandling blev global, krævede en investering i aktier eller obligationer en faktisk overførsel af fysiske stykker papir: Kontant eller bankcheck krydsede en mægler eller rådgiver skrivebord i bytte for et ejerskabsertifikat.Efter udveksling og bankkonti blev computeriseret, faldt transaktionsomkostningerne. Med fremkomsten af ​​internettet blev mange tjenester, der krævede menneskelig interaktion, automatiseret. (Hvornår var sidste gang du gik til teller-vinduet i en bank?)

Den finansielle uro fra begyndelsen af ​​det 21. århundrede, fra Dotcom Bubble, der sprængede til finanskrisen i 2008 og den store recession, der fulgte, fundamentalt ændrede holdninger til finansielle fagfolk. Let kredit og laxovervågning, muligvis resultatet af årtier med relativ stabilitet, førte to finansielle kriser om ti år, der ødelagde en stor del af den rigdom, der blev spart af Generation X, og troen og tilliden til Millennials i finansbranchen. Disse grupper reagerede ved at oprette og bruge tjenester, der fjerner det menneskelige element i at investere.

Robo-rådgivere kommer i mange sorter. Nogle er selvstændige startups som LearnVest, og nogle er tilknyttet store, traditionelle investeringsselskaber. De kan enten være helt automatiserede eller de kan blande computerbaseret analyse med menneskelig interaktion. De kan tilbyde finansielle tjenesteydelser, eller de kan kun anbefale dem. Desværre gør DIY, can-do etic, der gør robo-rådgivere attraktive til anti-etablering Millennials også sætter større onus af at overgå markederne på den enkelte investor. Det bedste råd vil altid komme fra et menneske, du stoler helt på, hvem der også er en erfaren ekspert på deres område.

Bottom Line

De fleste mennesker har ikke tid til at blive ekspertfinansierede analytikere udover at arbejde hårdt i deres valgte erhverv, vedligeholde deres husstand og have lidt sjov nu og da. For at opnå den mest effektive brug af deres tid er en sparer bedste satsning at bruge en professionel finansiel rådgiver til at hjælpe dem med at planlægge de mange forskellige områder af deres økonomiske liv, fra forsikring til investering til pensionering.