Skal du arbejde med en eneste finansiel rådgiver? Der er meget forvirring om, hvordan man vælger en finansiel rådgiver, samt hvordan forskellige kompensationsmodeller kan påvirke det råd, en rådgiver giver.

Kompensationsmodel

Der er mange mærker, der anvendes i den finansielle servicesektor, som f.eks. Kun gebyr. Desværre er disse etiketter ikke klare og ofte underlagt tolkning af forskellige rådgivere og virksomheder.

De grundlæggende kompensationsmodeller for rådgivere er:

• Rådgivere, der kun opkræver et timeløn eller et fast gebyr for de planlægningstjenester, de yder. Afhængigt af engagementet kan de give begrænset eller omfattende rådgivning. Forlovelser kan være en gang eller i gang.

• Rådgivere, der opkræver baseret på aktiver under ledelse, for eksempel 1% af investeringskontoens værdi. Forpligtelsen kan eller måske ikke indeholde planlægning og / eller andet råd, der er sekundært for investeringsforvaltningen.

• Rådgivere, der kun modtager provision baseret på salg af en vare eller en finansiel transaktion, som f.eks. En børshandel. Eventuelle råd eller planlægning er tilknyttet produktsalget.

Er Fee-Only det bedste valg?

Mange anbefaler, at du kun arbejder med en rådgiver, der opkræver et gebyr. Begrundelsen er, at de fungerer som fiduciary og er forpligtet til at handle i kundens bedste interesse. Mens en rådgiver, der kun tjener provisioner, holdes til en lavere standard og ikke behøver at lave den "bedste" henstilling, men snarere en, der passer til dine behov. (Se også: Valg af finansiel rådgiver: Egnethed vs. fiduciære standarder. )

Da gebyr-kun rådgivere ikke sælger provision-baserede produkter, modtager henvisningsgebyrer eller andre former for kompensation, er potentialet for interessekonflikter begrænset. Og det kan være sandt, men der er fordele og ulemper ved gebyrmodellen. Lad os eksempelvis sige gennem planlægningsprocessen, at en rådgiver kun mod gebyr opdager et behov og anbefaler, at en kunde køber et provisionbaseret produkt, såsom handicapindkomstforsikring. Hvis gebyr-eneste rådgiver ikke sælger produktet, skal kunden finde og arbejde sammen med en forsikringsmægler og tilføje yderligere trin til en allerede kompleks proces. Forsikringsmægleren modtager også en provision fra salget af produktet, hvilket er indtægter, der ikke går til gebyrrådgiveren.

Følgelig skal gebyret-kun rådgiver enten begrænse de tjenester, de tilbyder og / eller opkræve kunder et højere gebyr. For velhavende personer, der er villige og i stand til at betale en betydelig beholdning, kan en gebyr alene rådgiver være det rigtige valg. Men for mange personer med begrænsede ressourcer, eller hvis aktiver er bundet i kvalificerede planer, kan omkostningerne for lomme til en gebyr alene rådgiver være uoverkommelige.Potentielt begrænse mange menneskers adgang til rådgivning.

Derudover kan ingen rådgiver (eller rådgivergruppe) udmærke sig ved alt. Der er tidspunkter, hvor du måske bedre kan arbejde med en rådgiver, der specialiserer sig i visse provisionbaserede produkter, såsom handicap eller sygesikring, og forstår de tilgængelige produkter. Også nogle stater begrænser en rådgiver evne til at opkræve et gebyr for analysen af ​​bare forsikringsprodukter eller behov.

Fee and Commission Model

Som et alternativ bruger mange rådgivere en model, hvor de kompenseres gennem en kombination af gebyrer, aktiver under ledelse og / eller provisioner. Den præcise blanding varierer af rådgiver. Denne model giver rådgivere mulighed for at tilbyde kunder et bredere udvalg af tjenester samt arbejde med dem for at gennemføre anbefalinger og overvåge fremskridt. Rådgiveren har også fleksibilitet til at arbejde med et bredere udvalg af kunder, hvis behov og ressourcer er forskellige. Modellen kan imidlertid være forvirrende, da nogle af tiden rådgiveren kan fungere som en fiduciary; Under andre lejligheder har rådgiveren ikke noget ansvar.

Fiduciary Responsibility

En potentiel løsning skal ikke kun fokusere på kompensationen og i stedet overveje at arbejde sammen med en rådgiver, der har ansvar som led i engagementet. Generelt er en rådgiver en fiduciary, når de opkræver gebyr for planlægningstjenester og / eller investerer penge på en rådgivende konto. Også, registrerede investeringsrådgivere og certificerede finansielle planlæggere fungerer som fiduciary.

På det indledende møde skal en rådgiver, der passer til denne model, blandt andet:

• Forklare, hvordan de kompenseres.

• Demonstrere deres evne til at fungere som en selvstændig forsikringsmægler, når de anbefaler produkter (Se også: Uafhængig agent)

• Giv skriftlige oplysninger om eventuelle potentielle interessekonflikter såvel som andre kompensationskilder, som f.eks.

• Giv en klar skriftlig erklæring om, at enhver kunde, der engagerer dem til planlægningstjenester, frit kan gennemføre rådgiverens eller andetsteds anbefalinger.

Bundlinjen

Det er vigtigt at forstå, at kvaliteten af ​​de råd, du modtager ikke er bundet udelukkende til en rådgivers kompensationsmodel. Men den slags rådgivning du modtager kan påvirkes af rådgiverens kompensationsmodel. For eksempel kan du som forældre til en nyfødt købe yderligere livsforsikring. Således kan arbejde med en uafhængig forsikringsmægler være et bedre valg end en rådgiver, der opkræver et gebyr. Men hvis du vil have råd om pensionsplanlægning og ikke nødvendigvis skal købe et bestemt produkt, kan en rådgiver, der opkræver planlægningsgebyrer, være det rigtige valg.