Målbaseret investering virker som en indlysende taktik. Når alt kommer til alt, har ikke alle investorer mål? Men mange investorer har kun en vag idé om, hvad deres mål er, meget mindre, hvordan man opnår dem.

Den traditionelle tilgang

Den traditionelle tilgang til investering, som bruges af de fleste 401 (k) pensionskunder investorer, begynder med din tidshorisont og risikotolerance. Dette evalueres ofte af en kort "risikovurdering", der spørger om din vilje til at opretholde 10% tab, 20% tab osv., Og hvor mange år skal du nå dit mål.

Når du har besvaret nogle spørgsmål, er du rettet til at vælge investeringer fra en liste over fonde. Derefter deponerer du penge i din 401 (k) plan med hver lønseddel og håber at du over tid vil have nok penge til at støtte dig selv, når du går på pension.

For mange investorer er "target-date funds" det valgfri køretøj til pensionsbesparelser. Du matcher bare datoen for din pensionering med datoen på fonden, og du er færdig. Alligevel definerer denne traditionelle tilgang simpelthen målet som "pensionering", mens der ikke gøres en lille indsats for at identificere, hvor mange penge du rent faktisk har brug for, når du kommer derhen. (Læs mere: Investering med formål: Target Date Funds. )

En lidt mere avanceret taktik bruger en "bagside af konvolutten" anslår, at du skal bruge 70% -80% af din førtidspension til at leve på, hvilket kræver et reden æg på 10 gange din endelige løn. Selv om dette er en lidt bedre tilgang, er det stadig temmelig upræcis, når du overvejer vigtigheden af ​​målet.

En anden tilgang

Målbaseret investering tager en langt mere specifik tilgang. For eksempel, i stedet for at notere "pensionering" som dit mål, kan du vælge "pensionere i alder 55" som dit mål.

Når du vurderer dette mål, bestemmer du, at dine regninger (hjem, hjælpeprogrammer, sundhedspleje, mad, en god ferie hvert år, en lille pude af besparelser hver måned) vil komme til $ 3.000 om måneden . Du kan leve til 100, så du bliver nødt til at generere den $ 3, 000 i måneden i 45 år.

I alderen 67½ år vil din indkomst blive suppleret med social sikring, og din sundhedsdækning vil konvertere til Medicare, så du har brug for det $ 3 000 i 12½ år (67 ½ minus 45). Derefter skal dine medicinske udgifter falde, og din indkomst skal stige og bidrage til at kompensere for inflationen, som du forventer at løbe på omkring 2,5% om året.

På baggrund af disse fremskrivninger bestemmer du, at dit indkomstmål er tilstrækkeligt, og at du har mulighed for at flytte til et mindre hjem i en billigere by, hvis pengene bliver stramme.

Nu begynder den rigtige planlægning. Når du ser på din nuværende alder og indkomst, skal du bestemme, hvor mange penge du skal spare hver måned - og hvor stor en afkast skal du have på dine investeringer - for at producere den ønskede månedlige indkomst, når du går på pension.Dette har næsten ikke noget at gøre med din risikotolerance eller din måldato og mere med virkeligheden af ​​din nuværende indkomst, det beløb du har råd til at investere og realistiske forventninger til markedsafkast.

Hvis du er risikovægtig og vælger et konservativt investeringsvogn, kan dine odds for at nå dit mål være nul. På samme tid, hvis du tager vildt risici på markedet med en aggressiv investeringsplan, kan dine odds stadig være nul.

I så fald vurderer du din nuværende livsstil, den livsstil, du vil have i pensionering, din evne til at spare og det sandsynlige afkast af din investering, du må muligvis genoverveje dit mål. Dette kan medføre forsinkelse af din pensionsdato, spare på mere, flytte til mindre hjem med det samme, reducere dine udgifter, fortsætte med at arbejde under pensionering eller en kombination af disse valg. (Læs mere: Investering 101: En vejledning til nybegyndere investorer . )

Andre mål ud over pensionering

Mens pensionering er et populært mål for investorer, har målbaseret planlægning andre bruger.

De fleste mennesker har flere mål, og planlægning for dem alle samtidig kan være afgørende for din opnåelse af dem. Disse mål kan omfatte besparelse for at købe et andet hjem, finansiere et barns uddannelse eller gøre begge dele, mens de stadig sparer til pensionering.

Her er detaljerne også værd at overveje. Hvis du f.eks. Ser på skolefinansiering, for eksempel i stedet for at sætte dit mål som "spare 80.000 dollars for college", ville en målbaseret tilgang tage et mere granulært udseende. Det egentlige mål kan være at "finansiere otte semester af undervisning på $ 10.000 hver begyndende 20 år fra i dag. "

Så på denne måde behøver du ikke $ 80, 000 i kontanter 20 år fra nu. Du har faktisk 24 år til at gennemføre finansieringsmål. De ekstra fire år og delfinansiering fordelt over flere år kan ændre måden du forfølger målet på. (Læs mere: 6 Retirement Savings Tips for 45- til 54-årige )

Forskellige mål for succes

Den traditionelle metode til måling af succes sammenligner dine investeringsafkast mod en passivt benchmark som Standard & Poor's 500 indeks. Hvis du slår benchmarken, vurderes du succesfuld.

Selv om dette er nyttigt, når markederne stiger, finder få investorer trøst i 1% "outperformance" af en portefølje, der kun er "29%", når markedet falder 30%. Tilsvarende er en portefølje, der stiger med 2%, når markedet stiger med 1%, ikke relevant, hvis du ikke har nok penge til at finansiere dine mål.

Ved hjælp af en målbaseret metrisk er det reelle mål for succes, om du er på rette spor for at opfylde dine finansieringsmålsætninger. Risikoen er ikke, at dine investeringer er mere aggressive end dit komfortniveau, men at du ikke sparer nok penge til at opfylde dine behov.

The Bottom Line

Målbaseret investering er mere præcis, detaljeret og nuanceret end den mere traditionelle "spare så meget som du kan" tilgang. Det kræver en seriøs planlægning. Men at udvikle en ægte forståelse af, hvad du håber at opnå, vil give dig mulighed for at foretage de nødvendige tilpasninger for at nå dit mål.