Indholdsfortegnelse:
- Inverse Gold ETF'er
- 2. Kortere individuelle guldgruveselskaber giver mulighed for overskudsrisiko, når nyhederne til det pågældende firma frigives. For eksempel, et mineselskab, der annoncerer opdagelsen af en enorm deponering af guldmalm sandsynligvis bevæger sig højere, uanset retningen af guldguld.
- Hvis du er en daghandler med en almindelig konto, kan strategierne byttes afhængigt af hver enkelt handelss særlige forhold. Vurdere holdninger i længere perioder til handelsspecifikke problemer, herunder overskudsrisiko, potentialet for marginopkald og faldende sammenhæng mellem aktier og deres underliggende indeks for at bestemme det køretøj, der giver det bedste risiko / belønningsforhold.
Investorer kan tage stilling til gevinster fra fald i prisen på guld enten ved køb af inverse guldhandlede penge (ETF'er) eller ved at forkorte guldbaserede ETF'er og / eller guldminedriftsselskaber . Begge strategier bruges af handlende til at generere overskud, når prisen på guldguld falder. Men de adskiller sig i niveauer af risiko, mængden af gearing og de typer af konti, der tillader transaktionerne. Det følgende giver en sammenligning af de to strategier.
Inverse Gold ETF'er
1. Investorer har mulighed for at vælge en omvendt ETF, der giver dollar for dollar, dobbelt eller tredobbelt eksponering for bevægelser i prisen på guld. For eksempel er DB Gold Short ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB London DB Gold Short Exch Traded Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd til DB Liquid Com Idx-Optimal Yield Gld TR13. 82-0. 92% > Opret med Highstock 4. 2. 6 ) er struktureret til 1x eksponering for ændringer i guldpriser. For leveragedspil, ProShares
GLLPrShrs Trust II71. 41-1. 77% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) giver 2x eksponeringen for bevægelser i guldpriser og VelocityShares 3X Inverse Gold ETN (NYSEARCA: DGLD DGLDCS Nassau VelocityShares Daglige 3x Inverse Gold Exchange Traded Notes 2011-14. 10. 31 Sammenlignet med S & P GSCI Gold Index ER45. 96-2. 77% < Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tredobler eksponeringen.
Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) pr. 25. februar 2016 gennemsnitlige årlige tab på 19,2% i løbet af de sidste fem år. I samme tidsramme har SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som har fysisk guld, havde gennemsnit årlige tab på 2,94%. Den ringe udvikling af guldminearbejdere skyldes en række faktorer, herunder høj gældsniveau, dårlig forvaltning og fortynding af aktionærer gennem udstedelse af egenkapital til finansiering af efterforskning og opkøb. 3. Omvendte ETF'er kan købes i pensionskonto. Pensionsregnskaber er forbudt i forbindelse med låntagning, der skyldes i vid udstrækning potentialet for marginopkald til at være større end årlige bidragsbegrænsninger. For at kortlægge en aktie skal aktierne lånes, og det potentielle tab er ubegrænset.Omvendte ETF'er kan købes i pensionskonto, fordi tab er begrænset til værdien af hver stilling. I værste fald kan aktieværdien gå til nul, men tabet ville ikke kræve penge indbetalt på kontoen. At være i stand til at købe inverse guld ETF'er i pensionskonti gør det muligt for investorer at falde i guldpriser i stedet for at være begrænset til at spille kun den lange side af markedet. Shorting Stocks og ETF'er
1. Kortfristede aktier kan give et højere niveau af priskorrelation end omvendte ETF'er, der nulstilles dagligt for at spore et underliggende indeks. For eksempel kan langfristede indehavere af ETF'er, der nulstilles dagligt, opleve voksende afbrydelser mellem aktiekurserne, og indekserne bliver sporet på grund af sammensætninger relateret til futureskontrakter. Korte sælgere skal derimod kun multiplicere ændringer i aktiekurserne med det antal solgte aktier kort for at vide præcis, hvordan deres positioner udfører.
2. Kortere individuelle guldgruveselskaber giver mulighed for overskudsrisiko, når nyhederne til det pågældende firma frigives. For eksempel, et mineselskab, der annoncerer opdagelsen af en enorm deponering af guldmalm sandsynligvis bevæger sig højere, uanset retningen af guldguld.
3. Opadgående for aktiekurserne er teoretisk ubegrænset, og en kort position i en aktie, der bevæger sig kraftigt højere, kan resultere i et marginopkald. I denne situation kan en investor være forpligtet til at dække de korte, sælge andre stillinger og / eller indskyde yderligere kontanter for at opfylde margenopkaldet.
The Bottom Line
Begge strategier giver mulighed for, at investorer kan drage fordel af fald i prisen på guldguld. I pensionskonti præsenterer omvendte guld-ETF'er muligheden for at spille den korte side af guldpriserne og bruge gearing, hvilket generelt er forbudt taktik. Nonretirement regnskaber kan bruge begge strategier, men shorting øger risikoen på grund af muligheden for marginopkald.
Hvis du er en daghandler med en almindelig konto, kan strategierne byttes afhængigt af hver enkelt handelss særlige forhold. Vurdere holdninger i længere perioder til handelsspecifikke problemer, herunder overskudsrisiko, potentialet for marginopkald og faldende sammenhæng mellem aktier og deres underliggende indeks for at bestemme det køretøj, der giver det bedste risiko / belønningsforhold.
DGZ versus GLL: Sammenligning af korte leverede guld-ETF'er
Opdager, hvad gearede og omvendte guld børsnoterede notater og midler kunne tilbyde investorer, når et guld rally vender tilbage til en langsigtet korrektion.
De 3 risikofyldte guld-ETF'er og ETN'er for 2016 (GS, DGLD)
Lær om guldmarkederne, hvor eksperter ser guldpost i 2016 og tre af de risikofyldte guld-ETF'er til at fange op eller ned bevægelser i guld.
CPA, CFA eller CFP® - Vælg din forkortelse omhyggeligt
Et par bogstaver kan betyde en stor forskel. Find ud af, hvilken betegnelse du har brug for, og hvordan du får den.