Et hjem er en af ​​de største investeringer, mange af os nogensinde vil gøre. En fordel ved at eje en er, at den kan skabe en stor del af den finansielle sikkerhed og blive en bonafide kilde til kontanter. Boligejere, der har brug for en hurtig økonomisk løsning eller gerne vil foretage en anden investering, kan f.eks. Være berettiget til at trykke på egenkapitalen i deres hjem for at få penge.

"Egenkapital" refererer til den vurderede markedsværdi af et hjem, minus det, der skyldes det. Hvis et hjem er værdiansat til $ 400.000, med $ 150.000 skyld på det, vil den disponible egenkapital være $ 250,000.

Lånoptioner

To almindelige finansielle køretøjer, der gør det muligt for ejere at låne mod denne påløbne egenkapital, er et boliglån og et kreditkort eller HELOC. Mens både tegne midler mod egenkapitalværdien, fungerer de ret forskelligt og imødekommer forskellige lånebehov. Den primære sondring mellem de to er, hvordan midlerne udbetales.

Et huslånslån (læs Home-Equity Loans: The Costs ), der i øvrigt kaldes et "term loan", betaler de lånte penge i et engangsbeløb, ligesom et typisk personligt lån. En kreditkort giver låntagere mulighed for at hæve penge (op til den godkendte kreditgrænse) efter behov - ligesom et kreditkort. Begge betegnes også som "andetlån", fordi de er sikret af din ejendom, ligesom det oprindelige (primære) pant. I modsætning til de første realkreditlån (som normalt løber i 30 år) er der dog typisk kortere tilbagebetalingsperioder, hvor som helst fra fem til 15 år.

Så hvilken lånemodel passer bedst? Det afhænger af en række faktorer, som det formål, som lånet er søgt efter, fast vs. variabel rente, ønsket låneperiode, hvor meget du har til hensigt at låne og foretrukket tilbagebetalingsstruktur.

Home-Equity Loan

Da lånene udbetales i et engangsbeløb, kan ekstra penge ikke trækkes tilbage fra lånet (som det er tilfældet med HELOC'er). Disse lån opretter regelmæssige månedlige afdrag over et bestemt tidsrum - på samme måde som et primært realkreditlån udbetales i faste rater. Denne finansieringsmodel er ideel til låntagere, som foretrækker den sikkerhed, der tilbydes af fastrenter og for dem, der kræver en betydelig sum for en anden investering, som f.eks. Et andet hjem eller en bil eller for konsolidering af gælden.

<399> Home Equity Line of Credit

HELOC'er fungerer som en revolverende kreditlinje (se

Hvad er forskellene mellem drejende kredit og en kreditlinje? ), der er egnet til at personer, der har brug for adgang til en reserve af kontanter over en periode snarere end på forhånd. Husejere bruger for eksempel ofte en HELOC til at finansiere renoveringer og forbedringer af hjemmet, da entreprenører og materialer kan betales efter behov.Dette giver kontanter efter behov og betyder, at du aldrig betaler renter på flere lånte midler, end du rent faktisk bruger til enhver tid. En HELOC giver dig mulighed for at låne op til et bestemt beløb for lånets løbetid, eller "tegneperiode" fastsat af långiveren. I løbet af den tid kan du hæve penge som du har brug for det; Når du tilbagebetaler hovedstolen, kan du bruge kreditten igen. Kreditlinjer har en variabel rente, der svinger over lånets levetid, så betalingerne vil variere afhængigt af renten og hvor meget kredit er brugt.

HELOC'er tilbyder generelt mere tilbagebetalingsfleksibilitet end et Home Equity Loan. For eksempel kan du i løbet af egenkapitalens tegningsperiode enten lave minimal månedlige rentebetalinger eller vælge at betale hovedstol også. Nogle långivere kræver, at låntagerne betaler hele beløbet i slutningen af ​​tegningsperioden; andre kan give dig mulighed for at foretage betalinger over en yderligere periode, kendt som "tilbagebetalingsperioden".

Rentesatser

Skønheden i home equity lån og HELOCs er, at renten generelt er meget lavere end usikrede banklån og kreditkort, da låntagerens ejendom tjener som sikkerhedsstillelse. Home-equity-lån har typisk faste renter, så der er foretaget tilbagebetalinger på hele engangsbeløbet, mens HELOC'er (generelt) er variable, så månedlige afdrag varierer afhængigt af markedet. Renter på begge lånetyper kan være fradragsberettigede for lånebeløb på op til $ 100.000, men du skal kontakte din skatterådgiver for at se, om du kvalificerer dig.

Beregning af egenkapitalen

Mængden af ​​egenkapitalen i dit hjem udvikler sig til tiden efter markedsforhold, udestående realkreditlån (og hvor hurtigt du betaler dem), kapitalvækst og forbedringer af boligen til ejendommen. Jo hurtigere du betaler ned dit pant, jo mere egenkapital vil du frigøre. Og jo hurtigere du tilføjer værdi, jo mere egenkapital vil du oprette.

For at få en præcis egenkapitalfigur, hvorpå lånet eller kreditten skal baseres, vil en professionel appraiser blive ansat for at værdsætte ejendommen. Den udlånsinstitution, der overvejer at udstede lånet, vil give sin egen vurderer for at bestemme boligens værdi / egenkapital og lånepotentiale, efter at du har ansøgt om det.

Det beløb du kvalificerer til er baseret på en række faktorer, der omfatter ejendommens værdi for lån, lånets betalingsperiode og de sædvanlige lånekriterier som verificerbar indkomst, anden gæld og din kredithistorie.

The Bottom Line

Som boligpriserne stiger over hele landet, tilbyder boliglån og HELOC'er en tiltrækkende, lav rente måde for villaejere at låne mod deres mursten og mørtel. De er en logisk finansiel avenue, hvorigennem at finansiere alt fra renovering til kollegiet gebyrer og en investeringsejendom.

Da du lægger dit hjem på linjen, skal du undgå at bruge disse midler til ubarmhjertige formål eller låne mere end du kan tilbagebetale. Grundlæggende spørgsmål at overveje, er om du virkelig har penge, formålet med lånet, hvor meget du har til hensigt at låne (og hvor meget du komfortabelt kan betale), den ideelle tilbagebetalingsstruktur og de løbende renter.Se din bank eller udlånsinstituts online-regnemaskiner for at hjælpe med tal. Og som med enhver finansiel produkt, skal du sørge for at shoppe for den bedste deal.