Disse dage betaler for college er en familie affære. Tværtimod koster prisen på en fireårig grad for en privat non-profit skole omkring $ 31, 200 om året for skoleåret 2015-2016, mens en offentlig statslig skoleuddannelse koster omkring $ 9, 200 om året, ifølge College Board. Med familier kæmper for at lave deres månedlige regninger, endsige dække udgifterne til college, er det bedsteforældre, der ofte træder ind og hjælper. For mange er det valgte køretøj en 529 college besparelsesplan, som giver dig mulighed for at spare på college med skattefri udbetalinger.

Men mens bedsteforældre måske tror at åbne en 529 skolebesparelsesplan er den bedste måde at hjælpe med de høje omkostninger ved college, kan det til tider faktisk ende med at skade alle involverede. Fra at sænke den økonomiske støtte til børnebørnene for at skabe en potentiel pensionsbesparelse mangel, her er et kig på, hvordan en storforældet ejet 529 college besparelsesplan faktisk kan skade. (Se også: 529 Risici at tage (eller ej))

Din barnebarn kan lukkes fra føderal finansiel støtte I denne tid med skyrocketing omkostninger forbundet med at tjene en universitetsgrad, mange mangeforældre regner med, at en familie kan spare sig bedre, er den studerende . Selvom det er sandt i teorien, afhænger det af, hvem navnet besparelserne er i. Bedsteforældre kan antage, at den bedste måde at hjælpe deres barnebarn eller børnebørn på er at investere mange penge i en 529, men det kan faktisk reducere deres børnebørns evne at modtage finansiel støtte. Mens en 529-plan, der ejes af en bedsteforælder, ikke rapporteres som et aktiv ved udfyldning af det gratis ansøgning om føderale stipendier, vil eventuelle udbetalinger, der tages og anvendes til den studerendes videregående uddannelsesomkostninger, blive behandlet som ubeskattet indkomst. Det betyder, at det vil tælle som et aktiv i næste års FAFSA ansøgning og kan reducere støtten med så meget som halvdelen. Utallige bedsteforældre skadede deres barnebarns evne til at få gratis økonomisk støtte til skolen. Det kan igen forårsage strid blandt familiemedlemmer, som kan have en indflydelse ud over akavede helligdage.

Der er løsninger, der vil holde familiens strid i bugt, men bedsteforældre skal træde forsigtigt. For en ting kan de ændre ejerskabet af planen før barnet går på college, givet planen tillader det. Ved at gøre det, ville pengene ikke regnes som den studerendes aktiv ved ansøgning om støtte. Der kan være en potentiel skattebegivenhed, som bedsteforældre skal være opmærksomme på. Hvis de havde taget en skattemæssig afskrivning fra 529-planen, kunne overførslen af ​​aktiverne til en anden plan underkaste dem et skattemæssigt resultat.

For bedsteforældre fast besluttet på at hjælpe med at betale for college via en 529 plan, skal den studerende vente til deres seniorår at trække pengene tilbage.De har ikke brug for finansiel støtte i det kommende år, så det vil ikke være afgørende, om tilbagekøbene tilføjes til næste års indtægt. (Se også: 5 måder at få maksimalt studiefinansiering til).

Det kan reducere det beløb du har sparet til pensionering.

En af de store forskelle mellem at betale for college og at finansiere en pension er, at du kan låne penge til tjene en grad, men du kan ikke tage et lån til at leve af. Og med pensionering, der varer mere end tyve år, vil folk have brug for mange penge for at overleve. For bedsteforældre, der ønsker at hjælpe deres børnebørn, bør finansiering af en 529 plan aldrig komme på bekostning af at lægge penge væk til pensionering. Når alt kommer til alt, selvom du tror at du har sparet nok, betyder det, at hver øre, du tager væk fra at spare til pensionering, betyder, at du har mindre indkomst, når du har brug for det mest. For ikke at nævne vil du tabe på sammensætningen, fordi pengene ikke længere vil blive investeret i din pensionskonto. Uden tilstrækkelige penge bliver pensionister tvunget til at nedsætte deres livsstil, i nogle tilfælde flytte til et mindre hjem eller flytte ind med deres voksne børn, som begge ikke er ideelle situationer. (Se også: 5 Secrets du ikke vidste om en 529 Plan)

Modtageren ændrer

I den perfekte verden ville alle børnebørn gå ud på college, tjene en grad og med succes overgå til arbejdsstyrken. Men i den virkelige verden er ikke alle kollegiumsmateriale, og nogle vil trives meget mere uden for det miljø. Hvis modtageren ikke har planer om at gå i skole, har bedsteforældre muligheder, hvoraf nogle kan skabe en skattepligtig begivenhed. I henhold til reglerne for en 529 skolepostkonto kan ejeren ændre modtageren uden at være udsat for en skattepligtig begivenhed, såfremt modtageren er inden for familien. Det betyder søskende, efterkommere 'forældre og fætre kan modtage pengene uden at bedsteforældre tager et skat hit. Hvis den nye modtager ikke er en del af familien, vil ændringen blive genstand for indkomstskat og en 10% straf. Det samme gælder for indbetaling, hvis der ikke er nogen til at overføre kontoen til. (Se også: Top 7 fejl, der skal undgås på din 529-plan.)

The Bottom Line

Bedsteforældre ønsker at gøre alt, hvad de kan for at hjælpe de efterfølgende generationer, især når det gælder uddannelse. Med prisen på en college uddannelse koster tusindvis af tusinder af dollars, vil mange åbne en 529 college besparelsesplan for deres børnebørn. Men disse gode hensigter kan have nogle dårlige konsekvenser, som folk skal være opmærksomme på. For en ting kan sådanne konti sænke mængden af ​​økonomisk støtte, børnebarnet ville være berettiget til. For ikke at nævne denne investering kan tage væk fra pensionsbesparelser, hvilket kunne skabe en stor besparelse pensionskort. (Se også: Tax-Smart måder at hjælpe dine børn / børnebørn betale for college.)