a:

Investeringsforvaltningsgebyrer for børsnoterede fonde (ETF'er) og investeringsforeninger trækkes af ETF eller fondsselskabet, og der foretages justeringer til fondens nettoaktivværdi (NAV) på dagligt. Disse administrationsgebyrer ses aldrig direkte på nogen investorerklæringer og håndteres internt af fondsselskabet.

ETF Gebyrer

Hver dag oplever ETF-firmaer udgifter som løn, brugsudgifter og forskningsudgifter. Nettoaktiverne i en fond justeres nedad med disse daglige udgifter for at komme til NAV. Nogle udjævninger inden for fondens regnskabsafdelinger kan finde sted for at udjævne disse udgifter over tid, men det samlede anførte investeringsforvaltningsgebyr er taget lige så højt som muligt fra NAV.

Antag en ETF har et angivet årligt udgiftsforhold på 0. 75%. Ved en investering på $ 50, 000 er den forventede udgift, der skal betales i løbet af året, $ 375. Hvis ETF returnerede netop 0% for året, ville investor langsomt se sin $ 50.000 flytte til en værdi af $ 49, 625 i løbet af året. Det nettoafkast, som investor modtager fra ETF, er baseret på det samlede afkast, som fonden faktisk har opnået minus det angivne omkostningsforhold. For eksempel, hvis ETF perfekt følger Standard og Poor's 500 Index, og indekset selv returneres 15% sidste år, ville investor se sin ETF-stigning i værdi med 14,25%. Dette er det samlede afkast minus det angivne omkostningsforhold.