På den anden side er det en retfærdig affære at finde ud af, hvordan en bank tjener penge. En bank tjener en spredning på de penge, den låner ud fra de penge, det tager som depositum. Nettorentemarginen (NIM), som de fleste banker rapporterer kvartalsvis, repræsenterer dette spænd, hvilket simpelthen er forskellen mellem, hvad det tjener på lån i forhold til hvad det udbetaler som renter på indlån. Dette bliver selvfølgelig meget mere kompliceret i betragtning af det svimlende udvalg af kreditprodukter og renter, der anvendes til at bestemme den rente, der i sidste ende er opkrævet for lån.

Nedenfor er et overblik over, hvordan en bank bestemmer renten for forbrugere og erhvervslån.

Det hele starter med rentepolitik

Bankerne er generelt fri til at bestemme den rente, de vil betale for indlån og afgifter for lån, men de skal tage hensyn til konkurrencen samt markedsniveauet for en lang række interesser satser og Fed politikker. Forbundsrepublikken USA har indflydelse på renten ved at fastsætte visse satser, fastsætte bankens reservekrav og købe og sælge "risikofri" (et udtryk, der bruges til at indikere, at disse er blandt de sikreste obligationer, der eksisterer) US Treasury and agency securities to affect de indskud, som bankerne holder på Fed. Dette kaldes pengepolitik og har til formål at påvirke den økonomiske aktivitet samt sundhed og sikkerhed i det samlede banksystem. De fleste markedsbaserede lande anvender en lignende type pengepolitik i deres økonomier.
Et primært køretøj, som US Fed bruger til at påvirke pengepolitikken, er at fastsætte den føderale fondssats, hvilket simpelthen er den kurs, hvor bankerne handler med mellemværender (lån og låner) med Fed. Mange andre renter, herunder den primære rente, som er en sats, som bankerne bruger til den ideelle kunde med en solid kreditvurdering og betalingshistorik, er baseret på Fed-satser som Fed-midlerne. Andre overvejelser, som banker kan tage hensyn til, er forventninger til inflationsniveauer, efterspørgsel og hastighed for penge i hele USA og internationalt på aktiemarkeder og andre faktorer, der diskuteres nedenfor.

Markedsbaserede faktorer

Tilbagevendende til NIM ser bankerne på at maksimere det ved at bestemme stejlheden i rentekurver. Rentekurven viser stort set i grafisk format forskellen mellem kortsigtede og lange renter. En bank ser generelt ud til at låne, eller betale kortfristede satser til indskydere, og låne gennem lån på den langsigtede del af rentekurven. Hvis en bank kan gøre det med succes, vil det tjene penge og behage aktionærer. En omvendt rentekurve, hvilket betyder, at renten til venstre eller kortfristet spektrum er højere end langsigtede satser gør det vanskeligt for en bank at låne rentabelt.Heldigvis forekommer inverterede udbyttekurver sjældent og generelt holder det ikke meget lang tid.
En akademisk undersøgelse med passende titel "Hvordan fastsætter banker rentesatser", vurderer, at bankerne baserer de satser, de opkræver på økonomiske faktorer, herunder niveauet og væksten i bruttonationalproduktet (BNP) og inflationen. Det citerer også rentesvingeligheden - op- og nedture i markedsrenter - som en vigtig faktor, som bankerne ser på. Disse faktorer har alle indflydelse på efterspørgslen efter lån, hvilket kan hjælpe med at skubbe højere eller lavere priser. Når efterspørgslen er lav, f.eks. Under en økonomisk recession, kan bankerne øge indlånsrenten for at tilskynde kunderne til at låne eller sænke lånesatser for at incitere kunderne til at påtage sig gæld.
Lokale markedsovervejelser er også vigtige. Mindre markeder kan have højere priser på grund af mindre konkurrence, samt at lånemarkederne er mindre likvide og har et lavere samlet lånevolumen.

Kundeindgange

Som nævnt ovenfor er en bankens primære rente - takstbankerne opkrævet til deres mest kreditværdige kunder - den bedste sats, de tilbyder, og antager en meget høj sandsynlighed for lånet blive betalt tilbage fuldt ud og til tiden. Men som enhver forbruger, der har forsøgt at tage et lån ud, ved, kommer en række andre faktorer til spil. For eksempel, hvor meget en kunde låner, hvad hans eller hendes kreditvurdering er og det samlede forhold til banken (fx antal produkter, som kunden bruger, hvor længe han eller hun har været kunde, hvilken kredit score han eller hun har har) alle kommet i spil.

Det beløb, der er lagt ned som en forskudsbetaling - uanset om det er 5%, 10% eller 20% - er også vigtigt. Undersøgelser har vist, at når en kunde lægger ned en stor indledende forskudsbetaling, har han eller hun tilstrækkelig "hud i spillet" for ikke at gå væk fra et lån i hårde tider. Den kendsgerning, at forbrugerne satte lidt penge ned (og endda havde lån med negative afskrivningsplaner, hvilket betyder, at lånebalancen steg med tiden) at købe boliger under boligseboblen, ses som en stor faktor for at hjælpe med at flamme flammene i kreditkrisen og deraf følgende store recession.
Sikkerhed, eller at sætte ens andre aktiver (hjem, bil, anden fast ejendom) i lånebetingelserne, påvirker også huden i spillet. Lånets varighed, eller hvor længe moden er, er også vigtig. Med længere varighed er der større risiko for, at lånet ikke vil blive tilbagebetalt. Det er generelt, hvorfor langsigtede satser er højere end kortsigtede. Bankerne ser også på den samlede kapacitet for kunderne at påtage sig gæld. For eksempel forsøger gældsserviceforholdet at tilpasse denne diskussion til en bekvem formel, som en bank bruger til at fastsætte den rente, det vil opkræve for et lån, eller at det er i stand til at betale på et depositum.

En oversigt over forskellige rentesatser

Vi dækkede Fed-fondens rente, prime rate og relaterede renter ovenfor. Der er mange andre typer af renter og låneprodukter. Når det drejer sig om fastsættelse af lånesatser, kan visse lån, såsom boliglånslån, ikke være baseret på den primære rente, men afvige fra statskassen billetrenten (en kort sigt U.S. statsrente), London Interbank Offered Rate (LIBOR) og langfristede amerikanske statsobligationer.

Som satser på disse markedsrenter stiger, så gør de satser, som bankerne opkræver. Andre lån og renter omfatter statsstøttede lån som f.eks. Realkreditobligationer (MBS), studielån og lån til små virksomheder (SBA-lån), hvoraf den sidste delvis støttes af regeringen. Når regeringen har din tilbage, har lånesatser tendens til at være lavere og bruges som grundlag for andre lån til forbrugere og virksomheder. Selvfølgelig kan dette føre til hensynsløs udlån og moralske risici, når låntagere antager, at regeringen vil baile dem ud, når et lån går dårligt.

The Bottom Line

Banker bruger en række faktorer til at fastsætte renten. Sandheden er, at de søger at maksimere overskud gennem NIM for deres aktionærer. På forsiden søger forbrugere og virksomheder den lavest mulige pris. En hensigtsmæssig tilgang til at få en god sats ville være at vende ovenstående diskussion om hovedet eller se på de modsatte faktorer fra, hvad en bank måtte være på udkig efter.

Den nemmeste måde at starte på er fra kundeindgange, f.eks. At have den højeste kredit score muligt, lægge sikkerhed eller en stor forskudsbetaling for et lån og bruge mange tjenester (kontrol, opsparing, mægleri, realkreditlån) fra det samme bank for at få en rabat. Hertil kommer, at låneoptagelse i en ned økonomi eller når usikkerheden er høj (om faktorer som inflation og et volatilt rentemiljø) kunne være en god strategi for at opnå en gunstig sats - vælg en tid, hvor en bank kan være særligt motiveret til at lave en aftale eller give dig den bedste sats muligt. Endelig kan du søge et lån eller en sats med statsstøtte, så du kan sikre den laveste mulige pris.