En af de største frygt blandt investorer er, hvad der sker med deres porteføljer under en recession. Den økonomiske sammentrækning går trods alt hånd i hånd med kraftige fald i investeringsmarkederne. Mellem 2007 og 2009 faldt Dow Jones Industrial Average (DJIA) fra over 14 000 til under 7 000, da den store recession greb USA og meget af kloden. Andre indekser, såsom S & P 500 og Nasdaq , gik ikke bedre. Mange investors porteføljer tog lignende hits, især hvis de fleste af deres beholdninger omfattede cykliske investeringer, der flyttede op og ned med det bredere marked. Selvom der ikke findes nogen idiotsikker metode til at isolere din portefølje fuldstændigt fra økonomiske nedturer, er en effektiv måde at mindske risikoen på at afdække mod eksponering for cykliske sektorer ved at investere i ikke-cykliske og kontracykliske sektorer.
Mens sikring kan virke kompleks, kan du gøre det nemt ved at følge et par trin. Først skal du sætte dig ind i beta-koefficienten. Dette er den metriske, som økonomi- og finanseksperter bruger til at sammenligne en individuel sektor med det bredere marked, som repræsenteres af en beta af 1. Sektorer med betas større end 1 bevæger sig i samme retning som markedet, men i højere grad; disse er kendt som cykliske sektorer. Sektorer med betas mindre end 1 men større end 0 er mere stabile end det bredere marked; Jo tættere betaen kommer til 0, jo mindre volatile sektoren. En sektor med ekstremt lav beta kaldes en ikke-cyklisk sektor. Sektorer med negative betas bevæger sig omvendt med det bredere marked og er kendt som kontracykliske sektorer.
Brug beta koefficienten til at strukturere din portefølje. Historisk set har aktiemarkederne udviklet sig på lang sigt, selv om fremskridtene periodisk hindres af recessioner. DJIA, for eksempel, sad kl. 1.46 den 31. december 1982. Den 2. marts 2015 var den kl. 18, 209. Denne gigantiske stigning skete på trods af flere vigtige tilbageslag undervejs, herunder Black Monday crash i 1987 , terrorangrebene i 2001 og nedbruddet i 2008. Derfor er det klogt at investere størstedelen af din portefølje i cykliske sektorer, der følger markedet eller sektorer med betas på 1 eller derover.
Hvis du lægger alle dine penge i cykliske investeringer, vil din portefølje dog blive udsat for store tab under recessionen. For at kompensere for den skade, der er sket, når et bjørnemarked trækker meget af din portefølje ud, angiv en procentdel af det for ikke-cykliske sektorer eller betas tæt på 0, og kontracykliske sektorer eller negative betas. Gode ikke-cykliske sektorer omfatter forsyningsselskaber og blue chips, mens metaller og minesektoren er populær som en kontracyklisk investering.
En typisk diversificeret portefølje har 60-75% i cykliske sektorer, 20-25% i ikke-cykliske sektorer og 5-15% i konjunkturelle sektorer. Når det er sagt, kan du vælge at justere disse tal op eller ned baseret på din risikotolerance og udsigter for det bredere marked. Ved hjælp af beta-koefficienten kan du bestemme, hvordan hvert segment af din portefølje sandsynligvis vil bevæge sig i gode tider og dårlige.
Hvordan kan jeg afdække min portefølje for at beskytte mod et fald i internetsektoren?
Lær hvordan investorer afdækker sig mod fald i internetsektoren ved at diversificere deres porteføljer med ikke-cykliske og kontracykliske sektorer.
Min mor arve min fars IRA. Da hun døde, modtog jeg en kontoansøgning, der noterede mig som modtager, samt bemærker, at min bror og jeg bliver nødt til at tage min mors krævede fordeling. Min bror er ingen steder at finde. Hvordan skal jeg
Hvis din bror ikke kan findes, vil du måske kontakte IRA-depot og / eller den finansielle rådgiver for at finde ud af, om IRA-plandokumentet indeholder bestemmelser for en sådan situation. For eksempel kan nogle IRA-dokumenter angive, at hvis en støttemodtager ikke kan findes, vil denne modtager blive behandlet som om han / hun ikke er en modtager af IRA.
Hvordan kan jeg afdække min portefølje for at beskytte mod et fald i detailbranchen?
Forstå, hvordan kyndige investorer bruger ucykliske og kontracykliske sektorer til at afdække mod eksponering for den volatile detailhandel.