a:

LIBOR, eller ICE LIBOR, er en benchmark sats beregnet af Intercontinental Exchange. Bidragyderbanker kan låne usikrede penge fra andre banker ved ICE LIBOR-kursen. Fra og med 2015 beregnes ICE LIBOR for syv løbetider for fem valutaer: euro, pund sterling, japanske yen, usa dollar og schweiziske franc. Satserne indgives dagligt af bidragyderbanker på 11 a. m. Greenwich Meridian Time, og rangeret i faldende rækkefølge; ICE beregner indleveringerne ved hjælp af et trimmet middel, hvilket eliminerer de øverste og nederste kvartiler. ICE LIBOR kan bruges som en økonomisk indikator for at måle banksystemets finansielle sundhed og markedets forventninger til satser.

LIBOR angiver, om en bank er svag eller stærk. Når satser er lave, er det en indikation på, at bankerne har det godt i deres markedsforhold. På den anden side, hvis LIBOR er høj, indikerer det, at bankerne er svage.

Satsen er grundlaget for finansielle transaktioner ud over banker, der låner usikrede penge fra andre banker. Nogle rentesatser i USA er bundet til ICE LIBOR. Det angiver om en økonomi er stabil, svag eller stærk. Generelt, hvis LIBOR-satser er lidt højere end de tilsvarende skattesatser (T-bill), er der tegn på, at USAs økonomi er ret stabil. ICE LIBOR er lidt højere end den tilsvarende faktura, fordi den ikke understøttes af den amerikanske regerings fulde tro, hvilket giver yderligere risiko. Når LIBOR-satser er overordentlig højere end statsobligationsrenten, signaliserer den, at der er økonomisk ustabilitet, og der er mindre tillid til tilbagebetaling af lån.

For eksempel var der i 10. oktober 2008 under finanskrisen et stærkt disharmonisk forhold mellem LIBOR og T-billetrenten med tre måneders LIBOR (baseret på den amerikanske dollar ) på 4. 82% og den tre måneders T-bill sekundærmarkedsrente på 0. 24%. Krisen truede hele banksystemet og skabte frygt for, at lån ikke ville blive betalt. Denne diskurs indikerede en meget ustabil økonomi og banksystem på det tidspunkt.