Pensionsfonde er en type plan, hvor arbejdsgivere, medarbejdere eller en kombination af begge betaler til en fond for at yde pensionsydelser til medarbejdere. Disse pensionspenge er investeret i en række finansielle værdipapirer over mange år; pengene vokser og betales til medarbejderne for at give dem en indkomst under pensionering.

Pensionsfonde og skatter

Pensionsfonde opbygger aktiver over tid og giver de enkelte ansatte ydelser, når de går på pension. Hver medarbejder har som regel mulighed for at acceptere en engangsbeløb fra pensionen på tidspunktet for hans eller hendes pensionering eller modtage månedlige indkomstbetalinger.

Kapitalgevinstskat skyldes realiseret fortjeneste ved salg af visse typer aktiver, såsom aktier, obligationer, fonde og børsnoterede fonde. Kapitalgevinstskat er opdelt i to typer: kortfristet kapitalgevinstskat, der refererer til realiseret fortjeneste ved salg af værdipapirer, der blev købt og solgt på mindre end 365 dage, og langsigtede kapitalgevinster, der refererer til realiseret fortjeneste fra salg af værdipapirer købt og solgt i en periode længere end 365 dage. Skattesatserne på disse gevinster er forskellige. For aktiver som aktier, obligationer og fonde varierer den langsigtede kapitalgevinstskattesats fra 15 til 20% afhængigt af individets eller enhedens indkomstniveau. Den kortsigtede kapitalgevinstskat er den samme som individets eller enhedens ordinære indkomstprocent.

Da pensionsfonde normalt investerer i disse typer aktiver, kan man forvente, at de skal betale disse skatter. Pensionsfonde er dog fritaget for at betale kapitalgevinstskat. Dette skaber unikke muligheder for aktivvækst inden for pensionsfonde.

Hvordan en pensionsfond tjener fra ikke at betale kapitalgevinstskat

Pensionskasserne behøver ikke at betale kapitalgevinstskat, hvilket gør det muligt for aktiverne i fonden at vokse hurtigere. Overvej en pensionsfond med en indledende saldo på 10 millioner dollars, der vokser 10% hvert år i fem år og betaler nul kapitalgevinster skat. Antag at hele porteføljen ved udgangen af ​​hvert år genbalanceres, og alle investeringer sælges og erstattes med forskellige. Ved udgangen af ​​de fem år vokser denne fond til ca. $ 16. 1 million og betaler ingen kapitalgevinster skat i processen.

Forestil dig nu et hypotetisk scenario, hvor pensionskasser skal betale skat. En fond med en indledende saldo på 10 millioner dollars og vokser med 10% hvert år vil være værd $ 15. 04 millioner ved udgangen af ​​fem år, hvis den blev fuldt udbalanceret ved udgangen af ​​hvert år, og kapitalgevinsterne var 15%. Fonden skulle dog betale 889.000 dollars i alt kapitalgevinster.

Da pensionsfonden ikke behøver at betale kapitalgevinster, sparer den pengene ($ 889.000 i dette scenario).Da pengene forbliver i pensionsfonden, vokser det også og tilføjer yderligere 180.000 kr. Af kapital til pensionsbalancen.

Selv om pensionsfonden selv ikke behøver at betale kapitalgevinster, vil udlodningerne til medarbejderne blive beskattet til modtagerens indkomstprocent. Hvis en medarbejder anvender hans eller hendes pensionskassedistribution til at foretage egne investeringer, vil disse penge blive genstand for kapitalgevinster skat i året, at eventuelle realiserede gevinster opstår. Men da pensionsfonden er skattefrit inden udlodning, resulterer det i en større pensionsydelse for medarbejderen.

Selv om pensionsfonde ikke er forpligtet til at betale kapitalgevinster, betaler de selskaber, der leverer pensionskasserne, selskabsskatter. Dette beløb kan have en vis effekt på det beløb, som virksomhederne betaler til deres medarbejders pensionsfonde, hvilket kan have indflydelse på investorernes saldi.