Når børsnoterede fonde (ETF'er) ejer udbyttebetalende aktier, indsamler de hele udbyttet af alle bestående aktier og udbetaler udbyttet til ETF-aktionærerne. Disse udbytter kan dog fordeles på to måder: Kontanter, der betales til investorerne eller geninvesteringer i ETFs underliggende investeringer. Tidsplanen for disse udbyttebetalinger er på en anden plan end de underliggende aktier og varierer mellem forskellige ETF'er.

Timing af udbyttebetalinger

Ligesom en individuel aktiebeholdning, der udbetaler udbytte, fastsætter en ETF en tidligere udbyttedato, en rekorddato og en betalingsdato. Ligesom at eje et enkelt selskabs lager, bestemmer disse datoer hvem der modtager udbyttet og når ETF betaler udbyttet.

Eksempelvis er uddelingsdatoen for den populære SPDR S & P 500 ETF den tredje fredag ​​i den sidste måned i et skattekvarter (marts, juni, september og december). Hvis den dag ikke er en arbejdsdag, falder forfaldstidspunktet på den foregående arbejdsdag. Optagelsesdatoen kommer to dage før ex-dividend date. I slutningen af ​​hvert kvartal fordeler SPDR S & P 500 ETF udbyttet.

Hver ETF fastsætter tidspunktet for udløbsdatoen. Disse datoer er opført i prospektet til fonden, som er offentligt tilgængelig for alle investorer. Ligesom aktierne stiger prisen på ETF'er ofte før ex-dividend date og falder bagefter; investorer, der ejer ETF før ex-dividend date, modtager udbyttet, og de køber derefter ikke.

Udbetalt udbytte i kontanter

SPDR S & P 500 ETF udbetaler udbytte på denne måde. Ifølge fondens prospekt sætter SPDR S & P 500 ETF alle udbytte, som den modtager fra sine underliggende aktiebeholdninger til en ikke-rentebærende konto, indtil det er tid til at udbetale. Ved udgangen af ​​regnskabsåret, når udbytte skal betales, trækker SPDR S & P 500 ETF udbytte fra den ikke-rentebærende konto og distribuerer dem proportionalt til investorerne.

Nogle andre ETF'er kan midlertidigt geninvestere udbyttet fra de underliggende aktier til fondens beholdninger, indtil der er tid til at udbetale kontant udbytte. Det skaber naturligvis en lille løftestang i fonden, som kan forbedre sin præstationer lidt under tyrmarkederne og lidt beskadige dens præstationer på bjørnemarkederne.

Udbytte geninvesteret

ETF-ledere kan også have mulighed for at geninvestere deres investors udbytte til ETF i stedet for at distribuere kontanter. ETF'er indsamler altid kontantudbyttet af alle de bestående aktier og udbetaler altid udbyttet til ETF-aktionæren. Udbetalingen til aktionæren kan også opnås gennem en reinvestering i ETFs underliggende indeks på vegne af aktionærerne.I det væsentlige kommer det til det samme; Hvis en ETF-aktionær modtager en reinvestering på 2% fra en ETF, kan han vende og sælge disse aktier, hvis han hellere vil have kontanter.

Nogle gange kan disse reinvesteringer ses som en fordel; det koster ikke investoren et handelsgebyr for at købe de ekstra aktier gennem udbytteinvesteringen. Hver aktionærs årlige udbytte er dog skattepligtige i det år de modtages, selv om de modtages via udbytteudnyttelse.

ETF'er, der fokuserer på udbytte

Selv om ETF'er ofte er kendt for at spore brede indekser, såsom S & P 500 eller Russell 2000, findes der også mange ETF'er, der fokuserer på udbyttebetalende aktier. Historisk set har udbytte tegnet sig et sted nær 40% af aktiemarkeds samlede afkast. Dette er en af ​​grundene til, at nogle rådgivere anbefaler investeringsstrategier, der fokuserer på udbyttebetalende aktier. Udbyttebelagte virksomheder har også en tendens til at være blandt de mere stabile og mindst flygtige virksomheder på markedet, fordi de konsekvent skal skabe kontantgevinst for at udbetale deres udbytte på en pålidelig basis.

SPDR S & P Udbytte ETF sporer S & P High-yield dividend Aristocrats Index. Det indeholder 60 virksomheder fra S & P 1500 Index, der har løftet deres udbytte mindst 25 lige år. I gennemsnit overstiger udbyttet fra SPDR S & P Udbytte ETF det for SPDR S & P 500 ETF, som simpelthen sporer de 500 virksomheder i S & P 500 indekset. På grund af den lange historie om pålideligt at udbetale disse udbytte anses disse selskaber ofte for at være mindre risikable for investorer, der søger total afkast.

Andre udbytteorienterede ETF'er kan anvende forskellige strategier til at øge udbytteudbyttet. ETF'er som iShares S & P S. S. Preferred Stock Index Fund sporer en kurv af foretrukne bestande fra amerikanske virksomheder. Udbytteudbyttet på foretrukne aktier bør være væsentligt mere end de traditionelle aktiebeholdnings ETF'er, fordi foretrukne aktier opfører sig mere som obligationer end almindelige aktier og ikke drager fordel af apprecieringen af ​​selskabets aktiekurs på samme måde.

Ejendomsinvesteringer i investeringsforeninger, såsom Vanguard REIT ETF-sporet, børsnoterede investeringsejendomme (REITs). På grund af arten af ​​REITs har udbyttet udbyttet en tendens til at være højere end for ETF'er.

Der er også internationale equity-ETF'er, såsom Wisdom Tree Emerging Markets Equity Income Fund eller First Trust DJ Global Dividend Index Fund, som sporer højere end normale udbyttebetalende virksomheder hjemmehørende uden for USA.

ETF'er anvender mange forskellige strategier for at opnå udbytteindtægter. Uanset ETF's underliggende aktiver skal udbyttet af disse underliggende aktiver overføres til fondens aktionærer.

Skat på udbytte i ETF'er

ETF'er betragtes ofte som et mere gunstigt investeringsalternativ til investeringsforeninger med hensyn til deres evne til at kontrollere beløbet og timingen af ​​indkomstskat til investor.Dette skyldes dog primært, hvordan og hvornår de skattepligtige kapitalgevinster optages i ETF'er i modsætning til fonde. Det er vigtigt at forstå, at eje udbytteproducerende ETF'er ikke udskyder den indkomstskat, der er skabt af de udbytter, der betales af ETF i et skatteår. De udbytter, som ETF betaler, er skattepligtige for investoren på i det væsentlige som den udbytte, der betales af en fond, er.