a:

Gensidige fonde splittes på samme måde som de enkelte bestande opdeles, men mindre ofte. Ligesom en aktiesplit resulterer fondskvoter ikke i nogen ændring i nettoværdi, så de er primært en markedsføringsenhed.

Hvad er en split?

En splittelse sker, når en fondsforening øger antallet af udestående aktier samtidig med at prisen falder sammen med samme faktor. Prisen på en fond for andele hedder dennes indre værdi eller NAV pr. Aktie og repræsenterer den samlede værdi af fondens portefølje minus eventuelle forpligtelser divideret med antallet af udestående aktier.

Splits er meget mere almindelige i individuelle lagre end i fonde, hvor de mest almindelige splittelser er 2: 1 eller 3: 1. I en split på 2: 1 fordobles antallet af udestående aktier , mens prisen pr. aktie er halveret. En 3: 1 split tredobles antallet af aktier og reducerer aktiekursen til en tredjedel af den oprindelige værdi.

Eksempel

Når en investeringsforening splitter sine aktier, ændres den samlede værdi af en given aktionærs investering ikke. Mens prisen for nye aktionærer er reduceret, så er ejerandelen hver aktie repræsenterer.

Antag at du ejer 100 aktier i en fond med en aktuel NAV pr. Aktie på $ 500. Fonden annoncerer en split på 2: 1, hvilket betyder at du nu ejer 200 aktier med en NAV pr. Aktie på $ 250.

Hvorfor deltager gensidige fonde?

Som med lageropdelinger er hovedformålet med at erklære en splittelse at gøre investeringsforeningen mere attraktiv for de enkelte investorer. Da eventuelle fremtidige gevinster fra fonden ikke påvirkes, er effekten af ​​en aktiesplit helt psykologisk.

Når aktiekurserne bliver for høje, tror mange investorer, at de er prissat ud af markedet. Hvis en fond splitter sine aktier, mener investorerne, at fonden nu ligger inden for deres prisklasse og opfordres til at investere. Sandheden er imidlertid, at en investering i en investeringsfond har samme værdi, uanset om det sker før eller efter en splittelse.

I ovenstående eksempel ville en $ 10.000 investering før splittelsen have købt 20 aktier. Efter splittelsen ville den samme investering have købt 40 aktier. I begge tilfælde er værdien af ​​investeringen stadig $ 10.000.