a:

Eventuelle grænser for en forsikringsudbyders evne til passende prisrisiko - for at spare på vigtige oplysninger - kan få de værste handelspartnere til at drive det bedste ud. Økonomer kalder dette negative valg. Der kan være en tendens hos forsikringsselskaberne til at sikre, at de mest risikable politikker stadig betaler, så de hæver præmier. Højere præmier kører væk fra dem, der er lavrisiko og værdisikring mindst.

Kilder og årsager til højere præmier

Forsikring fungerer ved at samle risici for mange mennesker for at beskytte mod økonomisk tab. Dette koncept er næsten identisk med porteføljediversificering på aktiemarkedet. Ligesom risikobetonede investeringer giver et præmieafkast over den risikofrie rente, giver risikofylde forsikringstagere en præmie for at lokke et selskab til at forsikre dem.

Et oversvømmelsesforsikringsselskab opkræver ikke det samme beløb for et hjem på toppen af ​​et bjerg, som det ville for en i en dal ved siden af ​​en vanddam. Det samme gælder for sygesikring for skydivere mod revisorer; den ene er langt mere risikofyldt end den anden.

Forsikringsselskaber er yderst flittige til at identificere risici, før de udsteder en politik, en proces kaldet medicinsk forsikring. Men hvis risici ikke kan ordentligt prissættes, kan selskabet blive tvunget til at hæve gennemsnitlige præmieomkostninger for at beskytte sig selv og skubbe nogle forbrugere ud af markedet. Dette er uønsket valg.

Kilder og årsager til uønsket valg

Traditionelt er årsagen til ugunstigt udvalg identificeret som informationsasymmetri; forsikringsselskaber og enkeltpersoner kan ikke effektivt opdage eller kommunikere risiko eller pris det gennem udbud og efterspørgsel. Prisrisiko er den vigtigste del.

Selvom risikoen ellers kunne identificeres, begrænser lovgivningen for samfundsmæssige kreditgivelser det præmieinterval, der kan opkræves af forsikringsselskaber (Affordable Care Act pålægger et ratingbånd på 3: 1). Andre love mandat fordele, tvinge ensartet dækning af visse risici, begrænsning udvælgelseskriterier eller tillade forsikringstagerne til enhver tid at bryde kontrakter.

Der er snesevis af regler, der gør det ugunstige valg værre ved at gøre det umuligt for forsikringsselskaberne at prissætte risiko nøjagtigt. Alle præmier stiger som følge heraf.