a:

Investorer med høj netto værdi har overtaget strategien om at placere en del af deres aktiepositioner i alternative aktiver klasser, herunder private equity investeringer. Denne diversificeringsmetode har fået trækkraft på grund af dens historie med høj afkast, der ikke let opnås i mere konventionelle investeringsoptioner. Private equity har dog en anden grad af risiko end andre aktivklasser på grund af de underliggende investeringer.

Private equity-virksomheder pooler investorer penge med andre kilder til lånefinansiering for at erhverve egenkapital ejerskabspositioner i små virksomheder med stort vækstpotentiale. Selv om dette kan virke som en smart investeringsstrategi, er der en række forskellige risici forbundet med at investere i små vækstvirksomheder, især dem, der stadig er i deres opstartsfaser.

Likviditetsrisiko er en bekymring for investorer i private equity; væksten i små virksomheder kan tage tid, og private equity-investorer forventes at forlade deres midler til private equity-firmaet mellem fire og syv år i gennemsnit. Nogle investeringer kræver endnu længere holdingsperioder, inden der opstår afkast. I andre aktivklasser, som f.eks. Individuel selskabsbeholdning, investeringsforeninger eller børsnoterede fonde (ETF'er) kan investorer sælge en investering i løbet af få dage, hvis det hurtigt falder. Private equity tilbyder ikke den luksus.

Private equity-investorer står også over for større markedsrisiko med deres investeringer, da der ikke er nogen garanti for, at nogle af de små virksomheder, hvor private equity-virksomheder investerer, vil vokse overhovedet. Mangler er meget mere almindeligt blandt disse virksomheder, med kun en eller to ud af et dusin, der giver et betydeligt afkast for firmaet og dets investorer. Selvom andre aktivklasser bærer markedsrisiko, er bekymringen for misligholdelse mindre med mere etablerede virksomheder og deres gælds- eller egenkapitalproblemer.

Generelt er risikoprofilen for private equity-investeringer højere end for andre aktivklasser, men afkastet har potentialet til at være væsentligt højere. For investorer med midlerne og risikotolerancen kan private equity være en lukrativ investering for en del af en portefølje.