Opkaldsindstillinger og sætoptioner er de to primære type optionsstrategier. Nedenfor er et kort overblik over, hvordan du leverer fra brug af opkaldsoptioner i din portefølje.

Den grundlæggende opkaldsopsætning

En opkaldsopsætning giver en investor ret til, men ikke forpligtelsen til at købe en aktie til en bestemt pris. Denne pris er kendt som strejken eller udnyttelsesprisen. Andre vigtige kontraktvilkår omfatter kontraktstørrelsen, som for bestande normalt er i nomineringer på 100 aktier pr. Kontrakt. Udløbsdatoen angiver, hvornår indstillingen udløber eller modnes. Kontrakt stil er også vigtig og kan være i to former. Amerikanske optioner lade en investor udøve en mulighed helst før forfaldsdagen. Europæiske optioner kan kun udøves på udløbsdatoen. Afviklingsprocessen skal også være kendt, såsom levering af aktierne i tilfælde af motion inden for en vis tid. (Læs Investopedias nyttige afklaring, "American vs European Options.")

Skriveopkaldsmuligheder for indkomst

Køb en opkaldsopsætning er det samme som at gå lang eller drage fordel af en stigning i aktiekursen. Som med aktier kan en investor også kort eller skrive en opkaldsopsætning. Dette giver ham eller hende mulighed for at modtage indkomst i form af at modtage optionsprisen eller modsat den lange position. Det betyder, at opkaldsforfatteren har pligt til at sælge aktierne til opkaldsoptionshaveren, hvis aktiekursen stiger over udnyttelseskursen.

Ved skriftlig opkaldsopsætning er den investor, der er kort, ved at væddemål om, at aktiekursen vil forblive under udnyttelseskursen i løbet af opsættelsesperioden. Når dette sker, er investor i stand til at holde præmien og tjene penge fra strategien.

Kombinere et opkald med et andet valg

For at skabe en mere avanceret strategi og demonstrere brugen af ​​opkaldsoptioner i praksis, overveje at kombinere en opkaldsopsætning med at skrive en indkomstmulighed. Denne strategi er kendt som et bull call spread og består af at købe, eller gå lang en call option og kombinere den med en kort strategi for at skrive det samme antal opkald med en højere strike pris. I dette tilfælde er målet for et smalt handelsområde.

For eksempel antage en aktiehandel på $ 10, et opkøb er købt til en pris på $ 15 og et opkald er skrevet til $ 20 for en præmie på $ 0. 04 pr. Kontrakt. Antag en enkelt kontrakt for præmieindtægter på $ 4 eller $ 0. 04 x 100 aktier. Investoren vil holde præmieindtægten uanset situationen. Hvis beholdningen forbliver mellem $ 15 og $ 20, beholder investoren præmieindtægterne og også overskuddet fra den lange opkaldsstilling. Under $ 15 er den lange opkaldsopsætning værdiløs. Over $ 20 holder investoren præmieindtægten på $ 4 samt en fortjeneste på $ 5 fra den lange opkaldsopsætning, men taber noget op på over $ 20, da den korte position betyder, at bestanden bliver kaldt væk fra ham eller hende.

Bundlinje

Ovennævnte opkaldsoptionsstrategier kan kombineres med en lang række mere eksotiske positioner, men skal give en god introduktion til det grundlæggende.

På tidspunktet for skrivelsen ejer Ryan C. Fuhrmann ikke aktier i nogen af ​​de virksomheder, der er nævnt i denne artikel.