Statistikkerne viser, at oddsene er stablet imod tusindårsgenerationen: De vil gå på pension senere end deres forældre - eller slet ikke. Men tiden giver håb. Gen Yers har årtier at korrigere virkningerne af en dårlig økonomi, et langsomme arbejdsmarked og en forsinket økonomisk planlægning. At træffe handling nu og undgå kritiske fejl kan stave forskellen mellem pensionering i tide eller over et årti sent.

Følg en månedlig budget

Det første skridt i en brugbar opsparingsplan er at vide, hvor mange penge du skal spare. Den bedste måde at bestemme det beløb på, og at søge måder at øge det på, er gennem budgettering.

"Oprettelse og overholdelse af et månedligt budget er utroligt gavnligt", siger Joe Belsterling, en tusindårig og onlineundervisning iværksætter i Williamsburg, Va. "Selv om i college eller lige efter college kan det virke som en unødvendig ulejlighed, der skaber sådanne vaner og følge igennem med dem giver bedre tusindårige mulighed for at leve sparsomt og begynde at spare disponibel indkomst. ”

At spare 15% af din indkomst til pension er ideel, men hvis du er tidligt i din karriere og betaler gæld, skal du bare gemme hvad du kan.

Prøv at sætte 50% af indkomsten til faste omkostninger som leje, studielån og dagligvarer; 30% mod sjove ting som film, tøj og ture; og 20% ​​mod en nødfond, pension, et hjem og dit bryllup, siger Jordan Kunz, en Chartered Financial Analyst og Certified Financial Planner med Boulder, Colo. Investment Management Company Sargent Bickham Lagudis. Han anbefaler også Mint, det gratis online budgetværktøj.

Spar og invester tidligt og ofte

Jo hurtigere du begynder at spare og investere, desto mere tid skal du drage fordel af tyrmarkeder og sammensatte afkast.

Sparer konsekvent og starter tidligt er nøglen, siger Elle Kaplan, CEO og grundlægger af New York-baserede Lexion Capital Management, et af de eneste 100% kvindeejede kapitalforvaltningsfirmaer i USA. "For enhver ung generation er det vigtigt at forstå, at hver lille smule, du sparer, kan få stor indflydelse, hvis du starter tidligt nok, og du behøver ikke at vente, indtil du har penge til at spare. "

Kaplan anbefaler en veldiversificeret portefølje af aktier, obligationer og råvarer fra en lang række markeder og geografiske områder.

Tæller ikke pensioner eller social sikring

Ifølge nogle skøn kan Social Security Trust Fund løbe tør for penge i midten af ​​2030'erne, så Millennials bør forvente mindre fordele. At stole på social sikring er ikke en god ide, alligevel - ikke kun en anden kontrollerer pengene, men selv i dag er udbetalingerne det samme som et minimumsløn.

"De skal forstå, at aktiemarkedet stadig kan være en god måde at investere på længere sigt," siger Wendy Weaver, CFP, en porteføljeforvalter, der specialiserer sig i at arbejde med unge investorer hos FBB Capital Partners i Bethesda, Md ."Mange unge investorer har udviklet en mistillid på de finansielle markeder efter at have set deres forældres investeringer midlertidigt tabt værdi. Men investorer i deres 20'erne og 30'erne har en meget længere tidshorisont og har råd til at tage lidt mere risiko, end mange er i øjeblikket villige til at tage, "siger hun. "Hvis de har haft kontanter på en bankopsparingskonto i de sidste fem år, har de ikke kun deltaget i det amerikanske børs opsving til nye highs, men de har faktisk tabt penge på grund af inflationseffekterne. "

Pensioner er nu typisk kun tilgængelige for statsansatte, og mange stater står over for alvorlige pensionsunderskud, der gør fremtidige udbetalinger usikre. Endvidere er pensioner i stigende grad defineret bidrag i stedet for ydelsesbaserede ydelser. Dette gør dem mere som 401 (k) s; medarbejderen skal investere godt for at modtage en høj fremtidig udbetaling, i modsætning til en garanteret fremtidig udbetaling, der ydes af en ydelsesbaseret pensionsordning.

Opadgående af nedgangen i pensioner? Uden dem, Millennials nyder større job fleksibilitet og tilfredshed med friheden til at flytte fra job til job.

"Da virksomheder ikke har pensioner mere, har Millennials ikke incitamentet til at blive på ét sted og er mere tilbøjelige til at finde en karriere, som de har en passion for", siger Millennial Neil Maxwell, en certificeret finansiel planlægger med Button Financial, en registreret investeringsrådgiver i Lakewood, Colo. "Vi bevæger os mere i de første år i arbejdsstyrken, men jeg har tillid til, at vi gør det for at finde vores sted i verden, hvor vi kan tilføje mest værdi. "

Tag din 401 (k) med dig

Midt i al den pensionsløse jobshopping skal Millennials holde øje med de pensionsaktiver, som deres arbejdsgivere tilbyder: 401 (k) spareplaner.

En undersøgelse foretaget af Fidelity Investments viste, at 41% af Millennials ikke ruller over deres 401 (k) s, men udbetaler dem, når de forlader et job - et økonomisk skadeligt valg, der kan betyde at tabe så meget som halvdelen af ​​kontoen afbalancere skatter og sanktioner afhængigt af din skatkonsol. Disse Millennials går også glip af muligheden for at tjene sammensatte afkast.

"Millennials skal rulle over deres 401 (k) konti fra job til job og ikke tage penge ud mellem job, selvom beløbet fremstår meget lille," siger Jamie Hopkins, adjungerende professor i beskatning i pensionsindkomst Program på The American College i Bryn Mawr, Pa., Og associerede direktør for New York Life Center for Pensionsindkomst.

Rolling din tidligere 401 (k) i den plan, der tilbydes af din nye arbejdsgiver eller i en IRA, vil maksimere dine pensionsbesparelser.

Derudover bør du undgå at tage lån fra din pensionskonto. I stedet skal du øge den procentdel, du bidrager til din pensionskonto, hver gang du får en hæve, siger Katie Ross, samfundsuddannelse og marketingchef for den nationale finansielle uddannelse nonprofit American Consumer Credit Counseling.Hvis du allerede får din nuværende indkomst (uden hæve), vil du ikke gå glip af den ekstra udskudelse til dine pensionsbesparelser, men du vil helt sikkert sætte pris på det øgede i din pensionsindkomst.

Attack The Student Loans

"Den tusinderårige generation generelt kæmper virkelig under vægten af ​​hidtil uset studielåns gæld, og det er vigtigt, at de nedbetaler dette såvel som deres forbrugsgode ned så hurtigt som muligt, så det tilfalder ikke interesse, "siger Weaver.

Forudsat medianstudielåneskulden ved afslutning på $ 23, 300 (som beregnet af NerdWallet), en 4,2% rente og en standard tilbagebetalingsplan på 10 år, vil du betale i alt $ 5, 273 i renter. Tilføjelse af $ 100 til din månedlige betaling ville reducere din payoff periode til 6,7 år og spare dig $ 1, 864 i renter.

At betale dit studielåns gæld tidligt har flere fordele. Det vil være lettere at kvalificere sig til et realkreditlån, for eksempel, og du kan muligvis komme ind i dit drømmehus med det samme snarere end at bosætte sig i et starthjem.

Hvis dine studielån er udbetalt, kan du ikke standardisere dem, hvilket betyder, at du ikke vil bekymre dig over at have dine lønninger garneret eller regeringen holder den refusion, du havde forventet.

Sørg for at drage fordel af eventuelle arbejdsgiverhjælp eller lån tilgivelsesprogrammer, du måske kvalificerer dig til gennem arbejde, men balance disse fordele mod udsigterne til højere betalende eller mere givende job andetsteds. Med andre ord skal du ikke undervise i fem år for at få $ 17 500 i studielån tilgivelse, hvis du ville være lykkeligere i en anden stilling, især hvis det andet jobs løn ville gøre det langt lettere at tilbagebetale dine lån end subsidiet ville.

Endelig, når du indsender din føderale selvangivelse, skal du ikke glemme at gøre krav på studielånets rentegodtgørelse.

The Bottom Line

Millennials er et centralt punkt i deres liv for at begynde at træffe de rigtige økonomiske valg for at undgå forsinkelse af pensionen indtil den forventede alder på 73 år. Mens en traditionelt finansieret pensionering kan være uden for rækkevidde for nutidens 20- og 30-somethings, en proaktiv tilgang til at spare og investere kan drastisk ændre en ellers dyster økonomisk fremtid. Med masser af tid til at danne disse kritiske udgifter og opsparingsvaner hviler succesen på Millennials pensionering mere i deres hænder end for nogen generation før dem.