a:

Efter definition har porteføljer inden for den effektive grænse historisk set fungeret godt. At bestemme hvilke porteføljer der opererer inden for den effektive grænse kræver viden om aktivernes historiske forestillinger. Aktiver, der minimerer volatiliteten og maksimerer afkastet, giver de bedste investeringer i henhold til moderne porteføljeorientering (MPT).

Effektive grænseporteføljer reducerer volatiliteten ved at diversificere aktiver på tværs af forskellige aktieindekser, finansielle instrumenter og investeringstyper med tilsvarende risiko- og afkastniveauer. Ved at tegne niveauerne for afkast og risiko for forskellige porteføljer afsløres et mønster, hvor den effektive grænse er repræsenteret som en kurve på grafen. Som porteføljer nærmer sig denne kurve, fladder gruppen af ​​punkter på grafen som antallet af bedre porteføljer falder.

Find den effektive grænse

Investorer bruger matematiske modeller til at sammenligne risici og afkast af forskellige investeringer. Risikostatistikker tillader tildeling af risikoniveauer til forskellige aktivklasser. Bruges sammen med kendte afkast, bestemmer beregningerne, hvordan man sammenligner forskellige porteføljevalg.

Optimale porteføljer nærmer sig de værdier, der er defineret af den effektive grænsekurve. Disse porteføljer er de mest effektive. Da den effektive grænsekurve giver investorer mulighed for at vælge en række effektive porteføljeindstillinger, er forskellige risikoniveauer og forskellige investeringsstile indkvarteret med en række forskellige mulige porteføljer.

Vigtigheden af ​​diversificering

Diversificerede porteføljer bruger aktiver, som ikke stiger eller falder sammen. Denne kovarians sikrer, at tab fra et aktiv er afbalanceret af gevinsten af ​​en anden. Kurven for den effektive grænsediagram er skabt ved kovarians mellem forskellige investeringer inden for effektive grænseporteføljer. Den effektive grænse illustrerer betydningen af ​​porteføljediversificering som en risikostyringsstrategi.