a:

Et afleders nominelle værdi er direkte relateret til sikkerhedsprisens spotpris. For at beregne den samlede værdi af en afledt sikkerhed skal spotprisen være kendt. Spotprisen er den aktuelle markedspris for en sikkerhed, og den nominelle værdi er den samlede værdi af en sikkerheds underliggende aktiv. Den nominelle værdi anvendes almindeligvis til at beregne værdien af ​​kontrakter for optioner, futures, forward og forward valutamarkeder.

Spotprisen er den aktuelle markedspris for en sikkerhed, som købere og sælgere er enige om på et bestemt tidspunkt og sted. Spotprisen er vigtig på derivatmarkedet, fordi det er den pris, hvormed købere og sælgere er enige om værdien af ​​et underliggende aktiv. For eksempel var spotprisen på S & P 500 Index futures den 24. april 2015 handel på $ 2, 110. 25 pr. Enhed kl 9: 32 a. m. Dette var den pris, hvor en enhed af S & P 500 Index kunne købes på det pågældende tidspunkt.

Den nominelle værdi er værdien af ​​et afledt sikkerheds underliggende aktiv til spotprisen. På derivatmarkedet er den nominelle værdi beregnet ved at multiplicere antallet af enheder af et underliggende aktiv i en kontrakt og aktivets aktuelle positionskurs.

For eksempel at beregne den nominelle værdi af en S & P 500 Index futures kontrakt den 24. april 2015 kl 9: 32 a. m. multiplicere den underliggende aktivpris ved kontraktspecifikationsenhederne. I tilfælde af S & P 500 Index futures forpligter kontrakten en køber til 250 enheder af S & P 500 Index. Derfor var den nominelle værdi på den pågældende tid $ 527, 562. 50 ($ 2, 110. 25 × 250).