a:

Den nominelle værdi anvendes almindeligvis i futures- og swapmarkeder. Den nominelle værdi er det samlede nettobeløb af afledte kontrakter eller gearede værdipapirer baseret på deres nuværende spotpriser og kontraktspecifikationer.

På futuresmarkedet, der beskæftiger sig med kontraktlige aftaler mellem købere og sælgere, køber og sælger forhandlere og investorer værdipapirer eller finansielle værdipapirer til specificerede fremtidige priser. Den teoretiske værdi anvendes i denne type marked for at angive prisen på futures kontrakt. For eksempel antager guld futures er handel på $ 1, 000 per troy ounce og en guld futures kontrakt har en kontrakt størrelse på 100 troy ounces. Antag en investor køber en futures kontrakt på $ 1, 000 per ounce. Den resulterende teoretiske værdi af kontrakten er $ 100, 000.

På renteswapmarkedet er den nominelle værdi det forudbestemte beløb for en kontrakt, som rentebetalingerne er baseret på. På samme måde som futuresmarkederne er renteswaps kontraktmæssige aftaler mellem parterne om at udveksle rentebetalinger.

Antag for eksempel, at en erhvervsdrivende har en investering på 5 millioner dollars, der betaler ham 4% hvert år. Antag en anden erhvervsdrivende har en investering på $ 5 millioner, der betaler ham LIBOR-satsen hvert år.

Den første erhvervsdrivende er en risikotager, og han beslutter at tage chancen for at modtage højere betalinger, hvis LIBOR-renten øges. Den anden erhvervsdrivende er dog mere risikovægtig og vil gerne modtage en konstant betaling på det nominelle beløb. De to handlende indgår en renteswapkontrakt.

I henhold til renteswapkontrakten indvilger den første erhvervsdrivende i at betale den anden erhvervsdrivende 4% om året på en nominel værdi på 5 millioner dollars. Den anden erhvervsdrivende indvilliger i at betale den første erhvervsdrivende LIBOR-prisen pr. År på den nominelle værdi på 5 mio. USD.