Traditionelt kom den investeringskapital, der var nødvendig for strukturel social forandring, fra regeringer eller filantroper. Regeringerne bruger skatteydernes dollars til at understøtte vitale omdannelser inden for sundhedspleje, uddannelse, fattigdom og strafferet. Men med et anstrengt budget og komplekse sociale udfordringer, der har behov for finansiering, skal den offentlige sektor søge innovative midler til finansiering af reformer.

Investering af social indflydelse er for nylig fremkommet som et lovende middel til finansiering af sociale konsekvenser. Formålet med at investere i samfundsmæssige konsekvenser er at skabe kvantificerbare og langsigtede løsninger på sociale eller miljømæssige udfordringer med potentielle økonomiske afkast ved at investere i fonde og organisationer. Global Impact Investing Network definerer fire kerneegenskaber ved indflydelse af investering: intentionality, investering med afkast forventninger, rækkevidde af afkast forventninger og impact måling. (For mere se: Gå grøn med socialt ansvarlig investering .)

Kerneegenskaber

Effektinvestering bruges til at påvirke en række sektorer positivt. Disse investeringer øger adgangen til kritiske varer og tjenesteydelser, der giver løsninger på klimaændringer, uddannelse og udvikling blandt andre spørgsmål.

Selvom kapitalafkast er hovedformålet, forventes effektinvesteringer også at levere finansielle afkast. Investeringer kan replikere mange traditionelle aktivklasser ud over obligationer, herunder renter, venturekapital og private equity. På samme måde tilbyder crowdfunding platforme indflydelse på investeringsmuligheder som et innovativt og alternativt middel til traditionelle aktiver.

Sociale effektobligationer

Den mest anerkendte form for indflydelse af investeringer er den samfundsmæssige effektbinding. Sociale effektobligationer er kontrakter med den offentlige sektor eller en offentlig myndighed, der har til formål at forbedre de sociale resultater og yde finansielt afkast til investorer. Den primære struktur i udbredelsen af ​​sociale konsekvensobligationer involverer investorer, regeringen og en nonprofit organisation.

En statslig eller lokal regering vil udstede konsekvensobligationer til støtte for forbedring af kritiske sociale områder; interesserede investorer yder derefter økonomisk støtte til at sikre lanceringen af ​​gavnlige programmer. Nonprofitorganisationen bruger derefter investorfinansieringen til at indlede programmer med målelige sociale fordele: Rockefeller Philanthropy Advisors sponsorerer for eksempel GIIN, som centraliserer investorer og bankaktiviteter med hensyn til at påvirke investeringer.

Fra fængsler til børnehave

Social Finance UK lancerede den første ever social impact bond i 2010. Med støtte fra 17 fonde og investeringer på 5 mio. £ var pilotprogrammet designet til at tilbyde Peterborough-fanger omfattende og individuel støtte i et forsøg på at reducere tilbagefald.

I 2012 blev det første social impact-obligatoriske projekt lanceret i USA for at reducere tilbagefald i straffesager. Dette program anvendte et unikt offentlig-privat partnerskab mellem flere organisationer, herunder New York City, Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og MDRC. Goldman Sachs 'Urban Investment Group finansierede $ 9. 6 millioner til at starte programmet. Ud over strafferetlige anstrengelser er der også lanceret sociale konsekvenslån for at finansiere tidlig barndomsuddannelse, såsom Utah High Quality Preschool Initiative og beskæftigelses- og arbejdsstyrkeberedskabsprogrammer.

Bottom Line

Som et innovativt finansielt instrument giver effektinvestering ikke kun et alternativ til traditionelle værdipapirer, men også målbare løsninger på kritiske sociale udfordringer. Impact Investing kan replikere traditionelle aktivklasser og innovative værktøjer som crowdfunding platforme. Foruden investorer har Rockefeller Foundation, J. P. Morgan Chase og Goldman Sachs samt andre store fonde og banker støttet indflydelse på investeringer. Gennem effektinvestering er investorer i stand til at finansiere sociale reformer, samtidig med at de tjener økonomisk afkast.