Når det drejer sig om sociale sikringsydelser, skal de finansielle rådgivere forstå de skattemæssige konsekvenser og være i stand til at rådgive deres kunder i overensstemmelse hermed.

Kombineret indkomst

På føderalt niveau er beskatningen af ​​socialsikringsydelser baseret på noget, der hedder samlet indkomst. Dette beregnes som din kundes justerede bruttoindkomst (AGI) plus eventuelle ikke skattepligtige renter plus halvdelen af ​​din kundes socialsikringsydelse. (Se mere: Sådan navigerer du social sikring med dine kunder .)

Kunder, der tjener en betydelig interesse fra kommunale obligationer, som generelt er skattefritaget for føderale formål, vil blive "straffet" i denne beregning. Visse beslutninger om kundens brug af obligationer bør bestemt foretages i deres samlede situation og ikke kun på baggrund af deres indvirkning på beskatningen af ​​socialsikringsydelser. For eksempel har et klientpar følgende situation:

Deres samlede sociale sikringsydelser er $ 25 000

• deres AGI fra deres selvangivelse er $ 36 000
• de modtog $ 10 000 i skattefritaget indkomst.
• Deres samlede indkomst for at bestemme afgiftspligten for deres socialsikringsydelse er:

Halvdelen af ​​deres socialsikringsydelse (50% af $ 25.000) $ 12, 500

+ AGI $ 36,000

+ Skat -exempt indkomst $ 10,000

Kombineret indkomst $ 58, 500

Dette ville sætte dem inden for det område, hvor op til 85% af deres fordele kunne beskattes, som beskrevet i næste afsnit. (For mere se:

Hvordan giftede par kan maksimere social sikring .) Federal Skatter

Formlen for at afgøre, om og i hvilket omfang din kundes sociale sikringsydelser vil blive underlagt føderale indkomstskatter er som følger:

For individuelle filers med kombinerede indkomster mellem $ 25.000 og $ 34.000 i 2016, vil op til 50% af deres socialsikringsydelse blive genstand for indkomstskatter.

• For individuelle filers med kombinerede indkomster over $ 34.000 vil op til 85% af deres socialsikringsydelse blive genstand for indkomstskat.
• For fælles filers med kombinerede indkomster mellem $ 32.000 og $ 44.000 vil op til 50% af deres socialsikringsydelse blive genstand for indkomstskat.
• For individuelle filers med kombinerede indkomster på over $ 44.000 vil op til 85% af deres socialsikringsydelse blive genstand for indkomstskat.
• I intet tilfælde vil mere end 85% af en persons socialsikringsydelse være underlagt føderal indkomstskat. Disse grænser er på plads, for alle tegner en social sikringsydelse uanset alder. (For relateret læsning se:

Tips om forsinkelse af sociale sikringsydelser. ) Statens indkomstskat

De fleste stater beskatter ikke sociale ydelser, men 13 stater gør det.Reglerne og undtagelserne varierer meget på tværs af denne gruppe. Finansielle rådgivere med kunder i disse stater kan give dem passende råd. Disse stater er:

Colorado

• Connecticut
• Kansas
• Minnesota
• Missouri
• Montana
• Nebraska
• New Mexico
• North Dakota
• Rhode Island
• Utah
• Vermont
• West Virginia
• Arbejds- og socialsikringsskatter

Arbejde i pension er mere og mere almindeligt for en række årsager. Mange pensionister søger mental stimulering af fuld eller deltidsarbejde. Nogle har brug for indkomsten. Andre ønsker at starte den encore karriere, der har lidt eller ingenting at gøre med deres karriere i løbet af deres arbejdsår. I nogle tilfælde vil folk gå på pension og derefter vende tilbage til arbejde, enten ud af kedsomhed eller økonomisk nødvendighed. Uanset årsagen, hvis dine kunder tegner en social sikringsydelse og også arbejder, er det vigtigt, at de forstår skattemæssige konsekvenser. (For mere se:

Arbejdsløsheden under pensionering .) Eventuelle penge optjent fra løn eller selvstændig indkomst er underlagt samme indkomstskat, som når din klient arbejdede før pensionering. De vil være underlagt eventuelle tilbageholdelser, der er gældende på grundlag af deres indkomst for føderale eller statslige indkomstskatter samt tilbageholdelser for social sikring og Medicare. Desuden kan din socialsikringsydelse som beskrevet i det foregående afsnit være genstand for indkomstskat afhængigt af dit indkomstniveau.

For de personer, der endnu ikke har nået deres fulde pensionsalder (FRA), som er 66 for dem, der blev født før 1960, ville indtjeningen overstige tærskelværdien hvert år af Social Security Administration kunne medføre en nedsættelse af deres fordele for det pågældende år. For 2016 er indkomstgrænsen $ 15, 720. Enhver indtjening over dette niveau vil resultere i en reduktion af din fordel med en dollar for hver to dollars af indtjent indkomst. (For mere se:

Hvordan rådgivere kan styre udviklende pensionering .) I det år, hvor modtageren modtager deres FRA, springer tærsklen til 41, 880 kr. Af arbejdsindkomst og fordelingsreduktionen er $ 1 for hver $ 3 optjent over grænsen. Når modtageren når deres FRA, går grænsen på arbejdsindkomst væk. Hvis din klient har deres fordel reduceret på grund af at tjene for meget indkomst til arbejde, vil de få pengene tilbage via en øget fordel, når de når deres FRA, så pengene ikke går tabt.

Benefit Do Over

Hvis du arkiverer til din fordel, og så har du fornuft, har du en levetid "overførsel", der kaldes tilbagekaldelse af ansøgning - hvis du inden for 12 måneder efter, at du begynder din fordel, beslutter dig for at du vil stoppe med at modtage din fordel. For at gøre dette skal du tilbagebetale alle modtagne fordele, herunder de, der modtages af familiemedlemmer baseret på din indtjeningspost. Dine fordele stopper, og du kan genoptage dem på et senere tidspunkt. (For mere, se:

Social Security File og Suspend Claiming Strategy slutter: Nu hvad? ) Hvis du allerede er berettiget til Medicare, har du muligheder for din dækning.Hvis du træffer denne beslutning efter 12 måneders vindue, er dit eneste andet alternativ at vente, indtil du når din FRA og suspender din fordel. Vær opmærksom på, at med de ændringer i reglerne om social sikring, vil de suspenderede ydelser efter 30. april 2016 ikke længere kunne suspendere tilbagevirkende ydelser, og det vil heller ikke være muligt for nogen andre at tegne en ydelse baseret på din indtjeningspost, hvis du suspenderer dine fordele .

Skat overvejelser

Et af overvejelserne for en klient til at bestemme, hvornår de skal udnytte deres fordele, er skattemæssige konsekvenser. Dette gælder især for kunder, som måske overvejer at tage deres fordele før 70 år, og hvem vil have betydelige andre indtægter.

Bundlinjen

Virkningen af ​​skatter på socialsikringsydelser er misforstået af mange modtagere. Der er en række økonomiske planlægningsmuligheder her. Finansielle rådgivere kan spille en nøglerolle i at hjælpe kunder med at gøre dette til deres fordele, der kræver en beslutning, og kan hjælpe dem med at styre deres skatteforpligtelse, når fordelene begynder. (For mere se:

Ændringer i socialsikring for 2016 .)