Investeringspolitikerklæringer (IPS) er et fælles værktøj, der anvendes af finansielle rådgivere til at hjælpe med at definere parametrene for deres investeringsstrategi for en kunde. IPS fastsætter parametre for aktivfordeling, typer af investeringsvogne, der anvendes, og hvornår skal der genbalanceres. I en nylig Morningstar Inc.-artikel foreslår Christine Benz, direktør for privatøkonomi, at en pensionspolitikerklæring, forskellig og adskilt fra og IPS, er en god ide for pensionister. Her er det grundlæggende i en pensionspolitikerklæring og nogle tips om, hvordan man implementerer dette med dine pensionister eller snart bliver pensionister.

Et pensionssystem

Formålet med pensionsopgørelsen er at skitsere et pensionssystem for din klient og fastsætte parametrene for den økonomiske forvaltning af deres pensionering. Her er nogle funktioner i en pensionspolitikerklæring: (For mere se: Et eksempel på en investeringspolitikerklæring .)

Angiv pensionering detaljer: En detalje her er at tage et stab på Varigheden af ​​klientens pensionering. Selvfølgelig har ingen en krystalkugle og kan nøjagtigt forudsige deres forventede levetid. Men at se på faktorer som klientens generelle helbred, familielevetid og andre faktorer kan føre dig til at antage, om de er mere tilbøjelige til at leve til en normal forventet levetid eller måske til 100.

Oversigt over porteføljestrategi: Dette afsnit beskriver detaljerne i kundens portefølje som f.eks. Opretholdelse af en 60/40 tildeling og generering af de 4% brugbare kontanter, der årligt kræves for en bestemt "bucket" for kontanter og meget likvide, meget lavrisikoaktiver.

Liste over pensionsaktiver: Dette er et vigtigt skridt i pensionsplanlægningen. Det er vigtigt for dig og dine kunder at vide, hvor de står i forhold til værdien af ​​deres reden æg på en løbende basis. Dette skal omfatte alle konti, herunder IRA, 401 (k) s, skattepligtige investeringer og alle andre aktiver, der omfatter din kundes reden. (For mere, se: Top tips til at gøre pensionsbesparelser længere .)

Articulate udgiftsplan: Dette er afsnittet for din klient at udarbejde deres udgiftsplan for pensionering. Det omfatter den del, der vil blive finansieret af emner som social sikring, pension eller indkomst livrente. Den anden del er den indkomst, der kommer fra udbetalinger fra kundens portefølje. Dette skal overvåges løbende. Forskellen mellem beløbet, der ydes af løbende indtægtsstrømme og det samlede beløb af behov for kontantstrøm, er det beløb, der vil være nødvendigt fra klientens reden æg for det pågældende år. Dette er andelen af ​​klientens reden æg, der trækkes tilbage for det pågældende år.

Hvordan handler planen om inflationens indvirkning?: Du og din klient skal være enige om en inflationstakt. Dette kan og bør tilpasses efterhånden som det økonomiske miljø ændres. Eksistensen af ​​inflation betyder, at din klient skal justere det nominelle beløb, der trækkes tilbage hvert år for at sikre, at de i det mindste forbliver lige med inflationen. Dette vil svigte med kundens porteføljestrategi, idet de skal have en tildeling med forventet afkast, der ligger før inflationen, men vil ikke blive udsat for uforholdsmæssigt store tab, når aktiemarkedet går nedad.

Hvordan vil de løbende generere kontanter? : At leve af interesse og aldrig røre ved princippet er ikke rigtig en praktisk mulighed i dagens ultra-lave rentemiljø. Du og din kunde skal have en strategi for løbende at generere tilstrækkeligt pengestrømme fra deres portefølje. Måske en samlet tilbagevenden tilgang, hvor kontanter genereres fra en kombination af aktiv salg og indkomst såsom distributioner fra fonde og børsnoterede fonde og udbytter fra aktier. Derudover kan kontanter hæves periodisk gennem rebalanceringsprocessen. I sidste ende vil din klient ønsker at bygge en "cash bucket" som en del af deres overordnede nest æg, hvorfra de ideelt set vil trække det beløb, der er nødvendigt hvert år for at supplere andre indtægtsstrømme såsom deres sociale sikring og / eller en pension. (For mere, se: Forklare porteføljebevægelse til kunder .)

Layoutplan for tilbagekøb: Dette er et af de mest kritiske aspekter af pensionsplanlægning og pensionering. Dette er en central del af kundens pensionsopgørelse. Dette går ud over, at procentdelen af ​​deres rede æg bliver trukket tilbage til tilbagekaldelsesmetoden. Hvilke konti vil blive tappet og i hvilken rækkefølge? Hvilke tilpasninger med klienten foretager inden påbegyndelsen af ​​deres krævede minimumsfordelinger eller RMD'er? For eksempel vil nogle af kundens traditionelle IRA eller 401 (k) penge blive konverteret til en Roth for at reducere det beløb, der skal tages via RMD, når klienten er 70½? Pensionsopgørelsen skal dokumentere, når RMD'er begynder og specificere de konti, der vil blive underlagt RMD'er.

Bottom Line

Finansielle rådgivere og deres kunder er sandsynligvis bekendt med en IPS, der tjener som et planlægningsdokument til styring af deres investeringsportefølje. En pensionsopgørelse redegør for kundens pensionsaktiver og hvordan de vil klare de finansielle aspekter af deres pensionering. Dette giver en ramme for kunden og deres finansielle rådgiver at være på samme side og et udgangspunkt for eventuelle tilpasninger i strategi, der måtte være påkrævet undervejs. (For mere se: Rådgivere: Har kunderne prøv på pensionering for størrelse .)