Evaluering af aktiebeholdningen er noget, der er meget individuel for hver investor. Ligesom enhver person har forskellige appetit for risiko, planer for diversificering og investeringsstrategier, så har hver investor også forskellige standarder for evaluering af aktieprestationen. En investor kan forvente et gennemsnitligt årligt afkast på 10% eller mere, mens en anden måske ser ud til at tilføje til sin portefølje med en aktie, der ikke er korreleret med aktiemarkedet som helhed. Uanset hvad du leder efter i en børs resultater, er der et par variabler at overveje at hjælpe dig med at vurdere, om det pågældende lager er en god investering for dig.

Overvej Total Returns

En børs præstation skal placeres i kontekst for at forstå det korrekt. På overfladen ser det godt ud, at et lager har returneret 20% siden årets begyndelse, når man ser startprisen i forhold til slutprisen, men man skal se lidt dybere ud. Var lageret usædvanligt deprimeret på den første dag? Hvis det er tilfældet, kan det smide tallene ud af whack. For at imødegå dette ser de fleste investorer på lagerets samlede afkast. Overvej den faktiske udvikling af bestanden over en periode, som om du havde investeret i den på den første dag i perioden. Se også på, hvordan bestanden har gjort år til dato (YTD), såvel som i løbet af de sidste 52 uger. Endelig overveje bestandenes gennemsnitlige årlige afkast. Se på det femårige gennemsnitlige årlige afkast, men se også på det 10-årige gennemsnitlige årlige afkast, hvis du overvejer en langsigtet investering.

Sæt det i perspektiv

For at evaluere et lager, gennemgå dets præstationer. Du kan være tilfreds med en aktie, der genererede et 8% afkast i løbet af det sidste år, men hvad nu hvis resten af ​​markedet vender tilbage et par gange så meget? Tag dig tid til at sammenligne aktiebeholdningen med forskellige markedsindekser, såsom Dow Jones Industrial Average, S & P 500 eller Small-Company Stock NASDAQ Composite Index. Disse indekser kan fungere som en slags benchmark. Du vil måske også gerne se på hvordan økonomien har gjort i samme periode, hvordan inflationen er steget og andre bredere økonomiske overvejelser.

Se på Konkurrenter

Selv om en virksomhed har gjort det godt i forhold til det større marked, er der selvfølgelig stadig spørgsmålet om, hvordan dets industri gør. Det kan ske, at en aktie overstiger markedet, men underpresterer sin branche, så sørg for at overveje aktiens præstation i forhold til sine primære konkurrenter samt virksomheder af samme størrelse i sin branche. Hvis du f.eks. Vurderer et lille halvlederfirma, kan du ikke sammenligne en opstartsvirksomhed direkte med et veletableret firma som Intel, selvom de to selskabers produkter kan konkurrere mod hinanden på nogle arenaer.Selv om det hjælper med at se, hvordan denne mindre cap firma kan gøre i forhold til sine større konkurrenter, giver det dig større perspektiv at også overveje konkurrenter i lignende stadier af deres livscyklus.

Andre faktorer

Ud over at se på en virksomheds samlede afkast, sammenligne dem med markedet og veje dem i forhold til konkurrenter inden for virksomhedens industri, er der flere andre faktorer, der skal overvejes ved evaluering af aktiebeholdningen. For det første bør du se på, om virksomheden betaler udbytte, og hvordan reinvestering af disse udbytte kan forbedre det samlede afkast. Sørg også for at faktorere inflationen ved beregning af afkast, især da du overvejer langtidshorisonter for dine investeringer. Dette kaldes et reelt afkast og kan gøres simpelthen ved at trække inflationen fra det årlige afkast af din investering.