Et stigende antal plansponsorer kommer til at indse, at ingen kan muligvis have alle juridiske og investeringskompetencer til at klare kompleksiteten af ​​en 401 (k) plan på egen hånd, hvilket Derfor er mange mennesker henvendt til investeringsudvalg for at få hjælp. At samle en gruppe af kvalificerede og kyndige mennesker til at overvåge investeringsplanens funktioner i en plan er en solid strategi, men medmindre visse bedste fremgangsmåder følges, kan det ikke gøre meget for at styrke sponsorens ansvar.

Et investeringsudvalgs formål

Det primære formål med et investeringsudvalg er at bevise, at planen forvaltes af de høje standarder for adfærd, der kræves i henhold til lov om arbejdstagernes pensionsindkomst ERISA). ERISA giver meget lidt vejledning til plansponsorer i etablering af procedurer og praksis til udførelse af deres ansvar. Det er generelt overladt til at planlægge sponsorer til at fortolke reglerne og anvende de evner og ressourcer, som de skal sikre, at deres plan er i fuld overensstemmelse. Mange plan sponsorer har etableret investeringskomitéer til at yde investeringsovervågning og dele i det fiducielle ansvar for at styre deres planer. Eksistensen af ​​et investeringsudvalg demonstrerer en forpligtelse til at følge formaliserede procedurer og praksis for at sikre, at ERISA overholdes nøje. Følgende bedste praksis kan sikre, at ERISAs krav til ansvarlighed, objektivitet og due diligence i styring af pensionsaktiver er opfyldt.

- 9 -> Best Practices for Investment Committees to follow

Opret den optimale sammensætning

Deltagelse i investeringsudvalget bør være frivilligt, men det bør være repræsentativt for de forskellige interesser. Enhver, der tjener i fiduciary kapacitet med planen, bør medtages. Den øverste ledelse skal være repræsenteret enten af ​​finansdirektøren eller den administrerende direktør (COO). Selskabets juridiske rådgiver bør også være til stede på møder. Disse bør være de eneste faste medlemmer af det udvalg, der har stemmeret. Yderligere deltagere kan omfatte en repræsentant for medarbejdergruppen samt repræsentanter for planens udbydere, som forvalter, administrator og planens investeringsrådgiver. Disse medlemmer kan ikke have stemmeret, og deres medlemskab kan begrænses til tre eller fire år. Hvert år vælger medlemskabet en formand og en sekretær, der er ansvarlig for at dokumentere alle diskussioner og beslutninger under udvalgsmøderne.

Opret et skriftligt charter

Et skriftligt charter formaliserer udvalgets struktur og skaber forventninger til, hvad det skal udføres.Ud over at fastlægge formålet med og ansvaret for udvalgets medlemmer, redegør det for processerne for at gennemføre planrevisioner og træffe beslutninger. Charteret bør gå i detaljer om, hvordan medlemmer vælges eller fjernes, hvornår og hvordan møder udføres, hvordan investeringsrådgivere og tredjepartsleverandører vælges, og hvem kan fungere som autoriseret agent til at udføre udvalgets anvisninger.

Opret en investeringspolitikerklæring

At have en formel investeringspolitikerklæring (IPS) sikrer sammenhæng i, hvordan investeringsplanen styres. Selv om der ikke er et ERISA-krav til en IPS, er der yderligere en demonstration af en forpligtelse til fiducielle adfærdskrav. IPS behøver ikke at være langvarig eller detaljeret. Dens formål er at fungere som vejledning for at træffe sunde beslutninger i overensstemmelse med planens investeringsfilosofi. IPS er også vejledende dokument for planens investeringsrådgiver, hvis præstationer er gennemgået i lyset af retningslinjerne. IPS'en bør revideres på hvert møde for at ramme drøftelser og beslutninger.

Dokument Alt

Hvis investeringsudvalgets primære formål er at bevise overholdelsen af ​​forsigtige processer og praksis til at træffe investeringsbeslutninger, er udvalgets vigtigste opgave at dokumentere alt grundigt, herunder udvalgsmøder, mødepræsentation, diskussioner, beslutninger og detaljer om, hvordan beslutninger blev formuleret. Posten skal sendes til alle udvalgsmedlemmer for at verificere nøjagtigheden og deres påtegning. Det bør også stilles til rådighed for alle med tilsynsansvar og indleveret med andre fiduciære revisionsmaterialer.