Investering i fast ejendom kan være meget lukrativ; Men at komme i gang i ejendomsinvesteringer kræver en stor del af kapitalen. Når det er sagt, hvis du ikke har hundredtusindvis af dollars ved hånden, er der andre muligheder for at investere i fast ejendom uden at købe en fysisk ejendom. (For mere, se: Hvad er forskellene mellem investering i fast ejendom og aktier? )

Invester i et REIT

En REIT, eller ejendomsinvesteringsfond, er et selskab, der ejer og forvalter fast ejendom og beslægtede aktiver, såsom realkreditobligationer eller realkreditobligationer. Størstedelen af ​​REITs indtægter og aktiver skal knyttes til fast ejendom. For at kvalificere sig som et REIT skal virksomhederne opfylde disse standarder plus tillægsregler fastsat af Securities and Exchange Commission:

• Invester mindst 75% af de samlede aktiver i ejendomsaktiver
• Aflede mindst 75% af bruttoindkomsten fra Ejendomsleje eller realkreditinteresse
• Har mindst 100 aktionærer efter det første år som REIT
• Har ikke mere end 50% af aktierne i fem eller færre individer
• Betal mindst 90% af skattepligtig indkomst som aktionær udbytte

Den sidste regel er vigtig for de enkelte investorer. REIT er ikke kun virksomheder, der ejer fast ejendom; de er virksomheder, der yder penge til deres investorer. Hvis du investerer i et REIT med udbytteinvestering, kan du vokse din portefølje, indtil du når et punkt, hvor du selv kan købe individuelle ejendomme eller fortsætte med at investere i forvaltede ejendomsporteføljer. (For yderligere læsning se: 5 Typer REITs og Hvordan investere i dem. )

Invester i et ejendomsfokuseret firma

Mange virksomheder ejer og administrerer ejendomme, der ikke er struktureret som REIT. Disse aktier betaler typisk et meget lavere udbytte end et REIT, men virksomhederne har større frihed til at geninvestere overskuddet for at udvide.

Nogle virksomheder i andre industrier opfører sig som et ejendomsfirma, selvom det ikke er den primære service, de tilbyder. Eksempler herpå er hotelkæder, indkøbscenter og mallforvaltere, og resortoperatører.

Der er selvfølgelig også traditionelle ejendomsfirmaer til rådighed for investeringer. Virksomheder omfatter ejendomsvirksomheder som RE / MAX Holdings Inc. (RMAX RMAXRE / MAX Holdings Inc53. 60 + 1. 80% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), erhvervsdrivende som CBRE Group (CBG CBGCBRE Group Inc40. 75 + 2. 13% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og indkøbscenter virksomheder som Equity One (EQY).

Som med enhver enkelt aktieinvestering, skal du altid gøre masser af forskning, før du træffer en investeringsbeslutning. At investere tungt i en bestand eller industri i forhold til resten af ​​din portefølje åbner op for porteføljekoncentrationsrisikoen.

Invester i boligbyggeri

Fast ejendom handler ikke kun om at købe og drage fordel af eksisterende virksomheder. Der er en hel industri af homebuilders ansvarlig for udvikling af nye kvarterer i voksende storbyområder. Disse virksomheder kan være involveret i flere aspekter af boligbyggeri processen.

Når man vurderer homebuilders, skal man se på alle aspekter af virksomheden. Spørg dig selv, om virksomheden er fokuseret på en region med dårlig fast ejendom, hvis virksomheden er fokuseret på kun meget høje eller lave boliger, og sammenligner fokuset på fast ejendomstendenser.

Store homebuilders omfatter Lennar Corp. (LEN LENLennar Corp56. 14 + 2. 78% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), DR Horton Inc. (DHI DHID. R. Horton Inc44. 84 + 1. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), KB Hjem (KBH KBHKB Home27 .98 + 3. 17% Lavet med Highstock 4 . 2. 6 ), PulteGroup Inc (PHM PHMPulteGroup Inc30. 50 + 0. 63% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og NVR Inc. (NVR NVRNVR Inc3, 263. 58 + 1. 65% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Husk at homebuilder ydeevne kan være meget korreleret med økonomien. Når jobvæksten er stærk, vil folk købe nye boliger. Når økonomien er træg, har nye boligsalg tendens til at falde.

Invester i en fast ejendomskasse

En af de sværeste hindringer i fast ejendom investerer er diversificering. Som en detailinvestor på aktiemarkedet er det ikke svært at finde diversitetsinvesteringer. Aktier i mange virksomheder handler med en lav nok pris pr. Aktie, der opnår diversificering kan nås på et rimeligt prispunkt gennem planlægning. Fast ejendom er lidt anderledes.

I fast ejendom koster et enkelt aktiv typisk godt i seks-talet. Kun et selskab, Berkshire Hathaway (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) handler på dette niveau. Få lagre når højt ind på trefigenniveauet.

For at få diversificering i fast ejendom kan investorer henvende sig til ejendomsfokuserede fonde, indeksfonde og ETF'er. Nogle ejendomsfonde fungerer ligesom en traditionel fond, primært investeret i ejendomsmægler. Andre er fokuseret på REIT'er eller endda direkte køb af fast ejendom.

Et eksempel på en populær REIT ETF er Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Denne ETF handler ligesom et lager, men giver dig øjeblikkelig eksponering for en portefølje af REITs. Denne fond har 145 forskellige aktier. Top Holdings omfatter Simon Property Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og offentlig opbevaring (PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Hvis du foretrækker en ejendomsforening, er Prudential Global Real Estate Fund (PURAX) en global ejendomsfond. Fonden er 97. 5% investeret i fast ejendom. 52% af beholdningerne er i Nordamerika, mens resten investeres i Europa (17% af beholdningerne) og Asien (31% af beholdningerne).Denne fond er primært rettet mod udviklede markeder med mindre end 2% af de midler, der investeres i vækstmarkeder.

Bottom Line

Investering i individuelle ejendomme kræver meget kapital og er forbundet med høj risiko. Investering i andre muligheder, der er tilgængelige via aktiemarkedet, REITs, fonde og ETF'er, kan give din portefølje ejendomseksponering uden at skulle udlægge hundredtusindvis af dollars.

Som med enhver investering kommer investering i fast ejendom og beslægtede virksomheder med en vis risiko. Vurder enhver investeringsopsætning før du køber for at sikre, at den overholder dine investeringsmål.

Amerikanske og globale ejendomme har fungeret godt de seneste år, men ikke alle markeder er ens. Visse ejendomseksponeringer giver en fremragende afdækning mod andre markedsudsving, men for meget fast ejendomskoncentration giver dig mulighed for tab, når ejendomsmarkedet falder, som det gjorde i den nylige ejendomsboblespiral og realkredit.

Når du dog har en god forståelse for dine investeringsmål og hvordan ejendomsmægler kan være med, kan du selvsikkert investere og gøre fast ejendom til en del af din portefølje til både kortsigtede og langsigtede investeringsmål.