Udtrykket "sæt ikke alle dine æg i en kurv" blev sandsynligvis ikke først udtalt med nogen tanke om at investere. Men når det gælder om at diversificere din kundes investeringsporteføljer, er det stedet på. Finansielle rådgivere er stærkt opmærksomme på de risici kunderne kan påtage sig uændret via koncentrerede stillinger og andre faktorer. Finansielle rådgivere kan virkelig give deres kunder en god service ved at hjælpe dem med at sikre, at deres investeringer er passende diversificeret.

For meget firma lager

Mens medarbejdere fra virksomheder som Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) er retmæssigt glad for alle aktier i selskabets aktier, som de ejer, det gælder ikke for medarbejdere i alle virksomheder. Afslutningen af ​​Enron i begyndelsen af ​​det sidste årti var velkroniseret i medierne. Den virkelige tragedie udover tabet af arbejdspladser var de tab, som mange ansatte oplevede, da selskabets lager blev værdiløs. Ledende medarbejdere opfordrede medarbejdere til fortsat at eje bestanden selv i lyset af truende problemer hos virksomheden. Desværre har mange medarbejdere mistet store sum penge i selskabets pensionsordninger og via aktier, der holdes andetsteds. Dette er fortsat et problem hos mange store virksomheder. (For mere, se: Sådan rådgiver du klienter på firmaets aktie i 401 (k) s .)

Mange bedrifter betyder ikke diversificering

Jeg husker at møde med en direktør i firmaet, hvor jeg fungerede som rådgiver for deres pensionsplan. Han følte, at han var diversificeret, fordi han og hans kone havde 19 fonde. Efter en gennemgang informerede jeg ham om, at alle 19 fonde havde aktier i Microsoft Corp. (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Cisco Systems Inc. (CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), blandt andre. Alle fondene investerede primært i store cap aktier, og der var meget lidt diversificering med hensyn til andre aktivklasser med lav sammenhæng med store caps. Dette var et par måneder før Dotcom Bubble sprængte i begyndelsen af ​​2000, og jeg kan kun forestille mig de tab, han led, hvis han stod pat sammen med den portefølje. (For mere, se: Sådan er du en Top Financial Advisor .)

Diversification Dampens Risk

Ifølge en undersøgelse af T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94. 95 + 0. 40% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), fra 1984-2014 ville en samlet aktieportefølje i gennemsnit have et årligt afkast på 8,6%. Der var dog meget variation i disse gennemsnitlige afkast. I det værste år tabte hele aktiebeholdningen (repræsenteret ved S & P 500-indekset) 37% i 2008. Den gennemsnitlige nedgang i nedene var 16,6%. Undersøgelsen siger videre, at en portefølje bestående af 60% aktier, 30% obligationer og 10% kontant ville have genereret et gennemsnitligt afkast på 7% i samme periode.Det gennemsnitlige fald i de kommende år i 30-årsperioden var dog meget lavere 6,7%. Den værste årlige nedgang var 18,1%. En anden måde, denne portefølje leverede 81% af aktiebeholdningen med mindre end halvdelen af ​​downside-risikoen. (For mere, se: Sådan hjælper kunderne med at se værdier af diversificering .) En undersøgelse foretaget af JP Morgan Asset Management viser, at 12 måneders afkast på aktier varierede fra 1950 til 2013 plus 51% til minus 37% over rullende 12 måneders perioder. Omfanget for obligationer var plus 43% til minus 8%. En blanding af 50% aktier og 50% obligationer havde en meget snævrere rækkevidde end hver aktivklasse selv med plus 32% til minus 15%. Omfanget af afkast i løbet af 5, 10 og 20 års perioder indsnævres for hver aktivklasse og for to kombinerede.

Top Performing Asset Classes Ændre

I løbet af det sidste årti var vækstmarkeder aktier på eller nær toppen af ​​et diagram, som JP Morgan Asset Management offentliggør, viser de mest effektive aktivklasser i flere år. Hurtigt frem til 2015, og de er på vej til deres tredje på hinanden følgende negative årlige afkast. Ligeledes med varer, hvis uredelighed i de senere år har været veldokumenteret.

Evnen til at forudsige, hvilke aktivklasser og hvilke individuelle aktier, børsnoterede fonde (ETF'er) og fonde, der vil overstige år til år, har vist sig at være sjældne, hvis de ikke er eksisterende i de seneste år. Dette har til dels ført til populariteten hos mange finansielle rådgivere om at bruge indeksfonde og ETF'er som værktøjer til opbygning af en diversificeret portefølje for kunder. (For mere, se:

Volatilitet? Sådan hjælper kunderne Se det store billede .) Tab og Math of Recovery

Mange investorer modtog den smertefulde lektion, at det tager et større afkast for at komme sig fra et stort tab. For eksempel, hvis en $ 10.000 holding taber 50%, vil det nu være værd $ 5, 000. For at genoprette hele værdien af ​​tabet skal investeringen blive 100% for at investor skal kunne inddrive $ 5, 000 i tabt værdi.

Bundlinjen

Risiko og afkast i investeringen har altid været forbundet. At gå ud på risikovægten for at opnå større afkast er stor, når det virker, og det kan være katastrofalt, når markederne går imod dig. Finansielle rådgivere kan hjælpe kunder med at opbygge rigtigt diversificerede porteføljer, der er designet til at afbalancere potentielle afkast med et acceptabelt risikoniveau. (Se mere:

Sådan vurderer du dine kunders risikokapacitet .)