Med den seneste svaghed på aktiemarkedet tænker mange investorer ikke på kapitalgevinster fordelinger fra deres fonde. Men selv med den seneste svaghed i markedet har mange aktiefonde fyldte betydelige akkumulerede kapitalgevinster, der ikke er udbetalt til deres aktionærer. Disse kapitalgevinster vil ikke blive udbetalt, før de bliver realiseret inden for fonden. Dette gælder selvfølgelig kun for fonde indeholdt i skattepligtige regnskaber. Finansielle rådgivere kan hjælpe deres kunder med at modtage den skattepligtige del af deres portefølje for at fastslå deres sandsynlige kursgevinster for udgangen af ​​2015. Dette kan eller ikke udløse nogen handling, men det første skridt er at kende kundens eksponering.

Hvordan genereres kapitalgevinster?

Fondsbeviser realiserer kapitalgevinster, når de værdsatte positioner, som fonden besidder, sælges. Dette kan ske i normal handel, som lederen (e) vil gøre ved forvaltningen af ​​fonden. Andre begivenheder kan udløse salg, der resulterer i realiserede gevinster. Den ene er en ændring i fondens leder. En ny leder vil ofte omkonfigurere porteføljen for at tilpasse sig deres stil og deres syn på hvordan man skal opfylde fondens mandat. Denne køb og salg vil ofte udløse realiserede kursgevinster. Forhåbent vil lederen gøre en smule skatteforvaltning i dette tilfælde og forsøge at sælge kun værdsatte beholdninger med langsigtede kapitalgevinster, som beskattes til en lavere sats. En tung dosis af kortsigtede kapitalgevinster kan virkelig skubbe ud distributionsniveauet til aktionærerne. (For mere, se: Hvor ofte får gensidige fonde betalingskapital? )

En anden potentiel årsag til høje kapitalgevinster er en krybbe, der handler ofte. En fond for høj omsætning vil sandsynligvis medføre højere kapitalgevinster i år og år ud end en indeksfond eller og aktivt forvaltede fonde, der handler mere sjældent. En tredje potentielle årsag til høje kapitalgevinster er en stor udstrømning af penge fra fonden på grund af indfrielser. I dette tilfælde skal ledelsen opkræve kontanter for at imødekomme disse indfrielser og må ikke have andet valg end at sælge værdsatte beholdninger for at gøre det.

Hvor kan du finde oplysninger?

På et tidspunkt før deres udlodninger, normalt i november og december, vil fondsbørsens hjemmeside normalt sende oplysninger om datoen for den forventede distribution. Oplysningerne kan udtrykkes i dollar og i så fald opdeles af fondens nettoaktiver for at få en fornemmelse af, hvor stor en fordeling dette vil være. For eksempel bør en fordeling på mere end 10% af fondens aktiver være alarmerende for dig. (For mere, se: Forståelse af skatter på gensidige fonde Udbytte .)

Overvej fordelinger før køb af en fond

Hvis du ønsker at købe en given fond eller tilføje til en eksisterende position under sidste del af året skal du tage højde for den forventede fordeling.Du ønsker ikke at købe en fond kort før en betydelig fordeling og derefter skylder skatter på distributionen, der kun har ejet fonden i en kort periode. Selvom du geninvesterer udlodninger på fonde indeholdt i en skattepligtig konto, er udlodningerne stadig skattepligtige i det modtagne år. Muligheden er, at disse distributioner kan tilføjes til din prisgrundlag. Siden 2012 har investeringsforeninger tegnet sig for omkostningsgrundlaget. For eventuelle midler, der holdes før denne tid, skal du gøre det manuelt.

Skatteløsning

Kapitalgevinster fordeles på samme måde som kapitalgevinster ved direkte salg af investeringer, herunder fonde, børsnoterede fonde og aktier. Asset klasser som råvarer og guld er blevet hårdt ramt i løbet af de sidste par år, og eventuelle beholdninger i disse aktivklasser kan være gode skattepligtige høstkandidater. (For mere, se: Skatteløsning: Reducer investeringsforløb .)

Det er altid en god ide at gennemgå den skattepligtige del af din portefølje for at se efter tab og afgøre om disse tab bør realiseres. Men som med enhver investeringsbeslutning bør den ultimative afgørende faktor være investeringsværdien af ​​ethvert salg, ikke kun skattepåvirkningen. Dette er et komplekst område, og din finansiel rådgiver kan være en god kilde til rådgivning her.

Portefølje Rebalancing

Årsafslutning er en god tid til at se på genbalancering af hele din portefølje, både skattepligtige og udskudte konti. Afgørelsen med hensyn til den skattepligtige del indebærer altid skatter i et eller andet omfang. Gensidige fonde med store udlodninger, især de med konsekvent store udlodninger hvert år, kan være bedre kandidater til at holde i en skatteudskudt konto, såsom en individuel pensionskonto (IRA). Hvis du søgte at reducere din stilling i en sådan fond, kan det alligevel være fornuftigt at sælge det før optagelsesdatoen for årets kapitalgevinster. Som nævnt ovenfor ville det være en god strategi, hvis salg af fonden ville resultere i en realisationsgevinst, der kompenserer for gevinsten mod et realiseret tab på en anden bedrift. (For mere se: Minimer skatter med aktivplacering .)

Lad ikke skatter drive beslutning

Skatteovervejelser er bare det, overvejelser. De bør overvejes, når de køber og sælger beslutninger med den skattepligtige del af din portefølje, men de bør ikke være drivkraften. For eksempel, hvis du holder en fond, der indikerer at det vil smide en stor fordeling i år, sælger den strengt for at undgå skatten på denne fordeling ville naturligvis være tåbelig. Se på enhver investeringsbeslutning som en del af det større billede af dig hele porteføljen og din samlede økonomiske situation. Det er en endnu værre ide at gennemgå dine skattepligtige beholdninger og beslutte at sælge alle fonde med store potentielle store udbytter i et fald. Sælg disse beholdninger selektivt og strategisk som en del af din overordnede investeringsstrategi.

Finansielle rådgivere kan lede deres kunder her og yde betydelig værdi på både rebalancering og integration, hvis der sker skat.

Indeksfonde ikke immune

En af grundene til, at indeksfonde er populære, er deres skatteeffektivitet. Dette gælder i de fleste år med midler og ETF'er, der følger standard benchmarks. Men selv her bør investorer ikke tage dette for givet, og de skal overvåge potentielle distributioner. Med fremkomsten af ​​nye indeksbaserede produkter som smarte beta-fonde og ETF'er, der er baseret på faktorer eller skiver af mainstream-indekser, er disse kvasi-indeksprodukter mere tilbøjelige til at pådrage og fordele kapitalgevinster på grund af behovet for hyppigere genbalancering tilbage til deres benchmark end med traditionelle indeksprodukter. (Se mere: Smart Beta Funds vs Index Funds. )

Bottom Line

Årsafkast kapitalfordeling for fonde er ikke noget nyt, men med gevinsterne på markederne over De seneste år har mange investorer vist sig at være modtagere af store udbytter i år på trods af den seneste nedgang i aktiemarkedet. Investorer og finansielle rådgivere bør overvåge disse udbytter og udnytte mulighederne for at minimere deres skattepåvirkning, når det giver mening. (For mere, se: Hvordan skatteeffektiv er din gensidige fond? )