Små cap aktier har flyttet højere de seneste tre måneder. Den oprindelige gnist til rallyet var Federal Reserve nedgradering dens 2016 renteforhøjelse forventninger fra fire til to. Dette betød, at små virksomheder havde det grønne lys for fortsat at udnytte billig gæld for at kunne øge væksten eller i det mindste forsøge at.

Da Federal Reserve begyndte at blive mere hawkish, støttede den også småkapitalbeholdninger, da de fleste er indenlandske selskaber, der har begrænset eksponering over for US dollar styrke. Når Federal Reserve hæver renten, styrkes den amerikanske dollar. Nogle investorer har cyklet ud af multinationale virksomheder for at undgå følsomhed overfor en styrkende amerikanske dollar, selv om de stærkeste virksomheder stadig vil være i stand til at levere store overskud og givende aktionærer via udbytte og tilbagekøb. (For mere se: Top 3 Small Cap ETF'er for 2016 .)

Du bør også vide, at selvom amerikanske dollar styrker og det påvirker multinationale selskaber, kommer det til at ramme hårdere hoveder, selv om de er indenlandske selskaber, af den simple grund, at højere renter fungerer som en vægt på aktier. Ved hver vandretur bliver vægten tungere, og små hætter er risikabelt. I dette miljø vil savnede investorer ikke cykle til risikable småkapitalbeholdninger.

Når det er sagt, er trenden din ven, og trenden lige nu er positiv for småkapsler. Bare pas på, når du nærmer dig denne potentielle handel.

Small Cap ETF'er

Mange investorer foretrækker børsnoterede fonde (ETF'er) over individuelle lagre til diversificering. Det giver mening, hvis omkostningsforholdet er lavt. Det hjælper også, hvis der er et udbytteudbytte. Der er mindst tre sådanne småkapitalfonde: iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148. 85 + 0. 16% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Schwab US Small Cap ETF (SCHA SCHASchw US Sm-Cp67. 87 + 0. 13% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og iShares Core S & P Small Cap (IJR IJRiShs Cr S & P SC74. 12 + 0. 24% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Langt de fleste ETF-investorer og forhandlere vælger IWM, som følger Russell 2000-indekset. Vi ved, at IWM er mere populær, fordi den har en gennemsnitlig daglig handel på cirka 29 millioner i løbet af de seneste tre måneder. Det har også værdsat 7, 51% over de seneste tre måneder. Det giver 1,78%. Trods alt det er det ikke den bedste small-cap ETF. (For mere se: 5 måder Succesfulde investorer vælger ETF'er. )

SCHA sporer Dow Jones U. S. Small Cap I alt aktiemarkedsindeks. Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen for SCHA er kun 270.000. Den har apprecieret 7,32% i de seneste tre måneder og giver kun 1, 55%. Det ser ud som om IWM er den bedre løsning, men det ville være forkert, i hvert fald historisk set.SCHA sporter et usædvanligt lavt udgiftsforhold på 0, 07%. Dette har gjort det muligt for SCHA at udkonkurrere IWM over det lange løb. I de seneste fem år har SCHA og IWM apprecieret henholdsvis 56. 73% og 48. 65%. Imponerende, men stadig ikke den bedste Small Cap ETF option.

IJR sporer S & P SmallCap 600 Index. Udgiftsforholdet er højere end SCHA på 0,12%, men IJRs design har ført til et mere lukrativt femårigt afkast på 68,76%. Dette er i tillæg til et løbende udbytte på 1,43%. IJR har en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på ca. 864, 000, hvilket er flydende nok.

Fremgangsmåde med små kasketter med forsigtighed ved handel. Hvis du har til hensigt at investere i små kasketter til det lange træk, så kan IJR være den bedste løsning. (Se mere: De 4 Største Small Cap ETF'er .)

Dan Moskowitz har ingen stillinger i IWM, SCHA eller IJR.