Den bedste handel kan være i modsat retning, når et klassisk prismønster ikke opfører sig i overensstemmelse med de perfekte regler, der er beskrevet i populære bøger og hjemmesider. Faktisk har velkendte mønstre som hoved og skuldre og bull flag klart definerede niveauer, der kan udløse handelsindgangssignaler, der strider mod retningen, hvor de er naturligt hælder. Alex Elder undersøgte dette fænomen med sin Hound of the Baskervilles signal i Trading for a Living , da han fremhævede et hoved- og skuldersnål, der bare ikke ville bryde, opmuntre opmærksomme erhvervsdrivende til at hoppe ind i lange positioner, snarere end at følge flokken og sælge kort. (For relateret læsning se: Analyse af diagrammønstre: Hoved og skuldre . Se også: Hvad er hoved og skuldre mønster? )

Vi lærer tidligt i vores handels karriere at købe breakouts og sælge breakdowns, men mange contrarians forsøger at betale regningerne gør det modsatte. Enkelt sagt, de venter på en rally eller selloff at mislykkes og sælge breakout eller købe nedbruddet. Oppositionelle taktikker slutter ikke der, fordi taktikere, der anvender disse mod-korn-metoder, tager konceptet et skridt videre og køber, når fejlen fejler. Lad os sikkerhedskopiere og undersøge denne omvendte tænkning et trin ad gangen.

De fleste af os følger en fælles vej - vi hælder ind i aktier, futures eller forexpar, når de bryder ud over let observeret modstand, men moderne algoritmer er programmeret til at forudse præcis hvordan menneskelige handlende vil reagere når en breakout ikke tiltrækker momentum og ruller over. Ved hjælp af denne viden intervenerer og styrer prishandlingen sig ned til niveauer hvor breakout-handlende er fanget og udfører hurtig brand-kortsalg for at generere yderligere nedadrettede momentum, der fuldender svigtet. (For relateret læsning, se: Behavioral Finance: Nøglebegreber - Overreaktion og tilgængelighed Bias .)

Drej nu din hjerne og tag dette modsatte resonemang til det næste niveau. Du bliver ramt af denne dystre prisaktion nok gange, som du lærer af din erfaring og sidder på dine hænder, når et yndlingsspil brydes ud. Rallyboderne og det sælger, men du venter stadig, se og gør ingenting. Så, når et salgstryk er forsvundet, og det lukker tilbage over breakout-niveauet, hopper du ind og køber, idet du ved, at svagehåndede spillere ikke længere er placeret. Giver mening?

Lad os dekonstruere, hvad der lige er sket. Den oprindelige breakout tiltrækker den typiske momentummængde, jagter stock, futures kontrakt eller forex pair til højere jorden uden for meget tankegang eller strategi. Upside fizzles ud og prisen bliver lavere, fangst dem, der ikke har beskyttet stillinger med stop eller profit strategier.Frygt tager fat, når nedgangen skærer gennem det niveau, der først signalerede breakout, hvilket tvinger yderligere ulemper, der afviser flere bearish signaler. Det faldende instrument finder i sidste ende sin fod og hopper i et nyt angreb, der trænger ind i det ødelagte niveau. Nye købssignaler går ud og tegner vores kontrar i en lang position.

Hvordan kan algoritmer kende hvor menneskelige handlende vil handle følelsesmæssigt? Simpelthen erklæret, at de fleste af os tager markedseksponering ved hjælp af fælles strategier, der er blevet dekonstrueret af intelligente penge og deres software kode. Som følge heraf synes lager-, futures- og forexpriserne at passere gennem støtte- og modstandsniveauer lettere nu end tidligere. Heldigvis, når moderne markeder finder nye måder at tage dine penge på, giver de heldigvis nye måder at gøre det på.

Lad os se på tre mønsterfejlopsætninger og finde modstridende måder at tjene på dem.

A. A-B-C mislykkedes Breakout

Walt Disney (DIS DISWalt Disney Company98. 64 + 0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) toppet på 84 i marts efter et stærkt rally. Det byggede en handelsrækkevidde i maj og brød ud, men optrenden stod kun to point højere, hvilket gav plads til en svigtende sving, der brød ny støtte (blå linje). Nedgangen sluttede på 50-dages EMA, med Dow-komponenten testet ny modstand i to uger og derefter stigende højere. Den anden købsimpuls fra den lave udløste et fiasko i et fiasko købsignal, der gik forud for en ny rallyhøjde.

Det hjælper med at visualisere breakout-processen som ABC-bølgemønstre, hvor "A" markerer den oprindelige breakout bølge, "B" svigtet sving og "C" opløsningsbølgen, der løfter prisen til en ny rallyhøjde eller fuldender svigtet med et fald, der bryder "B" lavt og afviser alle slags korte salgssignaler.

B. Den 50-dages EMA Flush

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) afsluttede et historisk rally tæt på 101 i september 2012 og indtastede en lang korrektion. Det vendte tilbage til modstand i august 2014 og tilbragte to måneder at male sidelæns oven på 50-dages EMA (eksponentiel glidende gennemsnit), før den brydes ned den 15. oktober ^th . Bestanden svævede under ny modstand i tre sessioner og skudt højere, lukkede tilbage over 50-dages EMA og derefter bryde ud i en større uptrend kun en session senere. (Se: Simple vs eksponentielle bevægelsesgennemsnit .)

Dette mønstersvigt forekommer hyppigt, men mange erhvervsdrivende undlader at lægge mærke til den enorme mulighed, det bliver sat i bevægelse, især når prisforanstaltninger udfolder sig i et stort problem som apple Det illustrerer også, hvordan svingninger kan interagere med andre kartingsfunktioner, der genererer positive tilbagekoblingssløjfer, der antænder langsigtede tendenser. Dette gælder især når 50-dages EMA kommer i spil, fordi det angiver det mest almindelige mellemstøtteniveau, med succesfulde tests der har evnen til at tegne mange sidelinjede spillere i nye lange positioner.

C. 62-78 Fibonacci Whipsaw

Small Cap Biotech Esperion Therapeutics (ESPR ESPREsperion Therapeutics Inc47.62 + 3. 52% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tappet ind i en levering af momentumhandlere, da den brød ud af en lang base i september 2014. Det vertikale rally fordoblede aktiens pris næsten i to uger, hvilket gav en kortsigtet top på 30. 38 efterfulgt af en stejl retracement, der accelererede midt i måneden, da den gled ned i de øvre teenagere på tungt volumen. Et Fibonacci-gitter placeret over kanten af ​​optrenden organiserer kaoset, med nedgangen bryder typisk stærk støtte på 62% retracement og kommer til hvile på 78. 6% retracement. Denne 62-78 fejlkombination forekommer hyppigt og går ofte forud for en større købsmulighed ved et par prisstænger. Handelsregistreringsstrategien er simpel: Vent til prisen lukker tilbage over 62% og indtast en lang position så tæt på den pris som muligt. (For relateret læsning, se: 3 måder at fortælle om din aktie er underbudt.) Intradaghandlere bør finde denne mønstersvigt teknik især nyttig, fordi det viser sig ofte i 15 minutter og 60 minutter diagrammer. Relativt stramme stoptab er nødvendig uanset holdingsperiode, fordi prisforanstaltninger tendens til at være flygtige nær disse store bøjningspunkter. Det hjælper også, når andre supportkriterier er tilpasset 62% retracementniveauet, som den 50-dages EMA i dette eksempel.

Bundlinjen

Mønstringsopsætninger kan give højere belønningsmuligheder end lærebogstrategier, fordi de fanger den følelsesmæssige skare, der lænker den forkerte måde. Mens de fleste handlende forstår, hvordan mønstre skal arbejde, bliver de forvirrede, når realtidsadfærd ikke svarer til deres forventninger. Derudover har de tendens til at sætte på blinds og blive fanget, da disse fejlhændelser udfolder sig. Denne hjorte i forlygterne lammelse føder på retningsbevægelse, indtil smerten bliver for stor, og de kapitulerer. På grund af den følelsesmæssige dynamik er handelstildelingen efter den tabende crowd endelig elimineret tilbøjelig til at fremkalde mere pålidelige tendenser med færre whipsaws.

Den investor, der er villig til at handle imod, hvad der kan virke intuitivt, har således påvist andre kompleksiteter i hans / hendes beregninger og kan se, hvordan forskellige aktietendenser interagerer med andre diagramfunktioner og således ikke bedøves af variationer i eller afvigelser fra, lærebog mønstre. En sådan investor er også opmærksom på, hvordan disse afvigelser kan blive mere udtalte på grund af investorernes følelsesmæssige reaktion, hvilket er en faktor i sig selv, der skal indlejres i en vurdering af markedsbevægelser. Disse forskellige faktorer skaber i kombination unikke scenarier, som investor forventer, og som giver ham eller hende mulighed for at gøre dristige markedsbevægelser, og endog tage lange positioner - hvilket i modsætning til alle odds kan medføre store overskud.