Spørgsmålet er enkelt: Hvis du ejer dit hjem direkte, kan du låne imod egenkapitalen og investere det til fortjeneste?

Svaret er lige så simpelt: Ja, forudsat at du forstår risiciene og gav matematikarbejdet til din fordel. Her er et kig på forpligtelserne samt mulighederne.

Risici ved investering med egenkapital

For det første er der den iboende risiko for at investere i aktiemarkedet. Der er ingen garantier. Udtrykket tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater eksisterer af en grund - det er sandt.

Bare fordi en aktie har betalt høje udbytte eller har vist en enorm vækst over en længere periode, betyder det ikke, at det vil gøre det for evigt. Cullen Roche, grundlægger af Orcam Financial Group, LLC, siger: "High-dividend-betalende lagre er ofte de mest risikable lagre rundt. "

Finansjournalist Herb Greenberg, der skriver for TheStreet. com, tilføjer denne bundlinje: "Hvis du skal få et lån til at købe aktier, som du mener, vil give et større afkast end renten på dit pant - du har ingen forretninger, der køber aktier. Du er ude af din liga. ”

Til Roche er den større risiko selve markedet og det faktum, at det i høj grad er uforudsigeligt. Hvad angår Greenberg, kan din uvidenhed om at investere være din undergang.

Årsager til at investere

Uanset om det er risiko, er dit hjem sandsynligvis dit største kerneaktiv. Investering af en del af egenkapitalen kan tjene til at diversificere aktivet.

Fra et aritmetisk perspektiv er det også en kendsgerning, at mange aktier har udbytteudbytte større end realkreditrenter. Hvorfor skulle du ikke være modtageren af ​​denne spredning?

Endelig er der likviditetsproblemet. Aktier er flydende og kan sælges meget lettere end fast ejendom. At have en del af dit hjem egenkapital investeret i aktier giver dig fleksibilitet, du ikke ellers ville have.

Spørgsmål og svar

Før du rent faktisk låner mod egenkapitalen i dit hjem og investerer i aktiemarkedet, foreslår Wall Street Journal at du spørger dig selv to spørgsmål:

1. Hvad er min tolerance for risiko? Nogle mennesker vil "spille det sikkert" uanset hvad. Hvis du er en af ​​disse mennesker, kan det ikke være en god idé at investere lånte midler, der skal betales tilbage, uanset hvordan markedet udfører.
2. Har jeg nok i reservebeholdninger til at dække pludselige svingninger i hjemmeværdier og markedet? Da aktiemarkedet pr. Definition er udsat for risiko for op og ned, er det en god idé, når man investerer egenkapital i hjemmet, at have fleksibilitet til at løbe ud af rystende markedsforhold. Som en tommelfingerregel betyder det - mindst fem års finansieringstid og en plan om at blive i dit hus i den periode.

Linje eller lån?

Der er to hovedmåder at låne imod dit hjems akkumulerede egenkapital: en hjemmekapitalkredit (HELOC) og et boliglån.

Mange låntagere vælger kreditten, fordi det ofte giver en lavere rente, og fordi pengene kan betales og bruges igen og igen.

Lån på den anden side har tendens til at blive brugt mere til store udgifter, gældskonsolidering eller boligforbedring. Selvfølgelig, hvis et hjem egenkapital lån tilbyder den laveste sats, kan det være værd at overveje. (Se mere end Home-Equity Loan vs. HELOC: Forskellen .)

Generelle udlånsregler

Ud over de femårige belægninger og finansieringsregler, der er beskrevet ovenfor, er der flere andre mulige faktorer, der skal tages i betragtning ved låntagning mod egenkapital.

• En del af omkostningerne ved låntagning mod egenkapital kan indeholde udgifter som lukkekostnader, oprindelsesgebyrer, realkreditskatter og andre årlige gebyrer. Køb uden gebyrer eller de laveste gebyrer.
• Kontroller først med institutioner, som du allerede har et forhold til. Din lokale bank kan tilbyde en rabat, som andre långivere måske ikke.
• Hvis du er underlagt AMT (alternativ mindsteafgift), vil du ikke være i stand til at fratrække egenkapitalinteresse. Dette kunne være vigtigt, hvis du regner med det fradrag.

Hvad om skatter?

Mens du kan fratrække op til $ 100.000 af renter på et home-equity-lån eller en kreditlinje, er enhver vækst af investeringer underlagt kapitalgevinster.

Udover det er det vigtigt, om gevinsterne er korte eller langsigtede? (mere end et år) Langsigtede gevinster beskattes til en lavere sats.

Priser til beat

Uanset om du søger en boligkredittlinje (HELOC) eller et boligkreditlån, skal du kunne låne penge med en lavere sats, end du sandsynligvis vil generere med dine investeringer. .

Den gennemsnitlige rentesats for et boligkapitallån lå i januar lidt over 5%; for en HELOC var det 5,2%. Men i juni fandt Simple Dollar huslejeudlån så lavt som 4. 25% og HELOC satser så lave som 3,5%.

Overvej udbytte alene

Den accepterede standard årlige langfristede (10-årige) afkast på aktiemarkedet er 7%. Hvis du ikke tæller omkostninger og antager at du låner på omkring 3, 5%, er det muligt at opnå en fortjeneste på 3,5% ved at låne på egenkapitalen i dit hjem.

Men hvad hvis du ikke vil håndtere op og ned usikkerheden om handel aktier? Hvad med at tjene penge fra det (noget mere stabile) udbytteudbytte alene?

Ikke mindst Warren Buffett, Oracle of Omaha, afslørede sit topdividende ved at betale aktier i 2016. Blandt andet omfatter de General Motors, som giver et 5% udbytte; IBM, med et udbytte på 3,8% Phillips 66, ved et 3,2% udbytte.

Selvom det kun er en gevinst på lånte penge baseret på udbytte alene, kan det gøres. Forsigtig balance mellem omkostningerne ved lånoptagelse og udbytteudbytte er absolut nødvendigt.

For mere at se: Introduktion til udbytte Udbytter .

The Bottom Line

At sige, at der er ringe eller ingen risiko i at låne på egenkapital og investere i, at pengene er voldsomt naive. Der er masser af risiko, og kun de modige bør prøve det.

For en klog investor kan der dog investeres penge, der lånes på 3,5% eller lavere og tjener 5% eller mere, være et givende indkomstspil over det lange løb. Tålmodighed, omhyggelig opmærksomhed på tallene - og behovet for at være fleksible, da markedet ændres - kan sikkert betale sig over tid.