Indeksbundne indskudsbeviser, også kendt som aktierelaterede indskudsbeviser, giver mulighed for at generere investeringsafkast, der ligner dem, der er givet af velkendte store markedsindekser, såsom Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) Dow Jones Industrial Average (DJIA) eller Nasdaq, med sikkerhed og sikkerhed for den primære beskyttelse, der leveres af traditionelle deponeringsbeviser (CD). Chase Manhattan Bank var den første virksomhed, der tilbød indekslånede indskudsbeviser, som debuterede i 1987 og hurtigt blev stillet til rådighed af mange andre investeringsselskaber. I denne artikel forklarer vi fordelene ved disse investeringer og hvorfor du måske vil overveje dem til din portefølje.

Indeks-linkede indskudsbeviser har en stærk appel til investorer, der ønsker at tjene aktiemarkedet som afkast på deres investeringer, men ønsker ikke at risikere tabet af hovedstol i forbindelse med investere i aktiemarkedet. For at imødekomme dette behov forbinder indeks-linkede indskudsbeviser de afkast, som investorerne vil tjene til afkastet, der genereres af et af mange store aktiemarkedsindekser. Nogle tilbud til at matche 100% af det afkast, der genereres af et givet indeks. Andre matcher en bestemt procentdel, som f.eks. 90%. Hvis indekset falder, giver nogle indeksrelaterede certifikater et garanteret minimumsinvesteringsafkast, mens andre kun garanterer afkastet af den oprindelige investering. I USA garanterer Federal Deposit Insurance Corporation hovedstolen op til $ 100.000. (Læs mere

Er dine bankindskudd forsikret?
) Overvejelser Mens indekslånede indskudsbeviser garanterer intet tab af hovedstol, når det holdes til forfald, er der andre faktorer, der bør tages i betragtning inden investering. For eksempel er adgang til hovedstol og indtjening ofte begrænset. De specifikke vilkår for investeringen varierer fra leverandør, hvor nogle udbydere udsteder certifikater i tre år, fem år eller en anden fastsat periode. Nogle certifikater giver ikke adgang til certifikatet har nået løbetid. Andre giver et vindue, som en gang om året, når aktiverne kan trækkes tilbage straks. Hvis der kræves adgang til pengene på et hvilket som helst tidspunkt, kan der pålægges en straf.

Hvis det valgte indeks falder i værdi, kan investeringsafkastet ligge så lavt som nul. Dette rejser spørgsmålet om muligheden for omkostninger, fordi pengene måske har genereret positive afkast, hvis det var investeret andetsteds.

Skatteimplikationer er et andet element, der skal tages i betragtning, da indtjening frembragt af indeksobligationer er blevet beskattet i det genererede år. For at forsinke skatteforpligtelsen kan certifikatet købes i en skatteudskudt konto, såsom en individuel pensionskonto (IRA).

Strategier

Indeksbundne indskudsbeviser kan bruges på flere forskellige måder. De kan give sikker opbevaring for penge, som du ikke forventer at have brug for i flere år. De kan også bruges som den mere konservative ende af en større porteføljes aktivitetsfordelingsstrategi. (For at lære mere om, hvordan du vælger den rigtige blanding af værdipapirer, er nøglen til at minimere risikoen, samtidig med at du maksimerer afkastet, læs

Opnå optimal asset allocation og Asset Allocation Strategies .) tilknyttede certifikater kan også bruges som en del af en stigende rentestrategi. Fastsatsinvesteringer tager ofte bagsædet i vores tanker på det hurtige aktiemarked med sin daglige handling og løfter om overlegen afkast, men hvis du er pensioneret investor eller nærmer dig pension, kan du investere i fast indkomst som din primære fokus. På dette stadium bliver bevarelse af kapital med en garanteret indkomststrøm det vigtigste mål. Ved hjælp af indeksrelaterede værdipapirer er det muligt at øge afkastet af en laddered portefølje. (For yderligere indsigt i denne strategi, læs Træd din indkomst med en cd-stige

.) Læs før du køber Indeks-linkede indskudsbeviser er tilgængelige fra en række udbydere, selv om de er ikke ofte spekuleret af mæglere, fordi de ikke er en stor indtægtsgenerator i form af salgsprovisioner eller gebyrer for salg af dem. Fordi de kommer i en række betingelser med vidt forskellige underliggende bestemmelser, vil omhyggelig shopping hjælpe dig med at identificere det nøjagtige tilbud, der bedst opfylder dine personlige investeringsmål.

Bottom Line
I alle tilfælde er indeksobligationer af depositum bedst egnet til investorer, der ikke har brug for øjeblikkelig adgang til deres penge. Før du investerer, er det vigtigt at være sikker på at du forstår alle vilkårene, især dem, der er relateret til det indeks, som din investering vil spore, procentdelen af ​​indeksets afkast, der vil tilfalde din konto, det beløb du vil tjene, hvis det underliggende indeks falder i værdi, tilgængeligheden af ​​din hovedstol og straffen for tidlig tilbagetrækning. Vær opmærksom på disse detaljer, inden du investerer, vil gå langt for at sikre, at du er tilfreds med din investering i morgen.