At slå dit pensionsmål er som at smide en dart på et bevægeligt mål. Typiske investorer skal tage højde for flere faktorer, som påvirker deres nestes sundhed. De fleste mennesker tager hensyn til faktorer som skatter, deres forventede levealder og tilgængeligheden af ​​føderale programmer som social sikring, men mange forsømme at overveje uforudsigelige omkostninger ved et mindre synligt antal - inflation.

I denne artikel undersøger vi det grundlæggende i inflationen, hvordan det påvirker styrken af ​​din pensionsportefølje og måder at beskytte dig mod.

Hvad er inflationen?

For at være kort er inflationen, når gennemsnitsprisen på varer og tjenesteydelser stiger over tid. For eksempel kan den typiske forbruger have været i stand til at købe et pund af bøf, et dusin æg og et brød brød for mindre end $ 5 i 1950'erne. Vi ved dog, at samme købmandsliste ville koste betydeligt mere i dag - klart $ 5 gik meget længere for 60 år siden.

Økonomer har ikke nået enighed om, hvad der forårsager inflation, men der er to overvejende forklaringer.

Efterspørgsels-inflationen forklarer højere priser som følge af udbud og efterspørgsel. Når varer bliver knappe i perioder med stor efterspørgsel, kan købmændene sælge varer til mere, og forbrugerne er villige til at bruge mere til dem.

Proponenter for cost-push-inflationen mener, at priserne stiger, når virksomhederne skal betale mere for at producere samme vare eller tjenesteydelse. Yderligere omkostninger i højere lønninger, nye skatter eller importafgifter overføres derefter til forbrugeren. (Se mere om dette ved at se Omkostningstryksinflation versus efterspørgsels-trækinflation .)

Inflationen kan være god eller dårlig for dig afhængigt af din økonomiske situation. Forudsat lønningerne stiger med inflationen, vil folk med store udestående lån være i stand til at betale deres gæld hurtigere end forventet. Dog vil priserne på dagligvarer øges, hvilket kan reducere millioner af folks levestandard.

Hvordan inflation påvirker dit æg Æg

Når forbrugere først begynder at spare og investere, har de en tendens til at fastsætte en vilkårlig sum penge, som $ 1 million, som deres mål for pensionering. Mens $ 1 millioner kan være nok til at opretholde mange mennesker i hele pensionen i dag, er der ingen garanti for, at det vil være sandt i fremtiden.

Gennem de sidste 100 år har inflationen været i gennemsnit ca. 3 21% om året. Inflationen har været relativt lav siden 1990'erne, men var ret høj i 70'erne og nåede 14% i 1980.

Når du planlægger pensionering, tænk på denne sats som en slags skjult skat på din portefølje.

Lad os sige, at du sammensætter en anstændig portefølje, der tjener dig 10% om året. Hvis du har $ 50.000, vil du hypotetisk tjene $ 5,000 efter et år for i alt $ 55.000.Men hvis inflationen holder på 3%, falder dit reelle investeringsafkast til 7% - at $ 55.000 nu har købekraft på kun $ 53, 500.

Over 30 til 50 år (afhængigt af hvor hurtigt du begynder at spare til pensionering), kan inflationen spise i tusindvis af dollars eller mere af dit reden æg. Sørg for at sætte et mål nok til at kompensere for mulige effekter.

Beskyt dine pensionsbesparelser

Investeringer, der bekæmper inflationen. Hvis du ønsker at holde dig ajour med inflationen, kan en kurv af relativt pålidelige aktier få jobbet gjort - i det mindste er det historisk set tilfældet. For eksempel har S & P 500 gennemsnitligt et årligt afkast på 11,3% mellem 1928 og 2010. Det er usandsynligt, at inflationen vil overstige 11% hvert år, så det vil sandsynligvis blive investeret i basisindeks ETF'er (børshandlede fonde) på lang sigt en god mulighed. Klik her for Investopedias ETF-tutorial.

Husk på, at der kan være økonomiske nedslag, der gør lagerene svage på lang sigt. For eksempel var S & P 500 gennemsnitligt 3,44% mellem 2001 og 2010, hvilket hovedsagelig skyldes Dotcom Bubble og Great Recession. Det er derfor, at det betaler sig at begynde at investere i en tidlig alder: Du vil være mere tilbøjelige til at kunne komme sig fra - og leve forbi - betydelige tab.

Age-shaping din portefølje. Sammensætningen af ​​din portefølje skal ændres, jo tættere du kommer til din målretidsdag. Investorer i deres 20'ere har fundet succes at investere i almindelige aktier og ejendomme, da de to investeringsselskaber historisk set er de eneste, der overstiger inflationen.

Men hvis du er mindre end 10 år væk fra din pension, vil du gerne reducere, hvor meget du investerer i aktier og fast ejendom, og fokusere mere på sikrere investeringer som obligationer og kontantekvivalenter ( pengemarkedsregnskaber og lignende).

Den gamle tommelfingerregel for, hvor meget af din portefølje der skal opbevares i, var at trække din alder fra 100. Hvis du var 50, vil du gerne beholde ca. 50% af aktierne og resten i obligationer eller andre lavrisiko investeringer. Nu, som folk lever længere, foreslår rådgivere at gøre det nummer 110 til 120. Hvis du bruger 120 minus din alder, skal en 50-årig have 70% i aktier, og en 65-årig vil stadig have 55%. For at få ekstra sikkerhed skal du kigge efter low-beta-aktier, når du nærmer dig og går i pension - disse aktier har tendens til at svinge mindre vildt end andre.

Sikre investeringer. Nogle rådgivere peger på egne værdipapirer (sedler, noter og obligationer) som sunde investorer til pensionister, da de ikke svinger så vildt som aktier og - så længe den føderale regering bevarer sin kreditværdighed - giver næsten et garanteret afkast (se Introduktion til statsobligationer ). Men med lav risiko kommer der lav belønning; mange skatkasser og andre obligationer vil faktisk ligge bag inflationen, hvilket betyder, at dit garanterede afkast faktisk tabte dig penge i form af reduceret købekraft.

Treasury inflation beskyttede værdipapirer, eller TIPS, er en anden populær mulighed for pensionister.Disse værdipapirer, der udstedes af den føderale regering, modtager halvårlig justering for at tage højde for inflationen, hvilket betyder at du beholder din købekraft, selvom priserne stiger (se Introduktion til værdipapirer til sikring af statsobligationer (TIPS) ). TIPS - såvel som statsobligationer og obligationer - er fritaget for statslige og lokale indkomstskatter.

Bottom Line

Inflation er et snigende og ofte overset element i pensionsplanlægningen. I den sandsynlige hændelse fortsætter priserne for at stige i overskuelig fremtid, kan det ikke virke som et godt mål i dag, at du ikke opretholder dig i de 30 eller flere år, du håber at leve på dit reden. Faktor i inflationen, når du sætter dit opsparingsmål og holder mindst en del af din portefølje i investeringer, der er mere tilbøjelige til at vokse med inflationen.

Omhyggelig og ansvarlig investering på aktiemarkedet og TIPS kan hjælpe dig med at holde dig foran de stigende priser. For mere information se Bekæmpelse af pensioneringens stille morder: Inflation , Pensionering: Hvor meget skal jeg bruge? og En primer på inflation .