I stedet for at bruge utallige timer gennem individuelle lagre for at finde betydelige insideropkøb, ønsker du ikke at du kunne finde ud af alle disse oplysninger på én gang? Endnu bedre, ville det ikke være godt at være i stand til at investere i hvad insidere køber i ét skud? Dette er muligt med ETF's Direxion All Cap Insider Sentiment (KNOW KNOWDx All Cp Insd41. 57 + 0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Utroligt er den gennemsnitlige daglige handel for denne ETF kun 19, 137. Da KNOW har overgået S & P 500 siden starten, viser det sig, at de fleste investorer ikke bruger tilstrækkelig tid til at undersøge mulige muligheder.

Ja eller Nej til VID?

I et tyremarked eller sideløbende marked er KNOW en ideel investeringsmulighed. Det er oprettet for at spore insideropgørelse, favorable analytikere, væksttendenser, værdiansættelser og indtjeningskvalitet. Hvad mere kan du muligvis have, hvis du tænker på at gå lang? Oplysningerne fra KNOW er værdifulde i sig selv, og at være i stand til at eje en kurv af aktier, hvor insidere akkumulerer aktier er imponerende. (For mere se: Køb denne ETF - Det er i VIDEN .)

Problemet er, at vi sandsynligvis kommer ind på et bjørnemarked. Der er simpelthen for mange hovedvinde rundt om i verden for aktier at overvinde. Væksten er stoppet i næsten alle større økonomier, og gælden er på højeste tid. Når du kombinerer langsom vækst med overdreven gæld, har du en dårlig situation, hvor aktier højst sandsynligt vil lede syd, uanset hvad insidere gør.

Hvis du er bullish, så vil du måske stærkt overveje VED. Ikke kun vil du sandsynligvis overgå S & P 500, men du vil blive diversificeret med en stor kurv af bedrifter, hvilket er i tillæg til et 0,82% udbytte. Det er ikke et alt for imponerende udbytte, men udbytte er ikke målet her. (For mere se: Vigtigheden af ​​diversificering .)

Negativer

Ud over det bredere marked, der sandsynligvis går ud på markedet, er der et par andre negativer for VET. Det vigtigste er det ovennævnte lave volumen. For eksempel handler KNOW på tidspunktet for denne skrivning til $ 65. 59, men buddet er $ 65. 46 og spørgsmålet er $ 65. 64. Et bredt bud-spredning kan føre til unødvendige ekstraomkostninger. Sørg for at bruge grænseordrer - aldrig markedsordrer - for at undgå dette scenario. Men der er et andet problem med det lave volumen, hvilket er likviditet. Hvis du vil afslutte din position, kan det være svært at finde en køber.

En anden negativ er et forhold på 0,65%, hvilket er betydeligt højere end gennemsnittet 0,32% og stadig betydeligt højere end den samlede gennemsnitlige udgiftskvote for ETF'er på 0.46%. Imidlertid er 0. 65% stadig lavere end de fleste aktivt forvaltede midler. (For mere se: Grundlaget for bud-spørgsmålet .)

Positive

Omsætningsgraden er for høj på 835%, hvilket betyder, at fondens beholdninger er ændret mere end otte gange i løbet af det sidste år. Dette ville være en negativ for de fleste midler, men det giver mening her, fordi fonden anvender en kvantitativ metode til at finde de mest ajourførte oplysninger om insideropkøb, analytikeropgraderinger, væksttrendservalueringer og indtjeningskvalitet.

KNOW er yderst diversificeret, med beholdningerne fordelt på tværs af alle sektorer. Fondens top 10 beholdninger i procent af nettoaktiver ligger ligeledes fra 2,11% til 2, 55%, hvilket hjælper med at mildne skaden, hvis en af ​​disse aktier skal rammes af negative nyheder. (For mere se: En simpel oversigt over kvantitativ analyse .)

Bundlinjen

KNOW er et fremragende design til en ETF, men timingen er ikke ideel. Viden har apprecieret 65. 82% siden starten, men den slags præstation er meget usandsynlig i løbet af de næste fire år i betragtning af de nuværende økonomiske og investeringsmæssige miljøer. Når det er sagt, burde VET bestemt være på din urliste til fremtidig brug. (For mere, se: Når Insiders køber, skal investorer være med i dem? )

Dan Moskowitz har ingen positioner i KNOW. Han er i øjeblikket længe på LABD.