Er det klogt at diversificere med småkapitalbeholdninger? Helt enkelt, ja. Men tingene er sjældent så enkle, og at tage det svar og løbe med det uden at være opmærksom på advarsel eller nuance ville nok være en stor fejltagelse.

Hvad eksperterne siger

Jeg tror, ​​markedet har potentiale til at køre på kort sigt. Hvor kort sigt? Jeg ved ikke. (For relateret læsning, se Mastering Short Term Trading .) Ingen kan klare markedet. Jeg tror dog, at denne tyrløb er et resultat af langvarige rekordrente renter, hvilket har ført til en gældsbevidst vækst. Når renten stiger og disse gæld bliver dyrere, tror jeg, at aktierne vil lide. Husk at omkring 17 billioner dollar i statsgæld og 45 billioner dollar i privatgæld skal afvikles. Økonomien kan ikke vokse organisk og bæredygtigt, når massive gæld skal tilbagebetales - en højere procentdel af tilgængelig kapital skal gå mod gældsafdragelse snarere end at geninvesteres i virksomheden. (For relateret læsning, se: Market Timing Tips & Regler Hver investor skal vide .)

Interessant, måske, men det er ikke den skræmmende del. Den skræmmende del er, at Warren Buffett, Bill Gates og Bill Gross har alle lavet bearish kommentarer til CNBC for nylig om tilstanden af ​​aktier og obligationer. Du kan måske sige, at dette ikke er så meget tilfældet for Buffett, men det er kun hvis du ikke læser mellem linjerne.

Ifølge Buffett, hvis renten forblev lav i fem til ti år, ville lagrene være meget billige lige nu; hvis renten steg, ville de blive overvurderet. Hvis du overvejer denne kommentar under overfladen, betyder det simpelthen, at lagrene er overvurderede. Den eneste måde, der ikke ville være tilfældet, er, hvis renten forblev lavt vedvarende. (For relateret læsning, se: Hvorfor gav ikke kvantitativ lempelse sig til hyperinflation? )

Gates var mere direkte, idet det hedder, at lave takster udgør gearing og bobler risici. Og Gross sagde, at supercyklen for aktier og obligationer er ved at komme til en ende.

Fremtiden for Small Cap Stocks

Så hvordan gælder alt dette for småkapitalbeholdninger? I de seneste seks år har flertallet af småkapitalbeholdninger været gode. Det giver mening, fordi højere risiko / spekulative lagre overstiger bulmarkederne. Se på småkapitalbiotekprodukter i det forløbne år som et eksempel. (For relateret læsning se: 4 måder Galena Biopharma kunne skuffe investorer .) Når markedet vender tilbage, bliver mange af de småkapitalbeholdninger, der redede bølgen, nødt til at klare sig selv. Med andre ord skal de bevises virksomheder med betydeligt opadgående potentiale, hvis de vil se bæredygtig lageropskrivning. (For relateret læsning se: Top Small Cap Stocks for 2015. )

På grund af disse omstændigheder kan du ikke bare købe en fond eller en børsnoteret fond (ETF) med en masse eksponering med små cap og forvente gode ting at ske i de kommende år. Som du læser dette er vi midt i et forandret økonomisk miljø. Jeg kunne skrive et farverigt diagram, der viser dig, hvor godt små hætter har udført i løbet af de sidste 30 år (de har overgået store hætter), men det ville være meningsløst og misforstået, da de næste 30 år ikke ser noget ud som de sidste 30 år. (For relateret læsning, se: Har investering i småkapitalbeholdninger fordele ved at investere i big-cap-aktier?)

Sådan spiller du småpotte

Det er ikke alle dårlige nyheder. De rigtige småkapitalbeholdninger har potentiale til at være multi-baggers. Det er bare at finde dem vil kræve meget mere arbejde end tidligere. Hvis du skal give det et kig, læses den første regel selskabets SEC-arkivering. Stol ikke udelukkende på pressemeddelelser. Dette er en almindelig fejl, fordi et selskab kan sukkercoat en pressemeddelelse. Ved lov skal virksomheden indberette fakta til SEC. (For mere se: Hastighed Læs SEC-arkiver for Hot Stock Picks.)

Næste trin er at se om der er vækst i toplinjen og bundlinjen. Hvis virksomheden taber penge, men tabene er indsnævring, kan det være et positivt tegn. Mens du investerer i virksomheder, der taber penge, er meget høj risiko, er potentialet ekstraordinært højt, hvis det selskab begynder at vende overskud.

Sørg også for at gå ud over, hvor den gennemsnitlige investor vil se ud. For eksempel besøg glasdør. com for at se anonyme medarbejder anmeldelser. Dette vil ikke kun give dig et indblik i virksomhedskultur og lederskab, men nogle gange falder disse korrekturlæsere utilsigtet (eller med vilje) vigtige tips om, hvad der foregår på indersiden.

Glem ikke at kontrollere virksomhedens hjemmeside. Har det et professionelt udseende? Er indholdet fri for grammatiske fejl? Arbejder alle siderne? Er der kontaktoplysninger? Hvis ja, test det. Hvis det er et firma, der delvis (eller helt) er afhængig af online trafik, så tjek dens Alexa ranking. Hvordan placeres webstedet globalt og indenlandsk? Ser de trafikforøgelser eller falder? Bliver folk længere på siden og ser flere sider?

Derefter skal du lave nogle undersøgelser om øverste ledelse. Hvor kom de fra? Har de erfaring? Var de succesfulde i deres sidste venture (r)? Og se om de køber en masse aktier i deres eget firma - insider køber et godt bullish signal til småkapitalbeholdninger. (For mere, se: Grundlaget for virksomhedens struktur .)

Endelig skal du kontrollere beta på lageret. Hvis det er højt, bør du overveje at ikke være opmærksom på bestanden i lang tid. Volatilitet og følelser blandes ikke godt. En integreret nøgle til succes når man investerer i småkapitalbeholdninger kan opsummeres med et ord: Tålmodighed. ) iShares Russell 2000

Hvis du ikke vil undersøge, vil du dog investere i små- og mellemstore virksomheder, kager stort set fordi du tror renten vil forblive lav, og små cap aktier vil fortsætte med at flyve, så kig på iShares Russell 2000 (IWM

IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). IWM er en ETF, der følger Russell 2000 Index, som består af småkapitalbeholdninger. IWM har aktiver på $ 30. 92 mia. Og handler i gennemsnit ca. 27 mio. Aktier om dagen. Derfor er det meget flydende, hvilket er en stor positiv. Det har også et lavt udgiftsforhold på 0,20%, og det giver 1,28%. Det har værdsat 11,66% i løbet af de seneste 12 måneder (pr. 5/7/15). (For mere se:

Strategier til handel med Russell 2000-indekset .) Omsætningen på årsbasis er 18%. Dette viser, at ledelsen foretager nødvendige ændringer uden panik. Dette er endnu en positiv. Ulempen er, at hvis markedet falder, betyder det ikke noget, hvad ledelsen gør; denne ETF vil afskrive.

Hvis du vil diversificere alene, er der en anden unik vinkel. Obligationer ses generelt som overvurderede. Det er ligegyldigt, om du snakker med Warren Buffett, hedgefondsledere, handlende eller finansforfattere. Mange af dem føler det samme. Jeg nævner Buffett fordi han for nylig sagde, at han ville korte 20- og 30-årige obligationer, hvis han havde en nem måde at gøre det på. Det er meget sjældent for Buffett at tale om at kortslutte noget, så husk det. (For relateret læsning se:

Den komplette vejledning til Corporate Finance .) Bundlinjen

I det nuværende økonomiske miljø er det næsten umuligt at finde et sikkert og stabilt afkast. Du vil måske overveje at tildele nogle penge til kontanter, mens du vægtes mod store cap aktier, der betaler udbytte og har vist sig at være relativt modstandsdygtige til at bære markeder. På samme tid kan du fordele en lille del af din kapital til små hætter, der har stort potentiale. Hvis de er sunde virksomheder med stærk ledelse, og de er i en voksende industri, skal lageret til sidst værdsætte, uanset hvordan det bredere marked opfører sig. (For mere se:

Hvorfor småkapsler og udbytte går sammen .)