IShares Russell 1000 Growth ETF (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 69-0. 21% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) sporer resultaterne af Russell 1000 vækstindekset. Dette indeks består af store og mid-cap U. S. aktier, der viser egenskaber ved vækst. Disse karakteristika ved vækst omfatter højere pris-til-bog-forhold (P / B) og højere forventet vækst. Dette indeks genbalanceres årligt.

Indekset er opbygget efter rangeringer af støtteberettigede virksomheder ved deres P / B-kvoter, deres prognoser for mellemfristet vækst og femårig historisk salgsvækst. Placeringerne standardiseres derefter, med en værdi værdifuld, der omfatter 50% af partituret og vækstvariabelen de andre 50%, hvilket skaber en sammensat værdi score. Aktierne rangeres derefter igen efter deres score, med en sandsynlighedsalgoritme ifølge CVS-distributionen. Højere CVS-score betragtes som værdipapirer, mens de med lavere CVS-score er mere vækstorienterede.

Fonden er bredt diversificeret med 644 beholdninger. De 10 største bedrifter har en samlet vægt på lidt over 22%. Den største bedrift er Apple, Inc., med en vægtning på 6,15%. Den næststørste beholdning er Microsoft Corp., med en vægt på 1,97%. Facebook er den tredjestørste bedrift, med en vægt på 1,89%.

Fonden vægtes mod teknologivirksomheder, som det fremgår af de tre største bedrifter. Med hensyn til eksponeringsnedbrud har informationsteknologi den største vægtning med 27%. Dette efterfølges af forbrugernes skønsmæssige sektor med en vægtning på 20%. Sundhedsvæsenet er den tredjestørste sektor med en vægtning på 18%.

Egenskaber

Fonden udstedes af iShares Trust og ledes af BlackRock Fund Advisors. Fonden har et lavt administrationsgebyr på 0,2%. Den passive ledelse og manglende omsætning i fonden holder omkostningerne nede. Udgiftsforholdet omfatter ikke gældende provisioner og mæglergebyrer. Aktier i fonden er noteret på NYSEARCA.

Fonden har nettoaktiver på omkring 30 milliarder dollar, med 300 millioner aktier udestående. Det daglige gennemsnitlige volumen for handlede aktier er ca. 1. 59 mio. Fonden er ret likvide, hvilket gør det muligt for investorer at komme ind og ud af positioner nemt.

Egnethed og anbefalinger

IWF er velegnet til flere vækstorienterede investorer. IWF er langt den største vækstfond med en betydelig mængde aktiver under ledelse. Den indeholder en betydelig vægtning på 17% mod mid-cap-aktier. Fonden har en lavere treårig standardafvigelse på 8. 86%. Standardafvigelse er en statistisk måling af historisk volatilitet.

Fonden betaler et begrænset årligt udbytte på 1.2%. Der er ingen obligationer i porteføljen. Fonden har en egenkapital beta på 1. 02 mod S & P 500. Det betyder, at det generelt handler i samme retning som S & P 500. Fonden handler generelt som S & P 500; Det er uklart, om fonden har nogen væsentlige fordele i forhold til S & P 500. Investorer, der bruger moderne porteføljeteknologi (MPT), skal inddrage investeringer i andre aktivklasser og sektorer for at diversificere deres porteføljer tilstrækkeligt og minimere risikoen.

Fonden har haft en stærk nylige præstation, der er steget over 10% i det sidste år, med en treårig præstation på over 17%. Fonden er dog kun stigende 2,6% siden etableringen i 2000. Ligesom andre passive indekser fik IWF tab i 2008-finanskrisen, så der er risiko forbundet med fonden. Fondens volatilitet er imidlertid begrænset, som repræsenteret ved den lavere standardafvigelse.

Fonden har en stor eksponeringskoefficient i retning af tekniske virksomheder. Eventuelle problemer i teknologisektoren som helhed vil sandsynligvis resultere i en nedtælling for fonden. Generelt begrænser det store antal godt diversificerede beholdninger generelt risiko. Selvom omkostningsforholdet er lavt og der er høj likviditet, ser det ud til, at fonden har begrænsede fordele i forhold til S & P 500 Index.