Er du træt af din aktivforvaltede investeringsfonds dårlige resultater? Hvis det er tilfældet, er en passiv investeringsstrategi et alternativ til at betale en manager, hvis præstation er slået af gennemsnittet. Passiv investering betyder stort set, at du køber en indeksfond. Det kræver ikke meget tid at oprette, og det er normalt den billigste løsning.

Selv de mange fonde, der afspejler indeksernes resultater, indebærer risici. Hvis markedet går ned, er dine investeringer garanteret at lide. Hvordan kan du nyde de lave gebyrer for passiv investering, samtidig med at der er tilstrækkelig diversificering, der giver en optimal risiko / afkasthandel? I denne artikel introducerer vi dig i sofa kartoffelporteføljen og viser dig en håndfri tilgang til styring af dine investeringer.

The Port Potato Portfolio
Denne strategi blev oprindeligt oprettet af Scott Burns, en personlig finansforfatter for Dallas Morning News . Den oprindelige strategi involverede at investere halvdelen af ​​en investors aktiver i en S & P 500 Index fond og halvdelen i en fond, der afspejler Shearson / Lehman Intermediate Bond Index. Burns brugte Vanguard 500 Index og Vanguard Total Bond Fund Index. Investorer med højere risikotolerance kan ændre 50/50 aktivitetsfordelingsstrategien til 25% i Vanguard Total Bond Fund Index og 75% i Vanguard 500 Index. Tildelingen 25/75 er kendt som "sofistikeret sofa kartoffel portefølje". Lige siden konceptet er opstået, er sofaens kartoffelstrategi blevet ændret for at passe individuelle behov fra forskellige lande. (For at læse mere, se Indeks Investering , Indekser: Det gode, det dårlige og det ugudelige og Du kan ikke dømme en indeksfond ved dens dækning . )

De forskellige strategier
Hvis du er en canadisk investor, der ønsker at oprette en portefølje, der kan placeres i din registrerede pensionssparingsplan (RRSP), kan du bruge versionen af ​​sofaen kartoffel portefølje oprettet af Moneysense. ca. Oprindelig oprettet som en strategi for at implementere Burns sofa kartoffel portefølje, uden at skubbe over den udenlandske indholdsgrænse på 30%, der plejede at eksistere for en RRSP-konto, indebærer den enkle ændring at tildele en tredjedel af dine aktiver til en canadisk obligationsindeksfond, en tredjedel til en fond, der spejler S & P 500 indekset og en tredjedel til en indeksfond, der følger S & P / TSX. Nu da grænsen for fremmed indhold er fjernet, er denne ændring ikke nødvendig; men den ekstra diversificering, der kommer med at tilføje et andet land til blandingen, er ikke en dårlig idé. (Læs mere Registrerede Retirement Savings Plans (RRSPs) )

Alternativt kan canadiske bruge den oprindelige sofa kartoffel portefølje skabt af Burns.

Uanset hvilken sofa kartoffelstrategi der anvendes, kræver begge en årlig omlægning af porteføljen for at opretholde proportionerne i den valgte tildeling.(Læs Asset Allocation Strategies og Opnå optimal Asset Allocation .)

Hvor godt udfører det?
I figur 1 er den canadiske sofa kartoffel portefølje strategi skabt af Moneysense. ca har udført forholdsvis godt sammenlignet med afkastet af S & P 500. Hvis en investor havde startet med 10.000 kr. ved udgangen af ​​2002, ville investeringen være værd $ 11.635 ved udgangen af ​​2008. Sammenlign dette med $ 2, 653 tab, der ville have været set med en investering i en fond, der sporer S & P 500 aktieindekset, og du kan tydeligt se den fordel, at diversificering på tværs af aktivklasser har skabt. Denne portefølje blev oprettet ved hjælp af en tredjedel af Barclays Global Investors Canada S & P / TSX Composite Index Fund, en tredjedel af Barclays Global Investors Canada S & P 500 Index Fund og en tredjedel af AGF Canadian Bond Fund.

Figur 1

Data: GlobeAdvisor. com

I figur 2 sammenligner vi den canadiske kartoffelporteføljes portefølje med en portefølje baseret på den amerikanske sofa kartoffel skabt af Scott Burns. Som du kan se, har den ekstra diversificering af et andet land i porteføljen hjulpet i løbet af den viste 6-årige periode. Selv om porteføljen stadig producerede bedre resultater end S & P 500-indekset over denne tidsramme, er det klart, at denne strategi medførte tab uden yderligere geografisk diversificering ud over diversificering af aktivklasse. Den amerikanske kartoffelportefølje, der er vist i figur 2, består af halvdelen af ​​Barclays Global Investors Canada S & P 500 Index Fund og halvdelen af ​​Transamerica Life Canada US Bond Fund.

Figur 2

Data: GlobeAdvisor. com

Hvorfor betaler Laziness?
Nøglen er diversificering. At diversificere din portefølje inden for både renter og værdipapirer og på tværs af geografiske grænser giver en investor mulighed for at begrænse tab i perioder med baade egenkapitalpræstation.

Tænk eksempelvis faldet på aktiemarkedet synligt i S & P 500 i 2007 og 2008. Hvis en investor havde valgt at allokere sine aktiver 50/50 som i den oprindelige sofa kartoffelportefølje, ville den del af investeringen i Obligationsmarkederne ville have været stabile eller fungerede godt i en periode med uro på aktiemarkederne. Figur 3 viser en direkte sammenligning mellem de samlede afkast af S & P 500 og U.S.S.-kartoffelporteføljen under anvendelse af denne 50/50 strategi. Som du kan se, muliggjorde 50/50-porteføljen, at en del af volatiliteten blev fjernet på bjørnemarkedet fra begyndelsen af ​​2007. Som det fremgår af figur 2, tager det et skridt videre med tilføjelse af geografisk diversificering også porteføljens volatiliteten reduceres igen, da forskellige landes aktiemarkeder ofte ikke bevæger sig med perfekt korrelation. (For mere om denne begrundelse læs Vigtigheden af ​​diversificering .)

Figur 3

Data: GlobeAdvisor. com

For det andet vil midler, der efterligner indekser, næsten altid have lavere gebyrer på grund af den passive investeringsstrategi for ledere af indeksfonde.Færre transaktioner omsætter til færre udgifter til investor. Den Barclays Global Investors Canada S & P 500 Index Fund, der anvendes i de to porteføljer ovenfor, har for eksempel et administrationsomkostningsforhold på kun 0,67%. (Læs Stop med at betale høje gensidige fondskasser for at lære mere om betydningen af ​​lave omkostningsforhold.)

For det tredje er returneringsinvesteringens gevinst ikke et resultat af at tage store risici. For det meste giver denne strategi gode gevinster, samtidig med at investorerne kan sove godt om natten. Investorer kan købe deres midler, og bare bekymre sig om genbalancering på årsbasis. Der kræves ingen kortfristet handel for at holde denne strategi rentabel.

Konklusion: Sådan gør du det selv
Er du bedre med den avancerede 75/25-strategi, den 33/33/33 canadiske strategi, eller skal du holde dig til 50/50 som den portefølje, Burns oprindeligt havde oprettet ? Hovedproblemet her er længden af ​​tid eller tidshorisont, du skal arbejde med. Investorer, der ønsker at eksponere sig for mere egenkapital, bør have en længere investeringshorisont. Forudsigelse af afkastet på aktiemarkedet over et par år er svært - om ikke umuligt - men at forudsige på lang sigt er lettere. Ved hjælp af historien som vores vejledning kan vi være temmelig sikre på, at vi vil modtage tilfredsstillende afkast, når vi investerer i ti år eller mere. De investorer, der ikke har mindst ti år at arbejde med, bør overveje at tage en mere konservativ holdning.

Hvis en person har særlige skattemæssige overvejelser, vil sofa kartoffelporteføljen ikke være lige så let at skabe og er måske ikke den mest hensigtsmæssige. Vi vil foreslå, at du snakker med en skat professionel om dette.

De fleste fondsbaserede selskaber tilbyder indeksfonde. Gennemgå deres gebyrer og sørg for, at de er tilpasset et passende benchmark. Morningstar er en stor ressource for at finde penge, deres gebyrer og andre vigtige fondoplysninger. Alt du skal gøre er at genbalancere din portefølje en gang om året tilbage til 50/50, 33/33/33 eller 25/75. Så bare læne dig tilbage og koncentrere dig om andre ting end at investere.

I dette tilfælde er det okay at være doven!

For mere canadisk indhold læs Skattebesparende tips til canadiske skattepligtige .