Traditionelle livrenteaftaler udstedes af livsforsikringsselskaber til pensionssparere, der ønsker at sikre, at de ikke overlever deres pensionsopsparing. Men de garanterede udbetalinger fra disse kontrakter er ofte ikke nok til at dække alle pensionisters udgifter, hvilket kan være et alvorligt problem for ældre investorer, der ikke har nogen levedygtige alternativer til at øge deres indkomst. Livslangsforsikring blev derfor oprettet i et forsøg på at hjælpe med at afhjælpe dette dilemma for pensionister, der nyder længere levetid. Internal Revenue Service (IRS) har for nylig udgivet et nyt sæt regler for beskatning af denne form for dækning og hvordan de kan bruges inden for kvalificerede pensionsordninger.

Hvad er lang livsforsikring?

Konceptuelt kan langtidspensionsforsikring måske betragtes som en "term" form for livrente. Ligesom livsforsikring giver rent dødelighedsbeskyttelse uden kontant akkumuleringsværdi, er lang levetidspolitik i det væsentlige en nedskrevet form for livrente, der udelukkende er designet til at yde et langt højere niveau af garanteret levetidsindkomst. I modsætning til deres traditionelle fætre har de ingen akkumuleringsværdi og lover kun en garanteret månedlig betaling, som normalt ikke kan starte, indtil længe efter at køberen har nået pensionsalderen. Enkelt- og joint life-udbetalinger er tilgængelige, og som med terminsforsikring vil de, der vælger for enhver form for straight life-udbetaling og dør inden betalinger begynder, miste alle præmier, der er betalt. Imidlertid tilbyder de fleste politikker ryttere til tilbagesendelse af præmie og spousal eller non-spousal restfordele, om end til en betydelig ekstraomkostning. Den betydelige garanterede indkomst, som disse unikke udskudte øjeblikkelige livrenteaftaler tilbyder for dem i deres senere år, kan tage meget af usikkerheden ud af pensionsplanlægningen og give pensionister mulighed for at trække et større beløb fra deres reden æg i de tidligere år efter deres pensionering. (For mere se: Hvordan rådgivere kan hjælpe med at adressere lang levetidrisiko .)

Skatteregler

IRS udstedte et sæt foreslåede bestemmelser om skattereglerne for langtidskontrakter i 2012 og færdiggjorde dem i 2014. Dette endelige sæt regler gælder for alle langtidskontrakter, der er udstedt efter juli 1, 2014 og fastlægger kriterierne for langtidskontrakter for at blive betragtet som skattekvalificerede politikker. De endelige krav omfatter:

• Udbetalinger, der ikke kan begynde efter den første dag i den måned, hvorefter køberen bliver 85. De kan også begynde hurtigere, hvis køberen vælger det.

• Den samlede dollarværdi af alle kvalificerede livrente livrenteaftaler, der ejes af en enkelt person, må ikke være større end det laveste på $ 125, 000 eller 25% af den samlede værdi af alle kvalificerede pensionsordninger og konti .Traditionelle IRA er indregnet i procentberegningen, men ikke dollargrænsen. Roth IRA er udelukket ubetinget. $ 125.000 grænsen er også indekseret for inflation i $ 10.000 trin. Eventuelle Kvalificerede Longevity Annuity Contract (QLAC) præmier, der betales over disse grænser, skal enten tilbagebetales kontant eller videreføres til en ikke-QLAC annuity kontrakt inden udgangen af ​​det følgende år eller hele værdien af ​​QLAC, som disse præmier blev betalt, regnes der som en traditionel livrentekontrakt fra den dato, hvor de første præmier for kontrakten blev betalt. (For mere, se: Hvad er en lang livsforsikring? )

• QLAC'er kan ikke indeholde nogen form for variabel eller indekseret vækst, selvom de tilbyder en COLA-justering i henhold til en angivet formel. De kan heller ikke bære nogen form for materiel kontant- eller akkumuleringsværdi, selvom IRS kan godkende særlige undtagelser herfor.

• Begge luftfartsselskaber og deltagere skal overholde de årlige rapporteringskrav, der skitserer værdien af ​​deres betalinger og præmier.

• Købere kan udveksle en nuværende traditionel annuitykontrakt for en QLAC. Det præmiebeløb, der indbetales til QLAC, svarer til overgivelsesværdien af ​​den nuværende kontrakt. IRA'er og kvalificerede planer De endelige IRS-regler tillader også, at QLAC'er tilbydes inden for kvalificerede pensionsordninger og IRA'er, som kan yde et værdifuldt investeringsalternativ til dem, der forventer at leve til en moden alderdom. Kontrakter, der opfylder alle ovenstående krav, er nu tilgængelige for inddragelse af planadministratorer og depotansvarlige. Som med traditionelle annuitetskontrakter regnes betalinger fra forsikringsselskabet til kontraktsejeren som almindelig indkomst uanset om de holdes inde i en IRA eller en kvalificeret plan. Betalinger foretaget af QLAC'er afholdt i Roth-konti er skattefrie. (For mere, se:

Finansiel rådgiver Kundevejledning: Pensionsplaner og forsikring

.) Påkrævet Minimumfordeling En nøgleafgift, som IRS indrømmer QLAC'er, er en undtagelse fra optagelse i den krævede Minimumsfordeling (RMD) udbetaling beregning. Værdierne for alle præmier, der indbetales til en QLAC inden for en hvilken som helst type IRA eller pensionsplan, er udelukket fra de samlede værdier af disse konti til RMD-formål. Dette er en af ​​grundene til dollaren og procentgrænserne for de beløb, der kan købes i disse konti, fordi det begrænser mængden af ​​aktiver, der kan undslippe den krævede minimumsfordeling.

Medicare Surtax

En anden stor fordel, at QLACs kan tilbyde højindkomst skattepligtige, er evnen til at undslippe at betale 3,8% Medicare surtax på investering og ikke-kvalificeret annuitetsindkomst, der overstiger 200.000 $ for single filers og 250 dollar, 000 for giftige skatteydere, der indgive i fællesskab. Dette er muligt, fordi denne skat ikke gælder for indkomst, der genereres fra IRA og kvalificeret planfordeling.Plandeltagere kan derfor bruge QLAC'er inden for deres pensionskonto til at generere betydelige garanterede indtægter i deres senere år, der vil blive fritaget for denne skat. (For mere, se:

Medicare Mythbusters: Hvad du ikke ved

.) The Bottom Line Livrente livrente kontrakter udgør stadig en meget lille del af det store marked for pension planlægning køretøjer. De er imidlertid unikt designet til at udfylde en bestemt funktion, der måske ikke let kan duplikeres med andre instrumenter eller strategier, og færdiggørelsen af ​​IRS-reglerne for disse kontrakter giver kunder og planlæggere mulighed for at komme videre med tillid til deres skatte- og indkomstplanlægning. Selv om de kan købes som ikke-kvalificerede kontrakter på samme måde som deres traditionelle fætre, kan pensionssparere få nogle vigtige ekstra fordele ved at bruge dem i deres IRA'er og pensionsplaner. For mere information om beskatning af QLACs, besøg IRS hjemmeside på www. irs. gov eller konsultere din skat eller finansiel rådgiver. (For mere, se:

Livsløshedsunderstøttelse Ankomme i 401 (k) Planer

.)