Risikostyring bør være et primært mål for enhver investeringsportefølje. Ved at diversificere en portefølje gennem brug af aktier, obligationer, kontanter, fast ejendom og andre aktivklasser, kan investorer eliminere en betydelig procentdel af den samlede porteføljerisiko. Investeringer flytter ofte i forskellige retninger i forskellige økonomiske og markedsmæssige scenarier, og disse mønstre kan virke til investorens fordel.

For dem med en aktiebeholdningsportefølje giver tilsætningen af ​​en obligationsfond mest mening ud fra et risikostyringsperspektiv. Det giver stadig mulighed for at tjene beskedne afkast, samtidig med at der opnås betydelige diversificeringsfordele. Der er flere måder at temperere risikoen for en aktieportefølje ved hjælp af obligationer, der hver især giver en anden risiko / returprofil.

Sum Market Bond Funds

Den nemmeste løsning er at tilføje en obligationsfond, der dækker alle typer værdipapirer, herunder offentlige og selskabsmæssige problemer, på tværs af alle løbetider. Midler som iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 54 +0. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85 + 0. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) giver bred eksponering på obligationsmarkedet på tværs af hele investeringskvalitetsspektret. Begge disse eksempler giver investorer en simpel alt-i-en-løsning med den ekstra fordel at være exceptionelt billigt. Disse midler debiteres mindre end 0. 10% årligt pr. 20. maj 2016.

Fordi investorer ofte viser et fly til sikkerhed i tider med markedssikkerhed, har obligationsfonde en tendens til at øge efterspørgslen og værdien, når aktiemarkedet falder. Dette omvendte prisforhold fordeler aktionærer ved at udjævne den samlede porteføljevolatilitet, selvom hver aktivklasse oplever betydelige udsving.

Internationale obligationer

Obligationer udstedt af udenlandske virksomheder og regeringer giver meget af de samme risikoreducerende fordele som indenlandske renter. Vanguard Total International Bond ETF (NYSEARCA: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), for eksempel fokuserer på obligationsmarkedet for investment grade af steder som Europa, Asien og mindre vækstmarkeder. Denne fond kommer også meget billigt, med et udgiftsforhold på 0. 15%. Det kom dog med et relativt under gennemsnittet udbytte på 0,68% pr. 20. maj 2016, fordi fonden typisk fokuserer på lavere yield-emissioner for at minimere den samlede porteføljepris.

Investering internationalt har sit eget unikke sæt risici, der ikke typisk er til stede på hjemmemarkederne.Oversøiske markeder kan påvirkes af geopolitiske risici, valutarisiko og suveræn standardrisiko. I de første fem måneder af 2016 har Grækenland oplevet sig på randen af ​​konkurs. Den stærke dollar har handlet som en hovedvind til virksomhedernes overskud i udlandet, og politiske spændinger omkring den globale olieproduktion har sendt energipriserne svingende betydeligt. Alle disse yderligere risikofaktorer har potentialet til at påvirke afkastet af internationale værdipapirer negativt.

Flydende renteobligationer

Flydende rente eller variabel rente, obligationer giver ikke kun diversifikationsfordele, men hjælper også med at beskytte mod risikoen for stigende renter. Obligationspriser og rentesatser bevæger sig i modsatte retninger, hvilket gør obligationsfonde til en relativt dårlig aktør i et stigende miljø. Fonde som iShares Floating Rate Bond ETF (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 +0. 04% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) investerer i obligationer med rentesatser justeret i henhold til renteændringer på det bredere rentemarked. Efterhånden som renten stiger, stiger også satser på flydende obligationer. Denne kurskorrelation gør prisbevægelser i fonden minimal.

ETF har en effektiv varighed på 0. 14. Dette betyder, at for hver 1% renteforhøjelse forventes fonden kun at falde i værdi med ca. 0,14%.

Målfristede fonde

Målfristede obligationer er en interessant mulighed, fordi de har lignende karakteristika til et certifikat for indbetaling (CD) og en måldagsfond. Disse midler investerer i fastforrentede værdipapirer med forfaldstidspunkt på eller nær en bestemt dato i fremtiden. Når fonden nærmer sig sin udpegede løbetid, bliver fonden gradvis mere konservativ og værdipapirerne begynder at modnes. Fonden lukker ved målets forfaldstidspunkt, og alle forvaltede aktiver fordeles til aktionærerne.

Disse fonde giver mulighed for en ladestrategi, en plan, der indebærer at købe værdipapirer på flere forskellige løbetider, som ofte bruges med cd'er. Selvom midlerne selv sænker den samlede porteføljerisiko, giver de også yderligere fleksibilitet og likviditet. Fonde investeret i længere løbetider får gavn af højere renter, mens midler, der investeres i kortere løbetider, skyldes hurtigt, så enkeltpersoner kan geninvestere i andre fonde.