Investorer, der går ind på fondsmarkedet, konfronteres ofte med en forvirrende række informationer og jargoner, der efterlader dem usikker på, hvor de skal begynde. Fondens hjemmesider er fyldt med information om store kapitalfonde, småkapitalfonde, sektorfonde, alpha, beta, stilkasser og andre esoteriske begreber.

Mæglere og finansielle planlæggere anbefaler med det samme et antal penge og fondfamilier til deres kunder, men nogle investeringsselskaber har langt bedre track records end andre. Så hvor kan kunderne gå for at få lyd, upartisk information om en given fond eller fondfamilie? Læs videre for at finde ud af.

- 9 ->

SE: Morningstar Fondrapport

En endelig ressource Morningstar er i årtier blevet betragtet som den førende kilde til information om fonde i finansbranchen. Den første mutual fund sourcebook blev offentliggjort i 1984, og denne ressource er blevet brugt verden over af millioner af investorer og tusindvis af finansielle rådgivere. Morningstar rangerer, satser og analyserer tusindvis af tusindvis af fonde, både belastning og ikke-belastning, samt variable underleveringsfonde. Et af de vigtigste værktøjer, som Morningstar tilbyder til investorer, er dets faktablad for en side. Dette ark er fyldt med relevante oplysninger om en given fond, der giver investorer mulighed for hurtigt at vurdere dets potentiale. Nogle af de data, der er angivet på dette ark, omfatter:

Morningstar Style Box Dette fælles værktøj klassificerer fonde i en af ​​ni forskellige kategorier med separate sæt kategorier for egenkapital og fastfonde. For eksempel kan en fondskasse klassificeres som en storkapitalvækstfond eller en fond for værdipapirer, afhængigt af kapitalisering og investeringsmål.

Vital statistik I hvert faktaark opregnes fondens kontaktoplysninger, startdato, samlede aktiver under ledelse og minimumsindledende og efterfølgende købsbeløb nederst på siden sammen med en fuldstændig opsplitning af fondens salgsafgiftskema ( hvis der er en) for alle aktieklasser. Samtlige ledelses- og 12b-1 gebyrer er inkluderet her også.

Historisk resultat Morningstar fond faktablad viser altid det gennemsnitlige årlige samlede afkast af fonden i de sidste tre og seks måneder, en, tre, fem og 10 år, samt siden fondens oprettelse. Disse tal køres både med og uden nogen relevante salgsafgifter vurderes for alle klasser af detailaktier (og endda institutionelle aktieklasser også i nogle tilfælde). Kumulative samlede afkast tales også op. Kvartalsvis afkast vises for de sidste fem år.

Vækst på $ 10.000 Hver rapport indeholder en graf, der viser væksten i en initial investering på $ 10.000, der blev foretaget ved fondens start indtil nu, factoring i alle salgsafgifter og andre udgifter.

Stjerne- og kategoriangivelser Disse er ofte de første indikatorer, som investorer ser på, når de vælger en fond. Stjernevurderingen rangerer midler i henhold til tidligere resultater inden for fire brede aktivklasser, mens kategorivurderingen er en mere specifik sammenligning af midler inden for samme stilkasse.

Fondssammensætning og beholdninger En procentuel opdeling af de enkelte værdipapirbeholdninger inden for fonden efter både aktivklasse og sektor er angivet detaljeret. Hvert faktaark lister også op på fondets top 10 beholdninger pr. Virksomhed. Obligations- og andre rentefonde indeholder også en opdeling af den gennemsnitlige løbetid og løbetid for de enkelte værdipapirer, som fonden besidder.

Investeringsmål Hver faktura fortæller fondets oplyste investeringsmål og den generelle investeringsstrategi, der skal bruges til at nå dette mål.

Morningstar's Take Denne del af faktaark giver en kort kommentar til fonden og udførelsen af ​​porteføljeforvaltere og giver generelt en mening om fondens fremtidige resultater på både kort og lang sigt.

Tekniske data Morningstar analyserer en række tekniske indikatorer for hver fond, såsom Sharpe-forholdet, beta, alfa og andre matematiske kvantifikationer af fondens risiko, volatilitet og belønning. Disse er altid opført i et separat afsnit.

Genopfinning af sig selv Morningstar blev offentliggjort i 2005. Siden da har virksomheden løbende raffineret og udvidet sin serie af produkter og tjenester. Dens tjenester strækker sig nu ud over simpel analyse og omfatter avanceret pengehåndteringssoftware til finansielle planlæggere og røntgenporteføljeanalyseydelser, der gør det muligt for planlæggere og investorer at se den potentielle overlapning af beholdninger inden for deres investeringsporteføljer og tilføje yderligere værktøjer til investorernes arsenal.